5.3 Regression results on timely lo

5.3 Regression results on timely loss recognition and IFRS
Our next step is to examine the impact of IFRS adoption on timely loss recognition. For this purpose we applied the classic Basu(1997) re-verse regression model between earnings per share and stock returns. Model (2a) is estimated separately for the pre and post-IFRS periods and if IFRS increase the timely recognition of losses (H3a) we expect an increase in the explanatory power of the model and coefficient b3 to be positive and have a higher magnitude relative to the pre-IFRS period The empirical findings are presented in the following Table 5.
Regarding mandatory IFRS adopters, coefficient b3 (D*R) of model (2a) is positive and statistically significant only in the post-IFRS period while the relative coefficient for voluntary adopters (b7) is positive and significant during the pre-IFRS period. Also, the R2 of model (2a) presents a small increase during the post-IFRS period up to 7.2% compared to the pre-IFRS R2 of 6.1% The Vuong Z statistic in this table is significant at 1% significance level suggesting that the model during the post-IFRS period better explains the original data relative to the same model during the pre-IFRS period. In addition, voluntary IFRS adopters exhibited significant conservative reporting compared to firms following Greek GAAP since coefficient b7 is positive and significant. Therefore, we can argue that the adoption of IFRS resulted in an increase of conservatism within the Greek listed firms. This finding is consistent with Barth et al. (2008) who found that firms operating under IFRS exhibit more timely recognition of losses compared to the non-IFRS firms Also. H3b states that firms audited by big-5 audit corporations will

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

5.3 ถดถอยผลการขาดทุนทันทีและ IFRS ขั้นตอนต่อไปของเราคือการ ตรวจสอบผลกระทบของการยอมรับ IFRS ในการรับรู้ขาดทุนทันที สำหรับวัตถุประสงค์นี้ เราใช้ Basu(1997) คลาสสิกที่ส่งกลับค่าข้อใหม่แบบจำลองถดถอยระหว่างกำไรต่อหุ้นและหุ้น แบบจำลอง (2a) คือประมาณแยกต่างหากสำหรับก่อน และรอบระยะเวลาการลงรายการบัญชี IFRS และ IFRS เพิ่มการรับรู้ขาดทุน (H3a) เราคาดว่าการเพิ่มอำนาจการอธิบายของ b3 รุ่นและสัมประสิทธิ์จะเป็นบวก และมีขนาดสูงขึ้นสัมพันธ์กับระยะเวลาก่อน-IFRS พบประจักษ์ทันเวลาถ้าจะแสดงในตาราง 5 ดังต่อไปนี้ เกี่ยวกับข้อบังคับ IFRS ผู้รับบุตรบุญธรรม b3 สัมประสิทธิ์ (D * R) ของแบบจำลอง (2a) เป็นบวก และอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติในระยะลง IFRS ในขณะที่ค่าสัมประสิทธิ์สัมพันธ์สำหรับผู้รับบุตรบุญธรรมที่สมัครใจเท่านั้น (b7) เป็นบวก และที่สำคัญช่วงก่อน IFRS ยัง R2 รุ่น (2a) นำเสนอเพิ่มขึ้นขนาดเล็กลง-IFRS ช่วงถึง 7.2% เมื่อเทียบกับ R2 ก่อน IFRS ของ 6.1% Z เวืองสถิติในตารางนี้ได้อย่างมีนัยสำคัญที่ระดับนัยสำคัญ 1% แนะนำว่า แบบช่วง IFRS โพสต์อธิบายข้อมูลแบบเดียวกันในช่วงเวลาก่อน-IFRS ที่เดิมดี นอกจากนี้ ผู้รับบุตรบุญธรรม IFRS ที่สมัครใจจัดแสดงสำคัญหัวเก่ารายงานเปรียบเทียบกับบริษัทตาม GAAP กรีก b7 สัมประสิทธิ์เป็นบวก และที่สำคัญ ดังนั้น เราสามารถโต้แย้งว่า IFRS ที่ยอมรับผลในการเพิ่มขึ้นของอนุรักษนิยมภายในบริษัทจดทะเบียนกรีก ค้นหานี้จะสอดคล้องกับ Barth et al. (2008) ที่พบว่า บริษัทที่ดำเนินงานภายใต้ IFRS แสดงรับรู้ทันเวลาเพิ่มมากขึ้นเมื่อเทียบกับบริษัทไม่ใช่ IFRS ยังขาดทุน H3b รัฐที่บริษัทตรวจสอบ โดยการตรวจสอบใหญ่ 5 บริษัทจะ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

5.3 ผลการถดถอยในการรับรู้การสูญเสียเวลาและ IFRS
ของเราขั้นตอนต่อไปคือการตรวจสอบผลกระทบของการยอมรับ IFRS ในการรับรู้การสูญเสียในเวลาที่เหมาะสม เพื่อจุดประสงค์นี้เราใช้ซึคลาสสิก (1997) ตัวแบบการถดถอยอีกครั้งกลอนระหว่างกำไรต่อหุ้นและผลตอบแทนหุ้น รุ่น (2a) เป็นที่คาดกันแยกต่างหากสำหรับงวดก่อนและหลังการ-IFRS และถ้า IFRS เพิ่มการรับรู้ในเวลาที่เหมาะสมของการสูญเสีย (H3A) เราคาดว่าการเพิ่มขึ้นของอำนาจอธิบายของรูปแบบและ b3 สัมประสิทธิ์เป็นบวกและมีขนาดสูงญาติ กับช่วงเวลาก่อน IFRS ผลการวิจัยเชิงประจักษ์ถูกแสดงไว้ในตารางต่อไปนี้ 5.
เกี่ยวกับ adopters IFRS บังคับ b3 สัมประสิทธิ์ (D * R) ของรูปแบบ (2a) เป็นบวกและมีนัยสำคัญทางสถิติเฉพาะในช่วงหลัง IFRS ในขณะที่ค่าสัมประสิทธิ์ญาติ สำหรับ adopters สมัครใจ (B7) เป็นบวกและมีนัยสำคัญในช่วงระยะเวลาก่อน IFRS นอกจากนี้ R2 ของรูปแบบ (2a) ที่มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงระยะเวลาที่โพสต์ IFRS ขึ้นถึง 7.2% เมื่อเทียบกับก่อน IFRS R2 6.1% สถิติ Z Vuong ในตารางนี้เป็นสิ่งสำคัญที่ระดับนัยสำคัญ 1% ชี้ให้เห็นว่า รูปแบบในช่วงระยะเวลาที่โพสต์ IFRS อธิบายที่ดีกว่าข้อมูลเดิมเมื่อเทียบกับรูปแบบเดียวกันในช่วงระยะเวลาก่อน IFRS นอกจากนี้ adopters สมัครใจ IFRS แสดงอย่างมีนัยสำคัญของการรายงานอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับ บริษัท ต่อไป GAAP กรีกตั้งแต่ B7 สัมประสิทธิ์เป็นบวกและมีความสำคัญ ดังนั้นเราจึงสามารถยืนยันว่าการยอมรับของ IFRS มีผลในการเพิ่มขึ้นของการอนุรักษ์ภายใน บริษัท จดทะเบียนกรีก การค้นพบนี้มีความสอดคล้องกับรธ์และคณะ (2008) ที่พบว่า บริษัท ที่ทำงานอยู่ภายใต้การจัดแสดง IFRS ได้รับการยอมรับมากขึ้นในเวลาที่เหมาะสมของการสูญเสียเมื่อเทียบกับ บริษัท ที่ไม่ IFRS นอกจากนี้ H3B ระบุว่าการตรวจสอบจาก บริษัท ขนาดใหญ่ 5 บริษัท จะตรวจสอบ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

5.3 การถดถอยผลในการรับรู้ขาดทุนทันเวลาและ IFRS
ขั้นตอนต่อไปของเราคือ เพื่อศึกษาผลกระทบของการใช้มาตรฐานในการรับรู้ขาดทุนทันเวลา สำหรับวัตถุประสงค์นี้ เราใช้คลาสสิก บาซู ( 1997 ) การถดถอยแบบกลอนอีกครั้งระหว่างกำไรและผลตอบแทนของหุ้นรูปแบบ ( 2A ) คำนวณแยกต่างหากสำหรับก่อนและหลังกำหนดระยะเวลาและถ้า IFRS เพิ่มการรับรู้เวลาของการสูญเสีย ( h3a ) เราคาดว่าการเพิ่มขึ้นในความสามารถของแบบจำลองและสัมประสิทธิ์ B3 เป็นบวกและมีขนาดสูงสัมพันธ์กับระยะเวลาก่อน IFRS ประจักษ์ผลปรากฏตามตารางที่ 5 .
เกี่ยวกับบังคับ adopters IFRS ,สัมประสิทธิ์ B3 ( D * R ) รูปแบบ ( 2A ) เป็นบวกและอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติเฉพาะในกระทู้ IFRS ระยะเวลาในขณะที่สัมประสิทธิ์สัมพัทธ์สำหรับ adopters สมัครใจ ( B7 ) เป็นบวกในช่วงก่อนกำหนดระยะเวลา ยัง , R2 รุ่น ( 2A ) เสนอเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงโพสต์ IFRS ถึง 7.2% เมื่อเทียบกับก่อน IFRS R2 6 .1% เวื Z สถิติในตารางนี้อย่างมีนัยสำคัญ ที่ระดับ 1 % บอกว่ารุ่นในระหว่างการโพสต์ IFRS ระยะเวลาดีกว่าอธิบายข้อมูลเดิมเมื่อเทียบกับรุ่นเดียวกันในช่วงก่อนกำหนดระยะเวลา นอกจากนี้ adopters สมัครใจ IFRS มีรายงานอนุลักษณ์สำคัญเทียบกับบริษัทต่อไปนี้ กรีก ส่วนตั้งแต่ 1 B7 เป็นบวกและที่สำคัญดังนั้นเราจึงสามารถยืนยันว่าการใช้ IFRS ส่งผลให้เพิ่มความระมัดระวังใน กรีก จดทะเบียนบริษัท การค้นพบนี้สอดคล้องกับ บาร์ท et al . ( 2008 ) ที่พบว่า บริษัท ที่ดำเนินการภายใต้ IFRS แสดงการรับรู้ทันเวลามากขึ้นของการสูญเสียเมื่อเทียบกับที่ไม่ใช่ IFRS บริษัทยัง h3b ระบุว่า บริษัท ตรวจสอบโดย บริษัท ตรวจสอบ big-5 จะ