AbstractThis paper examines whether

Abstract
This paper examines whether a simple accounting-based fundamental analysis
strategy, when applied to a broad portfolio of high book-to-market firms, can
shift the distribution of returns earned by an investor. I show that the mean
return earned by a high book-to-market investor can be increased by at least
7H% annually through the selection of financially strong high BM firms while
the entire distribution of realized returns is shifted to the right. In addition,

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทคัดย่อกระดาษนี้ตรวจสอบว่าความเรียบง่ายตามบัญชีวิเคราะห์พื้นฐานกลยุทธ์ เมื่อใช้กับของบริษัทสูงในหนังสือการตลาด สามารถเปลี่ยนการกระจายของผลตอบแทนที่ได้รับจากนักลงทุน แสดงว่าหมายถึงผลตอบแทนที่ได้รับจากผู้ลงทุนจองการตลาดสูงสามารถเพิ่มได้โดยอย่างน้อย7H %ต่อปีผ่านการคัดเลือกของบริษัท BM สูงแข็งแกร่งทางการเงินในขณะที่การกระจายทั้งการรับรู้กลับจะเปลี่ยนไปทางขวา นอกจากนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อ
กระดาษนี้จะตรวจสอบว่ามีการวิเคราะห์พื้นฐานง่ายๆบัญชีตาม
กลยุทธ์เมื่อนำไปใช้ที่หลากหลายของ บริษัท ที่หนังสือออกสู่ตลาดสูงสามารถ
เปลี่ยนการกระจายตัวของผลตอบแทนที่ได้รับจากนักลงทุน ผมแสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ย
ผลตอบแทนที่ได้รับจากนักลงทุนที่มีหนังสือออกสู่ตลาดสูงสามารถเพิ่มขึ้นอย่างน้อย
7H% ต่อปีผ่านการคัดเลือกจากแข็งแกร่งทางการเงิน บริษัท BM สูงในขณะที่
การจัดจำหน่ายทั้งหมดของผลตอบแทนที่ตระหนักถึงจะเลื่อนไปทางขวา นอกจากนี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บทคัดย่อกระดาษนี้จะตรวจสอบว่าบัญชีอย่างง่ายการวิเคราะห์พื้นฐานตามกลยุทธ์ เมื่อใช้กับผลงานในวงกว้างของหนังสือสูง บริษัท ตลาด สามารถเปลี่ยนการกระจายผลตอบแทนที่ได้รับ โดยนักลงทุน ผมพบว่า หมายถึงผลตอบแทนที่ได้รับจากหนังสือสูงเพื่อนักลงทุนในตลาดจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย7H % ทุกปี ผ่านการเลือกทางการเงินที่แข็งแกร่งสูง บริษัท ในขณะที่งานการตระหนักถึงผลตอบแทนทั้งหมดจะเปลี่ยนไปทางขวา นอกจากนี้