As a milestone of international con

As a milestone of international convergence for financial reporting, China formally announced the issuance of its new Chinese Accounting Standards on February 15, 2006. The new standards became effective from January 1, 2007 for all listed firms. Nearly all topics of IFRS are covered in the new standards, which are substantially in line with IFRS, except for a few modifications made for China’s unique environment. For simplicity hereafter, we refer to the new standards as “IFRS” and the old standards as “Chinese GAAP”. An essential characteristic differentiating IFRS as adopted in China from that adopted in the EU is the import of fair value (Deloitte Touche Tohmatsu, 2006). Fair value accounting involves a fundamental change and a severe challenge for China’s accounting practices. Before mandatory IFRS adoption in 2007, accounting information in China was mainly based on historical cost instead of fair value. However, many countries in the EU had already applied fair value accounting even before their mandatory adoption of IFRS in 2005.1 He et al. (2012) find that fair value accounting has been associated with significant earnings management since mandatory IFRS adoption in China. Further evidence documents a significant reduction in accounting conservatism after IFRS adoption.2 However, these increases in earnings management and decreases in accounting conservatism can have opposite effects on the use of accounting performance for determining executive compensation. Earnings management can help in window-dressing or decorating managers’ effort and conservatism can provide biased accounting information or increase estimation error. On the one hand, if the board of directors can detect earnings management activities when evaluating accounting performance, then increases in earnings management associated with the adoption of IFRS should reduce the role of accounting performance in determining executive compensation. On the other hand, the reduction in accounting conservatism after IFRS adoption should increase the weight of accounting performance in determining executive compensation, because timely recognition of both good news and bad news makes accounting information a better and more natural indicator of managers’ effort. In this study, we aim to supply empirical evidence concerning these effects.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เป็นก้าวของการบรรจบกันระหว่างประเทศสำหรับการรายงานทางการเงิน จีนประกาศออกใหม่จีนบัญชีมาตรฐานบน 15 กุมภาพันธ์ 2006 อย่างเป็นกิจจะลักษณะ มาตรฐานใหม่เป็นวันที่ 1 มกราคม 2007 สำหรับบริษัทจดทะเบียนทั้งหมด เกือบทุกหัวข้อของ IFRS จะรวมอยู่ในมาตรฐานใหม่ ซึ่งมีมากตาม IFRS ยกเว้นปรับเปลี่ยนกี่สำหรับสภาพแวดล้อมเฉพาะของจีน ราย โดย เราอ้างอิงถึงมาตรฐานใหม่เป็น "IFRS" และเป็น "จีน GAAP" มาตรฐานเก่า ลักษณะสำคัญขึ้นต้น IFRS เป็นบุตรบุญธรรมในประเทศจีนจากที่นำมาใช้ในสหภาพยุโรปมีการนำเข้ามูลค่ายุติธรรม (Deloitte Touche Tohmatsu, 2006) บัญชีมูลค่ายุติธรรมที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานและความท้าทายที่รุนแรงในทางปฏิบัติทางบัญชีของจีน ก่อนยอมรับ IFRS บังคับใน 2007 ข้อมูลบัญชีในประเทศจีนเป็นส่วนใหญ่ตามประวัติศาสตร์ต้นทุนแทนธรรม อย่างไรก็ตาม หลายประเทศในสหภาพยุโรปมีแล้วใช้ธรรมบัญชีก่อนยอมรับการบังคับของ IFRS ใน 2005.1 เขา et al. (2012) พบว่า บัญชีมูลค่ายุติธรรมได้รับเกี่ยวข้องกับการจัดการกำไรสำคัญตั้งแต่บังคับรับ IFRS ในประเทศจีน เพิ่มเติมหลักฐานเอกสารบัญชีอนุรักษนิยมหลังจาก IFRS adoption.2 ลดอย่างมีนัยสำคัญอย่างไรก็ตาม เหล่านี้เพิ่มขึ้นในการบริหารรายได้และการลดลงในบัญชีอนุรักษนิยมได้ผลตรงกันข้ามการใช้ประสิทธิภาพของบัญชีสำหรับการกำหนดค่าตอบแทนผู้บริหาร การจัดการกำไรสามารถช่วย window-dressing หรือตกแต่งความพยายามของผู้จัดการ และอนุรักษนิยมสามารถให้ข้อมูลบัญชี biased หรือเพิ่มข้อผิดพลาดในการประเมิน คง ถ้าคณะกรรมการสามารถตรวจสอบกิจกรรมการจัดการกำไรเมื่อประเมินประสิทธิภาพบัญชี แล้วเพิ่มขึ้นในการจัดการกำไรที่สัมพันธ์กับการยอมรับของ IFRS ควรลดบทบาทของประสิทธิภาพการทำงานบัญชีในการกำหนดค่าตอบแทนผู้บริหาร บนมืออื่น ๆ การลดลงในบัญชีอนุรักษนิยมหลังจากยอมรับ IFRS ควรเพิ่มน้ำหนักประสิทธิภาพการทำงานบัญชีในการกำหนดค่าตอบแทนผู้บริหาร เพราะรู้ทันเวลาทั้งข่าวดีและข่าวร้ายทำให้บัญชีข้อมูลตัวบ่งชี้ที่ดี และเป็นธรรมชาติมากของความพยายามของผู้จัดการ ในการศึกษานี้ เรามุ่งมั่นจัดหาประจักษ์พยานหลักฐานที่เกี่ยวข้องกับลักษณะพิเศษเหล่านี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในฐานะที่เป็นความสำเร็จครั้งสำคัญของการบรรจบกันระหว่างประเทศเพื่อการรายงานทางการเงินของจีนออกประกาศอย่างเป็นทางการของมาตรฐานการบัญชีใหม่จีนเมื่อวันที่ เกือบทุกหัวข้อของ สำหรับความเรียบง่ายต่อไปนี้เราหมายถึงมาตรฐานใหม่เป็น ลักษณะสำคัญแตกต่าง บัญชีมูลค่ายุติธรรมที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานและความท้าทายที่รุนแรงของจีนการบัญชี ก่อนที่จะนำไปใช้ แต่หลายประเทศในสหภาพยุโรปได้ใช้แล้วมูลค่ายุติธรรมบัญชีแม้กระทั่งก่อนที่การยอมรับของพวกเขาได้รับคำสั่งของ (2012) เอกสารหลักฐานอื่น ๆ เพิ่มเติมลดความสำคัญในการอนุรักษ์บัญชีหลังจาก การจัดการกำไรสามารถช่วยในการหน้าต่างรวมทั้งการตกแต่งหรือความพยายามตกแต่งผู้จัดการและอนุรักษ์สามารถให้ข้อมูลบัญชีลำเอียงหรือเพิ่มข้อผิดพลาดการประมาณค่า ในมือข้างหนึ่งถ้าคณะกรรมการสามารถตรวจสอบผลประกอบกิจกรรมการจัดการเมื่อมีการประเมินผลการปฏิบัติงานบัญชีและจะเพิ่มขึ้นในการบริหารจัดการรายได้ที่เกี่ยวข้องกับการยอมรับของ ในทางตรงกันข้ามการลดลงของความระมัดระวังทางการบัญชีหลังการประกาศใช้มาตรฐานการบัญชี ในการศึกษานี้เรามุ่งมั่นที่จะจัดหาหลักฐานเชิงประจักษ์เกี่ยวกับผลกระทบเหล่านี้

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เป็นขั้นของการบรรจบกันระหว่างประเทศในการรายงานทางการเงิน จีนประกาศอย่างเป็นทางการออกของมาตรฐานการบัญชีใหม่ที่จีนวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2549 มาตรฐานใหม่จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2550 เพื่อจดทะเบียนบริษัท เกือบทุกหัวข้อที่กำหนดไว้ในมาตรฐานใหม่ ซึ่งจะมากสอดคล้องกับ IFRS แล้วนอกจากการปรับเปลี่ยนบางอย่างเพื่อสภาพแวดล้อมที่เป็นเอกลักษณ์ของประเทศจีน สำหรับความเรียบง่าย ต่อจากนี้เราอ้างถึงมาตรฐานใหม่เป็น " มาตรฐาน " และมาตรฐานเดิมเป็นจีน " GAAP " ลักษณะสำคัญ ความแตกต่างระหว่าง IFRS เป็นบุตรบุญธรรมในจีน จากที่เลี้ยงในสหภาพยุโรปคือ นำเข้ามูลค่ายุติธรรม ( Deloitte แต่งซึ่ง , 2006 )มูลค่ายุติธรรมการบัญชีเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานและความท้าทายที่รุนแรงสำหรับการปฏิบัติการบัญชีของจีน ก่อนการบังคับ IFRS ในปี 2007 , ข้อมูลทางการบัญชีในประเทศจีนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับต้นทุนเดิมแทนมูลค่ายุติธรรม อย่างไรก็ตาม หลายประเทศในสหภาพยุโรป มีมูลค่าทางบัญชีแล้ว แม้ก่อนการบังคับใช้ IFRS ใน 2005.1 เขา et al งานประยุกต์( 2012 ) พบว่ามูลค่ายุติธรรมการบัญชี มีความสัมพันธ์กับการจัดการกำไรอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากข้อบังคับเรื่องการยอมรับในประเทศจีน เพิ่มเติมหลักฐานเอกสารสำคัญในการลดความระมัดระวังทางการบัญชีตาม IFRS 2 อย่างไรก็ตาม การยอมรับเหล่านี้เพิ่มขึ้นในการจัดการรายได้และการลดลงของความระมัดระวังทางการบัญชี สามารถ มี ผล ตรงข้าม ในการใช้งานสำหรับการกำหนดบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหาร การจัดการกำไร สามารถช่วยในการตกแต่งหน้าต่างหรือผสมผู้จัดการพยายามและระมัดระวังสามารถให้ข้อมูลบัญชี หรือเพิ่มจำนวนข้อผิดพลาดประมาณ ในมือข้างหนึ่ง ,ถ้าบอร์ดบริหารสามารถตรวจสอบกิจกรรมการจัดการกำไรเมื่อประเมินบัญชีประสิทธิภาพเพิ่มในการจัดการกำไร ที่เกี่ยวข้องกับการยอมรับของ IFRS ควรลดบทบาทในการกำหนดบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหาร บนมืออื่น ๆลดความระมัดระวังทางการบัญชีตาม IFRS การยอมรับควรเพิ่มน้ำหนักในการกำหนดประสิทธิภาพของบัญชีค่าตอบแทนผู้บริหาร เพราะการรู้ทันของทั้งข่าวดีและข่าวร้ายที่ทำให้ข้อมูลทางบัญชีที่ดี และบ่งชี้ธรรมชาติของความพยายามผู้จัดการ ' ในการศึกษานี้เรามุ่งมั่นที่จะจัดหาหลักฐานเชิงประจักษ์เกี่ยวกับผลกระทบเหล่านี้