Panel C: Lease Renewal Options Capi

Panel C: Lease Renewal Options Capitalized versus Not Capitalized
Two firms, A and B, are identical in all respects with the exception of how they accounted for their renewal options. Both Firm A and B signed a one-year lease with an option to renew the lease at the end of every year at a pre-determined rate for a total period not to exceed five years. Both firms anticipate that they will use their leased assets for five years. Firm A operates in a regime that does not require renewal options to be capitalized unless they are reasonably certain that the options will be exercised. Consequently, Firm A does not capitalize their renewal options. Firm B, however, operates in a regime that requires renewal options to be capitalized if the options are more likely than
not to be exercised. Therefore, Firm B capitalizes the renewal periods in their lease. Consequently, Firm B’s solvency ratios (e.g. debt-to-equity ratio) appear worse compared to Firm A. Although the two firms are economically equivalent, the differential accounting treatment makes Firm B’s solvency ratios appear worse when compared to Firm A.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ตัวเลือกการต่ออายุเช่า c:แผงบันทึกเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ไม่บริษัทสอง A และ B มีเหมือนกันทุกประการยกเว้นว่าพวกเขาคิดตัวต่อ ทั้งบริษัท A และ B ลงนามเช่าหนึ่งปีพร้อมกับตัวเลือกการต่ออายุการเช่าในตอนท้ายของทุกปีในอัตราที่กำหนดล่วงหน้าเป็นระยะเวลารวมไม่ให้เกิน 5 ปี บริษัททั้งสองคาดว่า พวกเขาจะใช้ทรัพย์สินที่เช่าสำหรับห้าปี การดำเนินงานของบริษัท A ในระบอบการปกครองที่ไม่ต้องใช้ตัวเลือกต่อไปจะเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ยกเว้นว่าพวกเขาจะค่อนข้างแน่ใจว่า จะใช้ตัว ดังนั้น A ยืนยันไม่ประโยชน์ตัวต่อ บริษัท B ทำงานอย่างไร ตามระบอบการปกครองที่ต้องการต่ออายุตัวถูกบันทึกถ้าตัวยิ่งกว่าไม่ได้ใช้ ดังนั้น บริษัท B capitalizes รอบต่ออายุในคน ดังนั้น ปรากฏ (เช่นอัตราหนี้สินต่อทุน) อัตราส่วนสภาพคล่องในบริษัท B เทียบกับอ.บริษัทแย่ แม้ว่าบริษัททั้งสองมีประสิทธิภาพเทียบเท่า การรักษาบัญชีแตกต่างทำให้สภาพคล่องในบริษัท B อัตราส่วนแสดงแย่ลงเมื่อเทียบกับบริษัทอ.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แผง C: ให้เช่าตัวเลือกต่ออายุตัวพิมพ์ใหญ่เมื่อเทียบกับไม่พิมพ์ใหญ่
สอง บริษัท A และ B มีความเหมือนกันทุกประการยกเว้นว่าพวกเขาคิดเป็นตัวเลือกการต่ออายุของพวกเขา ทั้งสอง บริษัท A และ B เซ็นสัญญาเช่าหนึ่งปีกับตัวเลือกที่จะต่ออายุสัญญาเช่าที่ส่วนท้ายของทุกปีในอัตราที่ก่อนกำหนดเป็นระยะเวลาทั้งหมดไม่เกินห้าปี ทั้งสอง บริษัท คาดหวังว่าพวกเขาจะใช้สินทรัพย์ที่เช่าของพวกเขาเป็นเวลาห้าปี บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในระบอบการปกครองที่ไม่ต้องการให้ตัวเลือกที่จะได้รับการต่ออายุทุนจนกว่าพวกเขาจะมีเหตุผลบางอย่างที่ตัวเลือกที่จะใช้สิทธิ ดังนั้น บริษัท ไม่ได้ประโยชน์ตัวเลือกการต่ออายุของพวกเขา บริษัท B แต่ทำงานในระบอบการปกครองที่ต้องมีตัวเลือกที่จะได้รับการต่ออายุทุนถ้าตัวเลือกที่มีแนวโน้มมากขึ้นกว่า
ที่จะไม่ใช้สิทธิ ดังนั้น บริษัท B capitalizes ระยะเวลาการต่ออายุสัญญาของพวกเขา ดังนั้น บริษัท บีอัตราส่วนละลาย (เช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน) ปรากฏแย่ลงเมื่อเทียบกับ บริษัท เอแม้ว่าทั้งสอง บริษัท จะเทียบเท่าทางเศรษฐกิจการบันทึกบัญชีที่แตกต่างกันทำให้ บริษัท ฯ B อัตราส่วนละลายปรากฏเลวร้ายยิ่งเมื่อเทียบกับ บริษัท เอ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

C : ตัวเลือกการต่ออายุสัญญาเช่าแผงใหญ่เมื่อเทียบกับทั้งสอง บริษัท ไม่ได้ทุน
, A และ B จะเหมือนกันทุกประการ ยกเว้นว่าพวกเขาเป็นตัวเลือกในการต่ออายุของพวกเขา ทั้งสองบริษัท A และ B ได้เซ็นสัญญาเช่าหนึ่งปีมีตัวเลือกในการต่ออายุสัญญาเช่าที่ส่วนท้ายของทุกปีที่ pre-determined คะแนนสำหรับระยะเวลารวมไม่เกินห้าปีทั้งสอง บริษัท คาดหวังว่าพวกเขาจะใช้สินทรัพย์เป็นเวลาห้าปี บริษัทประกอบธุรกิจในระบอบการปกครองที่ไม่ต้องใช้ตัวเลือกการต่ออายุการเป็นทุนนอกจากพวกเขาจะมีเหตุผลบางอย่างที่ตัวเลือกจะใช้สิทธิ . ดังนั้น บริษัทไม่ได้ประโยชน์จากตัวเลือกการต่ออายุของพวกเขา บริษัท บี อย่างไรก็ตามทำงานในระบบที่ต้องใช้ตัวเลือกการต่ออายุเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ ถ้าตัวมากกว่า
ไม่ต้องออกกำลัง ดังนั้น บริษัท B ได้รับการต่ออายุในสัญญาเช่าระยะเวลาของพวกเขา จากนั้น บริษัท B ละลายอัตราส่วน ( เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ) ปรากฏว่าแย่ลงเมื่อเทียบกับ บริษัท เอ แม้ว่าทั้งสอง บริษัท จะเทียบเท่าทางเศรษฐกิจดิฟเฟอเรนเชียลการบัญชีการรักษาทำให้บริษัทบีละลายอัตราส่วนปรากฏแย่ลงเมื่อเทียบกับ บริษัท ก.