Let xj (for j = 1,…,n) denote the m

Let xj (for j = 1,…,n) denote the maximum possible return the investors can make if they sell the stock on day j. Note that x1 = 0. Now, in the optimal way of selling the stock on day j. the investors were either holding it on day j-1 or there weren’t. if they weren’t ,then xj=0. If they were then xj = xj-1+(p(j)-p(j-1)). Thus , we have

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ให้ xj (สำหรับ j = 1,..., n) แสดงการคืนได้สูงสุดที่นักลงทุนสามารถทำพวกเขาขายหุ้นในวันเจ.หมายเหตุที่ x 1 = 0 ตอนนี้ ในวิธีเหมาะสมของการขายหุ้นในวันเจ นักลงทุนได้ทั้งถือมันในวันเจ-1 หรือไม่มี ถ้าพวกเขาไม่ได้ แล้ว xj = 0 ถ้ามีแล้ว xj = xj-1+(p(j)-p(j-1)) ดังนั้น เราได้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ให้ XJ (สำหรับ J = 1, ... , n) หมายถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุดที่นักลงทุนสามารถทำถ้าพวกเขาขายหุ้นในวัน J โปรดทราบว่า x1 = 0 ขณะนี้ในวิธีที่ดีที่สุดในการขายหุ้นในวัน J นักลงทุนทั้งถือมันในวัน J-1 หรือมีไม่ ถ้าพวกเขาไม่ได้แล้ว XJ = 0 หากพวกเขาแล้ว XJ = XJ-1 + (พี (ญ) -p (J-1)) ดังนั้นเราจึงมี

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ปล่อยให้ XJ ( j = 1 , . . . , n ) หมายถึงผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้ นักลงทุนสามารถให้ถ้าพวกเขาขายหุ้นในวันประกาศว่า X1 j = 0 ตอนนี้ วิธีที่ดีที่สุดของการขายหุ้นในวันเจนักลงทุนให้ถือมันในวัน J-1 หรือไม่มี ถ้าพวกเขาไม่ได้ , แล้ว XJ = 0 ถ้าพวกเขาแล้ว XJ = xj-1 ( P ( J ) p ( J - 1 ) ) ดังนั้นเราจึงมี