Third, there could be particular in

Third, there could be particular institutional reasons why commercial banks
refuse to roll over their loans. This might be due to regulatory rules and
procedures that limit a bank's "value at risk" (Cornelius, 1999). When prices fall
in a market, the value-at-risk models used by international banks can generate
the direct requirement that the bank reduce its exposure to that country
(Folkerts Landau and Garber, 1998.) Unless the borrower defaults when the
loans are not rolled over, this constitutes a capital out#ow. Even if the borrower
defaults, there will still be a reduction in new capital in#ow. The details of
value-at-risk models vary, but a bigger fall in asset prices, due to worse corporate
governance, can plausibly trigger a larger reduction in the bank's investment
position in all the assets of that country.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ที่สาม อาจมีเหตุผลเฉพาะสถาบันทำไมธนาคารพาณิชย์ปฏิเสธที่จะม้วนผ่านสินเชื่อของพวกเขา นี้อาจจะเกิดจากกฎระเบียบ และขั้นตอนที่จำกัดของธนาคาร "ค่าเสี่ยง" (Cornelius, 1999) เมื่อราคาลดลงสามารถสร้างโมเดลค่าที่เสี่ยงใช้ธนาคารต่างประเทศในตลาดความต้องการโดยตรงที่ธนาคารช่วยลดความเสี่ยงของประเทศที่(ม้า Folkerts และ Garber, 1998) เว้นแต่ผู้กู้ที่เป็นค่าเริ่มต้นเมื่อการเงินกู้ยืมจะไม่สะสม นี้ถือออกทุน #ow ถ้ากู้ค่าเริ่มต้น จะยังคงสามารถลดทุนใหม่ #ow รายละเอียดของโมเดลค่าที่ความเสี่ยงแตกต่างกัน แต่ใหญ่กว่าอยู่ในราคาสินทรัพย์ เนื่องจากการแย่ลงของบริษัทภิบาล plausibly สามารถกระตุ้นลดขนาดใหญ่ในการลงทุนของธนาคารตำแหน่งในสินทรัพย์ทั้งหมดของประเทศ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ประการที่สามอาจจะมีเหตุผลว่าทำไมสถาบันโดยเฉพาะธนาคารพาณิชย์
ปฏิเสธที่จะเกลือกกลิ้งเงินให้กู้ยืมของพวกเขา นี้อาจจะเป็นเพราะกฎระเบียบกฎระเบียบและ
ขั้นตอนที่ จำกัด ของธนาคาร "ค่าที่มีความเสี่ยง" (คอร์นีเลีย, 1999) เมื่อราคาตกอยู่
ในตลาดที่มีมูลค่าที่มีความเสี่ยงรูปแบบที่ใช้โดยธนาคารต่างประเทศสามารถสร้าง
ความต้องการโดยตรงที่ธนาคารลดความเสี่ยงในการเป็นประเทศที่
(Folkerts กุ๊บและการ์เบอร์, 1998) เว้นแต่ผู้กู้เริ่มต้นเมื่อ
กู้ยืมเงินไม่ได้ กลิ้งไปนี้ถือว่าเป็นทุนออก # โอ๊ย แม้ว่าผู้กู้
ค่าเริ่มต้นจะยังคงมีการลดลงของเงินทุนใหม่ใน # โอ๊ย รายละเอียดของ
มูลค่าที่มีความเสี่ยงรูปแบบที่แตกต่างกัน แต่ในฤดูใบไม้ร่วงที่ใหญ่กว่าในราคาสินทรัพย์เนื่องจากองค์กรที่เลวร้ายยิ่ง
การกำกับดูแล, มีเหตุผลสามารถเรียกการลดขนาดใหญ่ในการลงทุนของธนาคาร
ในฐานะสินทรัพย์ทั้งหมดของประเทศนั้น ๆ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ประการที่สาม อาจจะมีเฉพาะสถาบัน เหตุผลที่ธนาคารพาณิชย์
ปฏิเสธที่จะม้วนมากกว่าเงินกู้ นี้อาจจะเนื่องมาจากกฎระเบียบและ
ขั้นตอนที่จำกัดมูลค่าของธนาคาร " ความเสี่ยง " ( Cornelius , 1999 ) เมื่อราคาตก
ในตลาด ค่าเสี่ยง รุ่นที่ใช้โดยธนาคารระหว่างประเทศสามารถสร้าง
ตรงความต้องการที่ธนาคารลดความเสี่ยงของประเทศ
( folkerts รถม้า และ การ์เบอร์ ปี 1998 ) เว้นแต่ผู้กู้ผิดสัญญาเมื่อ
เงินกู้ไม่ได้รีดกว่า , นี้ถือเป็นทุนออก#โอ๊ย . ถ้ากู้
เริ่มต้น จะยังคงมีการลดทุนใหม่ใน#โอ๊ย . รายละเอียดของ
ค่ารุ่นความเสี่ยงแตกต่างกัน แต่ใหญ่กว่า ตกอยู่ใน ราคาทรัพย์สิน เนื่องจากองค์กรธรรมาภิบาลแย่
,ก็ยังคงเรียกขนาดใหญ่ลดฐานะการลงทุน
ของธนาคารในสินทรัพย์ทั้งหมดของประเทศ