As above, the maximization of the v

As above, the maximization of the variance of Sp for given variance of d requires that the time t innovations in d be perfectly correlated(innovations at different times are
necessarily uncorrelated) so that again the dividend process must be forecasted as an
ARIMA process. However, the parameters of the ARIMA process for d which maximize
the variance of lp will be different. One finds, after maximizing the Lagrangean expression (analogous to (9)) an inequality slightly different from (1 1),

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตามข้างบน maximization ของความแปรปรวนของ Sp สำหรับให้ผลต่างของ d ต้องว่า นวัตกรรม t เวลาในได้อย่างสมบูรณ์แบบ correlated (นวัตกรรมที่ต่างมีจำเป็นต้อง uncorrelated) เพื่อให้อีก ต้องมีการคาดการณ์การจ่ายเงินปันผลเป็นการกระบวนการอา อย่างไรก็ตาม พารามิเตอร์ของอาการประมวลผลสำหรับ d ที่เพิ่มผลต่างของห้างหุ้นส่วนจำกัดจะแตกต่างกัน คุณได้พบ หลังจากเพิ่มนิพจน์ Lagrangean (คล้าย (9)) ความไม่เท่าเทียมกันแตกต่างกันเล็กน้อย (1 1),

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เหนือสูงสุดของความแปรปรวนของ Sp สำหรับความแปรปรวนที่กำหนดของ d ต้องว่านวัตกรรมเวลา t ใน d จะมีความสัมพันธ์ที่ดีเลิศ
(นวัตกรรมในช่วงเวลาที่แตกต่างกันเป็นจำเป็นต้องuncorrelated)
อีกครั้งเพื่อให้ขั้นตอนการจ่ายเงินปันผลต้องได้รับการคาดการณ์เป็นกระบวนการARIMA อย่างไรก็ตามพารามิเตอร์ของกระบวนการ ARIMA สำหรับ d
ซึ่งเพิ่มความแปรปรวนของlp จะแตกต่างกัน หนึ่งที่พบว่าหลังจากการเพิ่มการแสดงออก Lagrangean (คล้ายกับ (9)) ความไม่เท่าเทียมกันแตกต่างจาก (1 1)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นด้านบน สูงสุดของความแปรปรวนของ SP เพื่อให้ความแปรปรวนของ D ต้องที่เวลา t นวัตกรรมในแบบความสัมพันธ์ ( นวัตกรรมในเวลาที่แตกต่างกันจะต้อง uncorrelated
) ดังนั้นอีกครั้งกระบวนการจ่ายเงินปันผลต้องพยากรณ์เป็น
กระบวนการพยากรณ์ . อย่างไรก็ตาม ตัวแปรพยากรณ์ที่เพิ่มกระบวนการ D
แปรปรวนของ LP จะแตกต่างกัน หนึ่งพบว่าหลังจากการเพิ่มการแสดงออก lagrangean ( คล้ายคลึงกับ ( 9 ) มีความแตกต่างกันเล็กน้อยจาก ( 1 )