Even at a glance you can appreciate

Even at a glance you can appreciate that a detailed evaluation of this model is beyond the scope of this class. Our Resource area can refer you to books and links on this and other pricing models.

In practice, most professional traders and investors with large option positions rely on frequent theoretical value updates as a way to monitor the changing risk and value of their overall option positions, to adjust price interrelationships, and to facilitate quick trading decisions. In contrast, most individual investors find that understanding the ultimate risk and reward of their positions tends to be more useful than constant updates of input values and any specific differences between the outputs of various pricing formulas. Almost all of the elements that go into option pricing models are in flux during the lifetime of an option contract - that is before it expires. It follows that an option position's theoretical value is also subject to perpetual changes based on new input values.

An option pricing calculator accessible on this web site offers you the choice of three theoretical models. The Black-Scholes (1973) was originally formulated to price European-style options, and does not account for dividend payment and early exercise. The Cox-Ross-Rubenstein Binomial model (1979) is a variation on the original Black-Scholes. The Barone-Adessi & Whaley, or "Whaley" model (1987), accounts for early exercise of call options due to dividend payment and is widely used among individual investors for pricing American-style equity options.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ได้อย่างรวดเร็ว คุณสามารถชื่นชมว่า เป็นการประเมินรายละเอียดของรุ่นนี้จะเกินขอบเขตของคลาสนี้ พื้นที่ทรัพยากรของเราสามารถอ้างหนังสือและลิงค์บนนี้และรุ่นอื่น ๆ ราคาในทางปฏิบัติ ผู้ค้าและผู้ลงทุนกับตำแหน่งใหญ่เลือกมืออาชีพพึ่งปรับปรุงบ่อยทฤษฎีค่าเป็นวิธีการตรวจสอบความเสี่ยงและค่าของตำแหน่งของพวกเขารวมตัวเลือก ปรับแต่ง interrelationships ราคา และการตัดสินใจซื้อขายอย่างรวดเร็วเปลี่ยน ตรงกันข้าม สุดบุคคลพบว่าการทำความเข้าใจความเสี่ยงที่ดีที่สุด และรางวัลของตำแหน่งอาจจะมีประโยชน์กว่าของค่าที่ป้อนเข้าและความแตกต่างใด ๆ เฉพาะระหว่างผลของสูตรต่าง ๆ ราคา เกือบทั้งหมดขององค์ประกอบที่ไปเลือกรูปแบบการกำหนดราคาไว้ให้ฟลักซ์ในระหว่างอายุของสัญญาตัวเลือก - ที่อยู่ก่อนหมดอายุ มันตามว่า มูลค่าทางทฤษฎีการเลือกตำแหน่งยังเป็นแปลงทดลองได้ตามค่าที่ป้อนข้อมูลใหม่ตัวเลือกการกำหนดราคาเครื่องคิดเลขสามารถเข้าถึงได้บนเว็บไซต์นี้มีให้เลือกสามแบบจำลองทฤษฎี สโกลส์ดำ (1973) คือสูตรเดิมเพื่อเลือกราคาสไตล์ยุโรป และออกกำลังกายไม่บัญชี สำหรับการจ่ายเงินปันผล และต้นไม่ ทวินามค็อกซ์รอสส์-Rubenstein รุ่น (1979) การเปลี่ยนแปลงรูปดำสโกลส์เดิม Barone Adessi & Whaley หรือ "Whaley" รุ่น (1987), บัญชีสำหรับออกกำลังกายช่วงของตัวเลือกการโทรเนื่องจากจ่ายเงินปันผล และใช้เป็นหนึ่งในบุคคลตัวเลือกหุ้นสไตล์อเมริกันราคา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แม้ได้อย่างรวดเร็วคุณสามารถชื่นชมว่าการประเมินผลรายละเอียดของรุ่นนี้อยู่นอกเหนือขอบเขตของชั้นนี้ พื้นที่ทรัพยากรของเราสามารถนำคุณไปยังหนังสือและการเชื่อมโยงเกี่ยวกับเรื่องนี้และรูปแบบการกำหนดราคาอื่น ๆ . ในทางปฏิบัติผู้ค้ามืออาชีพมากที่สุดและนักลงทุนที่มีตำแหน่งตัวเลือกที่มีขนาดใหญ่พึ่งพาการปรับปรุงมูลค่าทางทฤษฎีบ่อยเป็นวิธีการตรวจสอบความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงและความคุ้มค่าของตำแหน่งตัวเลือกโดยรวมของพวกเขา เพื่อปรับความสัมพันธ์ระหว่างราคาและเพื่อความสะดวกในการตัดสินใจซื้อขายอย่างรวดเร็ว ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่พบว่าการทำความเข้าใจความเสี่ยงที่ดีที่สุดและรางวัลของตำแหน่งของพวกเขามีแนวโน้มที่จะมีประโยชน์มากกว่าการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องของค่าที่ป้อนเข้าและความแตกต่างใด ๆ ที่เฉพาะเจาะจงระหว่างผลของสูตรการกำหนดราคาต่างๆ เกือบทั้งหมดขององค์ประกอบที่ไปในรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกอยู่ในฟลักซ์ในช่วงอายุของสัญญาตัวเลือก - นั่นคือก่อนที่จะหมดอายุ มันตามที่มูลค่าทางทฤษฎีตำแหน่งตัวเลือกนอกจากนี้ยังอาจมีการเปลี่ยนแปลงตลอดตามค่าที่ป้อนข้อมูลใหม่. เครื่องคิดเลขตัวเลือกการกำหนดราคาที่สามารถเข้าถึงได้บนเว็บไซต์นี้มีตัวเลือกสามรุ่นทฤษฎี Black-Scholes (1973) เป็นสูตรเดิมราคาตัวเลือกสไตล์ยุโรปและไม่บัญชีสำหรับการจ่ายเงินปันผลและการออกกำลังกายในช่วงต้น คอคส์-Ross-รูเบนรูปแบบทวินาม (1979) เป็นรูปแบบเดิม Black-Scholes บารอน-Adessi และวอลเลย์หรือ "วอลเลย์" รูปแบบ (1987) บัญชีสำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้นของตัวเลือกการโทรจากการจ่ายเงินปันผลและถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนรายย่อยสำหรับการกำหนดราคาตัวเลือกส่วนสไตล์อเมริกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แม้ที่รวดเร็วคุณสามารถชื่นชมว่าการประเมินรายละเอียดของรุ่นนี้อยู่นอกเหนือขอบเขตของคลาสนี้ พื้นที่ทรัพยากรของเราสามารถแนะนำหนังสือและการเชื่อมโยงนี้และการกำหนดราคาแบบอื่น ๆในทางปฏิบัติ ผู้ค้ามืออาชีพมากที่สุดและนักลงทุนที่มีตำแหน่งตัวเลือกที่มีขนาดใหญ่พึ่งพาการปรับปรุงมูลค่าทางทฤษฎีที่พบบ่อยเป็นวิธีที่จะตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงและค่าของตัวเลือกเพื่อปรับตำแหน่งโดยการ ราคา และ เพื่อความสะดวกในการตัดสินใจซื้อขายเร็ว ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่พบว่า ความเข้าใจความเสี่ยงสูงสุดและรางวัลของตำแหน่งของพวกเขามีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์มากกว่าการปรับปรุงค่าคงที่ของค่าข้อมูลที่เฉพาะเจาะจงใด ๆ ความแตกต่างระหว่างผลของสูตรราคาต่าง ๆ เกือบทั้งหมดขององค์ประกอบที่เป็นรุ่นราคาตัวเลือกในฟลักซ์ในช่วงชีวิตของตัวเลือกสัญญานั่นก่อนที่มันจะหมดอายุ มันเป็นไปตามที่ตัวเลือกตำแหน่งมูลค่าทางทฤษฎียังอาจมีการเปลี่ยนแปลงตลอดตามค่าข้อมูลใหม่ตัวเลือกราคาเครื่องคิดเลขสามารถเข้าถึงได้บนเว็บไซต์นี้มีตัวเลือก 3 แบบจำลองทางทฤษฎี Black Scholes ( 1973 ) คือสูตรเดิมราคาตัวเลือกสไตล์ยุโรป และไม่บัญชีสำหรับจ่ายเงินปันผลและก่อนการออกกำลังกาย ผู้ป่วยที่ รอสส์ รูเบนสไตน์แบบทวินาม ( 1979 ) เป็นรูปแบบในต้นฉบับดำสโคลส์ . ที่บารอน adessi & ไวลีย์ หรือ " ไวลีย์ " นางแบบ ( 1987 ) , บัญชีสำหรับการออกกำลังกายช่วงของตัวเลือกโทรเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลและใช้กันอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุนอเมริกันสไตล์ สำหรับราคาหุ้นตัวเลือก