Volatility and dependence structure

Volatility and dependence structure are two main sources of uncertainty in many economic
issues, such as exchange rates, future prices and agricultural product prices etc. who fully
embody uncertainty among relationship and variation. This paper aims at estimating the
dependency between the percentage changes of the agricultural price and agricultural production
indices of Thailand and also their conditional volatilities using copula-based GARCH
models. Themotivation of this paper is twofold. First, the strategic department of agriculture
of Thailand would like to have reliable empirical models for the dependency and volatilities
for use in policy strategy. Second, this paper provides less restrictivemodels for dependency
and the conditional volatility GARCH. The copula-based multivariate analysis used in this
paper nested the traditional multivariate as a special case (Tae-Hwy and Xiangdong, 2009)
[13]. Appropriate marginal distributions for both, the percentage changes of the agricultural
price and agricultural production indices were selected for their estimation. Static as well
as time varying copulas were estimated. The empirical results were found that the suitable
margins were skew t distribution and the time varying copula i.e., the time varying rotate
Joe copula (270
◦
) was the choice for the policy makers to follow. The one-period ahead
forecasted-growth rate of agricultural price index conditional on growth rate of agricultural
production index was also provided as an example of forecasting it using the resulted
margins and time-varying copula based GARCH model.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความผันผวนของการพึ่งพาอาศัยและโครงสร้างมีสองแหล่งที่มาหลักของความไม่แน่นอนในประเด็นทางเศรษฐกิจ
เป็นจำนวนมากเช่นอัตราแลกเปลี่ยนที่ราคาในอนาคตและราคาสินค้าเกษตรอื่น ๆ ที่อย่างเต็มที่
รวบรวมความไม่แน่นอนในความสัมพันธ์และการเปลี่ยนแปลง บทความนี้มีจุดมุ่งหมายที่การประมาณการ
การพึ่งพาระหว่างการเปลี่ยนแปลงร้อยละของราคาสินค้าเกษตรและการผลิตทางการเกษตร
ดัชนีแห่งประเทศไทยและยังผันผวนตามเงื่อนไขของตนโดยใช้ garch เชื่อม
ตามรูปแบบ themotivati​​on ของบทความนี้เป็นสองเท่า เป็นครั้งแรกที่ฝ่ายยุทธศาสตร์การเกษตร
แห่งประเทศไทยต้องการที่จะมีรูปแบบเชิงประจักษ์ที่เชื่อถือได้สำหรับการพึ่งพาและความผันผวน
สำหรับใช้ในกลยุทธ์นโยบาย สองบทความนี้ให้ restrictivemodels น้อยลงสำหรับการพึ่งพา
และความผันผวนของ garch เงื่อนไข การวิเคราะห์หลายตัวแปรที่ใช้เชื่อมที่ใช้ในนี้
กระดาษซ้อนกันหลายตัวแปรแบบดั้งเดิมเป็นกรณีพิเศษ (tae-HWY และ Xiangdong, 2009)
[13] กระจายขอบที่เหมาะสมสำหรับทั้งการเปลี่ยนแปลงอัตราร้อยละของการเกษตร
ราคาและการผลิตทางการเกษตรที่ดัชนีถูกเลือกสำหรับการประมาณค่าของพวกเขา คงที่เช่นกัน
เป็นเวลา copulas ที่แตกต่างกันอยู่ที่ประมาณ ผลการทดลองพบว่าอัตรากำไรขั้นต้นที่เหมาะสม
มีการแจกแจงทีเอียงและเวลาที่แตกต่างกันเชื่อมเช่นเวลาที่แตกต่างกันหมุน
joe เชื่อม (270 ◦

) เป็นทางเลือกสำหรับผู้กำหนดนโยบายที่จะปฏิบัติตาม หนึ่งในช่วงเวลาข้างหน้า
อัตราคาดการณ์การเจริญเติบโตของดัชนีราคาสินค้าเกษตรที่มีเงื่อนไขเกี่ยวกับอัตราการเจริญเติบโตของภาคเกษตร
ดัชนีผลผลิตยังถูกจัดให้เป็นตัวอย่างของการพยากรณ์โดยใช้ผลกำไร
และเชื่อมตามแบบ garch เวลาที่แตกต่างกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สองแหล่งหลักความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจมีความผันผวนและพึ่งพาโครงสร้าง
ปัญหา แลกเปลี่ยน ราคาในอนาคต และราคาสินค้าเกษตรเป็นต้นซึ่งทั้งหมด
รวบรวมความไม่แน่นอนระหว่างความสัมพันธ์และการเปลี่ยนแปลง เอกสารนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินการ
เชื่อมโยงระหว่างการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ราคาเกษตรและเกษตร
ดัชนีของประเทศไทย และ volatilities เงื่อนไขการใช้ตาม copula GARCH
รุ่น Themotivation กระดาษนี้มีอยู่สองประการ แรก กรมเกษตรเชิงกลยุทธ์
ไทยอยากได้รุ่นประจักษ์เชื่อถือสำหรับการอ้างอิงและ volatilities
ใช้ในกลยุทธ์นโยบาย สอง กระดาษนี้ให้ restrictivemodels น้อยลงสำหรับอ้างอิง
และผันผวนตามเงื่อนไข GARCH ใช้ copula ตัวแปรพหุการวิใช้ในนี้
กระดาษซ้อน multivariate ดั้งเดิมเป็นกรณีพิเศษ (Hwy เต้และ Xiangdong, 2009)
[13] เหมาะสมกระจายกำไรทั้ง เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของการเกษตร
ราคาและดัชนีการผลิตภาคเกษตรถูกเลือกสำหรับการประเมินของพวกเขา คงด้วย
ขณะ ประเมิน copulas แตกต่างกัน ผลประจักษ์พบที่ที่เหมาะสม
ขอบได้กระจายทีต้นฉบับเอียงอัตโนมัติ และ copula แตกต่างกันเวลาแตกต่างกันเช่น เวลาไปหมุน
copula โจ (270
◦
) เป็นทางเลือกสำหรับผู้กำหนดนโยบายไปตาม หนึ่งระยะข้างหน้า
อัตราการเติบโตที่คาดการณ์ของดัชนีราคาเกษตรตามเงื่อนไขเกี่ยวกับอัตราการเจริญเติบโตของเกษตร
ดัชนีการผลิตยังให้เป็นตัวอย่างของการคาดการณ์โดยใช้การ resulted
ขอบและ copula ที่แตกต่างกันเวลาใช้โมเดล GARCH

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

โครงสร้างการพึ่งพาอาศัยและความผันผวนเป็นสองแหล่งแหล่งสำคัญของความไม่แน่นอนในหลายทางเศรษฐกิจ
ซึ่งจะช่วยแก้ไขปัญหาเช่นอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตราคาและราคาสินค้าเกษตรอย่างครบครันเป็นต้นผู้ที่
ซึ่งจะช่วยทำให้ความไม่แน่นอนท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงและความสัมพันธ์ เอกสารนี้มีเป้าหมายอยู่ที่การประเมิน
การพึ่งพาระหว่างการเปลี่ยนแปลงจำนวนเปอร์เซ็นต์ของราคาสินค้าเกษตรและการผลิตสินค้าเกษตร
ดัชนีของประเทศไทยและยังได้กับความผันผวนโดยมีเงื่อนไขการใช้รุ่น garch
copula - ใช้. themotivation ของเอกสารฉบับนี้จะเสื่อม เป็นครั้งแรกที่กรมทางยุทธศาสตร์ในการทำการเกษตรของประเทศไทย
ซึ่งจะช่วยจะเหมือนกับจะมีรุ่นในเชิงประจักษ์และเชื่อถือได้สำหรับการพึ่งพากับความผันผวน
สำหรับใช้ในยุทธศาสตร์นโยบาย ที่สองรายงานนี้มีน้อย restrictivemodels พึ่งพา
ตามมาตรฐานและ garch ความผันผวนโดยมีเงื่อนไข. การวิเคราะห์ multivariate copula - ใช้ที่ใช้ในเอกสารนี้ใน
multivariate แบบดั้งเดิมที่เป็นกรณีพิเศษ( tae-hwy และ xiangdong 2009 )
[ 13 ] การเผยแพร่ ภาพ ที่เหมาะสมสำหรับทั้งการเปลี่ยนแปลงค่าเปอร์เซนต์ของดัชนี
การผลิตและราคาสินค้าเกษตรสินค้าเกษตรที่ได้รับการคัดเลือกเพื่อประเมินราคาของพวกเขา ไฟฟ้าสถิตเป็นอย่างดี
ตามมาตรฐานเป็นเวลา copulas แตกต่างกันไปคาดว่า ผลการวิจัยพบว่าเหมาะ
ซึ่งจะช่วยเพิ่มส่วนต่างกำไรที่ได้รับการเผยแพร่ T ลาดและเวลาที่แตกต่างกันออกไปเช่น copula ที่แตกต่างกันเวลาหมุน copula
Joe ( 270

◦)เป็นทางเลือกสำหรับผู้กำหนดนโยบายที่จะทำตาม หนึ่ง - ตามระยะเวลาที่อยู่ข้างหน้า
อัตราการคาดการณ์การเติบโตของตัวเลขดัชนีราคาสินค้าเกษตรโดยมีเงื่อนไขในอัตราการขยายตัวของเกษตร
ดัชนีการผลิตได้รับการปรับปรุงให้เป็นตัวอย่างของการประมาณการโดยใช้ copula
ซึ่งจะช่วยทำให้ส่วนต่างกำไรและเวลาที่แตกต่างกันไปซึ่งใช้รุ่น garch ยัง