1. IntroductionDemerjian (this issu

1. Introduction
Demerjian (this issue) provides evidence on an important and ostensibly straightforward question: whether a trend in
standard-setting towards the ‘‘balance sheet approach’’ has led to a decline in the usefulness of balance sheet numbers for
debt contracting. This question is important given recent controversy about how changes in standard setting affect the
usefulness of financial statements for contracting and other purposes (e.g., Benston et al., 2007; Kothari et al., 2010; Watts,
2006). Watts (2006, pp. 58–59) points to recent changes in accounting standards—especially an increased emphasis on
firm valuation and a declining emphasis on auditability—to argue that GAAP-based numbers have become less useful for
contracting.
This evidence is also relevant to the controversy over the use of fair values in financial reporting, a critical issue in light
of the financial crisis. Demerjian points to the increasing emphasis on fair values as being a central part of the increased
balance sheet emphasis of standard-setters, and an important reason for the declining usefulness of accounting numbers
in debt contracts.
Demerjian deserves significant credit for addressing an empirical question that is important both in its contribution to
the debt contracting literature and more broadly to accounting regulators, bankers, and other practitioners. While I discuss
some criticisms of the work, Demerjian’s goal is to link large-scale trends in standard-setting to the way accounting is used
in debt contracts, an inherently challenging empirical task.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทนำDemerjian (ปัญหานี้) มีหลักฐานในคำถามที่สำคัญ และตรงไปตรงมาอย่างเห็นได้ชัด: ว่าแนวโน้มในการตั้งค่ามาตรฐานต่อ ''วิธีดุล '' ได้นำการลดลงในความมีประโยชน์ของตัวเลขงบดุลการทำสัญญาหนี้ คำถามนี้เป็นสิ่งสำคัญรับทะเลาะวิวาทล่าสุดเกี่ยวกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงการตั้งค่ามาตรฐานประโยชน์ของงบการเงินทำสัญญาและวัตถุประสงค์อื่น ๆ (เช่น Benston et al. 2007 โพธิวรคุณ et al. 2010 วัตต์2006) . วัตต์ (2006, pp. 58-59) จุดเปลี่ยนแปลงมาตรฐานการบัญชีล่าสุด — โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มเน้นบริษัทประเมินค่าและเน้นการดำเนินการลดลงซึ่งจะเถียงว่า ตัวเลขที่ตาม GAAP เป็นน้อยลงสำหรับทำสัญญาหลักฐานนี้ก็เกี่ยวข้องกับการทะเลาะวิวาทมากกว่าการใช้มูลค่ายุติธรรมในรายงานทางการเงิน ปัญหาสำคัญในแสงสว่างของวิกฤตการเงิน เน้นยุติธรรมเป็น การเพิ่มขึ้นเพิ่มขึ้น Demerjian จุดเน้นดุล setters มาตรฐาน และเหตุผลที่สำคัญสำหรับการเป็นประโยชน์ลดลงหมายเลขบัญชีในตราสารหนี้สัญญาDemerjian สมควรได้รับเครดิตอย่างมีนัยสำคัญสำหรับการจัดการกับคำถามเชิงประจักษ์ที่มีความสำคัญทั้งในส่วนการหนี้สัญญาวรรณกรรมและวงกว้างขึ้น การควบคุมทางบัญชี ธนาคาร และอื่น ๆ ในขณะที่ฉันพูดคุยเกี่ยวกับวิพากษ์วิจารณ์บางส่วนของการทำงาน เป้าหมายของ Demerjian คือการ เชื่อมโยงแนวโน้มขนาดใหญ่ในการตั้งค่ามาตรฐานวิธีการใช้บัญชีในตราสารหนี้สัญญา งานเชิงประจักษ์มีความท้าทาย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1. บทนำ
Demerjian (เรื่องนี้) มีหลักฐานเกี่ยวกับคำถามที่สำคัญและตรงไปตรงมาอย่างเห็นได้ชัดไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มใน
การตั้งค่ามาตรฐานที่มีต่อ '' งบดุลวิธี '' ได้นำไปสู่การลดลงในประโยชน์ของตัวเลขงบดุลสำหรับการ
ทำสัญญาหนี้ คำถามนี้เป็นคำถามที่สำคัญได้รับการทะเลาะวิวาทล่าสุดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงวิธีการในการตั้งค่ามาตรฐานส่งผลกระทบต่อ
ประโยชน์ของงบการเงินสำหรับวัตถุประสงค์ในการทำสัญญาและอื่น ๆ (เช่น Benston et al, 2007;.. Kothari et al, 2010; วัตต์
2006) วัตต์ (2006, PP. 58-59) จุดที่จะต้องเปลี่ยนแปลงล่าสุดในมาตรฐานโดยเฉพาะอย่างยิ่งการบัญชีมีความสำคัญเพิ่มขึ้นใน
การประเมินมูลค่าของ บริษัท และความสำคัญลดลงในสามารถตรวจสอบเพื่อยืนยันว่าตัวเลข GAAP ตามได้กลายเป็นที่มีประโยชน์น้อยลงสำหรับการ
ทำสัญญา.
หลักฐานนี้ยังเป็น ที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งมากกว่าการใช้มูลค่ายุติธรรมในการรายงานทางการเงินที่เป็นปัญหาที่สำคัญในที่มีแสง
ของวิกฤตการเงิน จุด Demerjian จะเน้นการเพิ่มมูลค่ายุติธรรมในฐานะที่เป็นส่วนสำคัญของการเพิ่มขึ้น
เน้นในงบดุลของมาตรฐาน setters และเหตุผลที่สำคัญสำหรับประโยชน์ที่ลดลงของตัวเลขทางบัญชี
ในการทำสัญญาหนี้.
Demerjian สมควรได้รับเครดิตที่สำคัญสำหรับการอยู่เป็นคำถามเชิงประจักษ์ว่า มีความสำคัญทั้งในส่วนร่วมในการ
วรรณกรรมหนี้ที่ทำสัญญาและอื่น ๆ ในวงกว้างไปยังหน่วยงานกำกับดูแลบัญชีธนาคารและปฏิบัติงานอื่น ๆ ในขณะที่ผมหารือเกี่ยวกับ
การวิพากษ์วิจารณ์การทำงานบางเป้าหมาย Demerjian คือการเชื่อมโยงแนวโน้มขนาดใหญ่ในการตั้งค่ามาตรฐานวิธีการบัญชีที่ถูกนำมาใช้
ในการทำสัญญาหนี้เป็นเนื้อแท้ที่ท้าทายงานเชิงประจักษ์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1 . แนะนำdemerjian ( ปัญหานี้ ) มีหลักฐานในคำถามที่สำคัญและตรงไปตรงมาอย่างชัดเจนว่า แนวโน้มในมาตรฐานการต่อแผ่น 'balance ' วิธีการ ' ' ได้นำไปสู่การลดลงในประโยชน์ของงบดุลตัวเลขสำหรับสัญญาหนี้ นี่เป็นคำถามที่สำคัญได้รับการเปลี่ยนแปลงล่าสุดการโต้เถียงเกี่ยวกับวิธีการตั้งค่ามาตรฐานมีผลต่อประโยชน์ของงบการเงิน การเกร็งและวัตถุประสงค์อื่น ๆ ( เช่น benston et al . , 2007 ; kothari et al . , 2010 ; วัตต์2006 ) วัตต์ ( 2006 , pp . 58 - 59 ) จุดการเปลี่ยนแปลงล่าสุดใน โดยเฉพาะ ที่เน้นเรื่องมาตรฐานการบัญชีมูลค่าของบริษัทลดลงและเน้นการเรียกหมายเลขโทรศัพท์เพื่อยืนยันว่าตัวเลขสำหรับใช้เป็นประโยชน์น้อยสัญญาจ้างหลักฐานนี้ยังเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในการใช้ค่าธรรมในการรายงานทางการเงิน ปัญหาวิกฤตในแสงของวิกฤตการเงิน demerjian จุดเพื่อเพิ่มเน้นค่ายุติธรรมเป็นส่วนหนึ่งกลางของเพิ่มขึ้นงบดุล เน้น setters มาตรฐาน และเป็นเหตุสำคัญเพื่อประโยชน์ของตัวเลขทางบัญชีที่ลดลงในสัญญาหนี้demerjian สมควรได้รับเครดิตที่สำคัญสำหรับการเป็นคำถามเชิงประจักษ์ที่สำคัญทั้งในส่วนของการทําสัญญาหนี้วรรณกรรมและกว้างมากขึ้นเพื่อควบคุม บัญชีธนาคาร และผู้ปฏิบัติงานอื่น ๆ ในขณะที่ฉันพูดบางวิพากษ์วิจารณ์งาน demerjian เป้าหมายคือการเชื่อมโยงแนวโน้มขนาดใหญ่ในการตั้งค่ามาตรฐานทางบัญชีใช้ในสัญญาหนี้เป็นอย่างโดยเนื้อแท้เชิงท้าทาย งาน