We test whether accounting quality

We test whether accounting quality for firms applying IAS is higher than that for firms applying domestic standards using several metrics relating to earnings management, timely loss recognition, and value relevance. One advantage of using several metrics is diat, in principle, doing so permits us to determine the source of any accounting quality differences between firms that apply IAS and those that do not Another advantage is that because there are plausible alternative predictions for some of our metrics, it is possible to rule these out for some of our metrics based on findings from other metrics. For example, suppose we find that firms applying IAS have higher earnings variability and a higher frequency of large losses. These two findings are consistent with our predictions indicating higher accounting quality. However, they also are consistent with lower quality accounting resulting from error in estimating accruals and big bath earnings management If we also find that firms applying IAS have higher value relevance than firms that do not, the error in estimating accruals and big bath earnings management explanations are ruled out.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราทดสอบว่าคุณภาพบัญชีสำหรับบริษัทที่ใช้ IAS สูงกว่าสำหรับบริษัทที่ใช้มาตรฐานภายในประเทศที่ใช้วัดหลายที่เกี่ยวข้องกับการจัดการรายได้ การสูญเสียเวลา และค่าความเกี่ยวข้อง ประโยชน์ข้อหนึ่งของการใช้การวัดหลายเป็น diat หลัก ทำเพื่อช่วยให้เราสามารถกำหนดแหล่งที่มาของความแตกต่างคุณภาพบัญชีระหว่างบริษัทที่ใช้ IAS และผู้ที่ทำประโยชน์อื่นไม่ได้ว่า เนื่องจากมีการคาดคะเนอื่นเป็นไปได้ของการวัดของเรา เป็นเหล่านี้ออกกฎสำหรับวัดของเราตามผลการวิจัยจากวัดอื่น ๆ ตัวอย่าง สมมติว่า เราพบว่า บริษัทใช้ IAS ได้สำหรับความผันผวนของกำไรสูงและความถี่สูงกว่าความสูญเสียขนาดใหญ่ พบสองเหล่านี้จะสอดคล้องกับการคาดคะเนของเราบ่งชี้บัญชีคุณภาพสูง อย่างไรก็ตาม พวกเขายังสอดคล้องกับล่างคุณภาพบัญชีเกิดจากข้อผิดพลาดในการประเมินการรับรู้และการจัดการรายได้อ่างอาบน้ำขนาดใหญ่ถ้าเรายังพบว่า บริษัทใช้ IAS มีความเกี่ยวข้องมูลค่าสูงกว่าบริษัทที่ไม่ ข้อผิดพลาดในการประเมินการรับรู้และคำอธิบายการจัดการกำไรอ่างอาบน้ำขนาดใหญ่จะปกครองออก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราทดสอบว่าคุณภาพการบัญชีสำหรับ บริษัท ที่ใช้ IAS สูงกว่าสำหรับ บริษัท ที่ใช้มาตรฐานในประเทศโดยใช้ตัวชี้วัดหลายที่เกี่ยวข้องกับการจัดการผลประกอบการได้รับการยอมรับการสูญเสียในเวลาที่เหมาะสมและความคุ้มค่า ข้อดีอย่างหนึ่งของการใช้ตัวชี้วัดหลายเป็น DIAT ในหลักการการทำเช่นนั้นทำให้เราเพื่อตรวจสอบแหล่งที่มาของความแตกต่างที่มีคุณภาพการบัญชีระหว่าง บริษัท ที่ใช้ IAS และผู้ที่ไม่ได้ประโยชน์ก็คือว่าเนื่องจากมีการคาดการณ์ทางเลือกที่เป็นไปได้สำหรับบางส่วนของตัวชี้วัดของเรา ก็เป็นไปได้ที่จะปกครองเหล่านี้ออกสำหรับบางส่วนของตัวชี้วัดของเราขึ้นอยู่กับผลการวิจัยจากตัวชี้วัดอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเราจะพบว่า บริษัท ใช้ IAS มีความแปรปรวนผลประกอบการที่สูงขึ้นและความถี่ที่สูงขึ้นของการสูญเสียขนาดใหญ่ สองคนนี้ผลการวิจัยมีความสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราแสดงให้เห็นคุณภาพที่สูงขึ้นบัญชี แต่พวกเขายังมีความสอดคล้องกับการบัญชีที่มีคุณภาพลดลงเป็นผลมาจากข้อผิดพลาดในการประมาณคงค้างและห้องอาบน้ำการจัดการรายได้ใหญ่ถ้าเรายังพบว่า บริษัท ใช้ IAS มีความคุ้มค่าสูงกว่า บริษัท ที่ไม่ได้ข้อผิดพลาดในการประเมินคงค้างและกำไรอาบน้ำขนาดใหญ่คำอธิบายการจัดการ จะถูกตัดออกไป

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราทดสอบว่าบัญชีสำหรับ บริษัท ที่มีการใช้ที่สูงกว่าที่บริษัทใช้มาตรฐานในการใช้ตัวชี้วัดต่าง ๆที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกำไร การยอมรับการสูญเสียเวลาและคุณค่าความเกี่ยวข้อง หนึ่งประโยชน์ของการใช้หลายตัวชี้วัดคือเดียดในหลักการทำเพื่อช่วยให้เราเพื่อตรวจสอบแหล่งที่มาของบัญชีคุณภาพความแตกต่างระหว่างบริษัทที่สมัครใหม่ และผู้ที่ไม่ได้ประโยชน์อื่นคือ เพราะมีการคาดการณ์ทางเลือกที่เป็นไปได้สำหรับบางวัดของเรา มันเป็นไปได้ที่จะ กฎเหล่านี้ออกสำหรับบางวัดของเราขึ้นอยู่กับข้อมูลจากตัวชี้วัดอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นสมมติว่า เราพบว่า บริษัทมีกำไรสูงกว่าการใช้ระยะเวลาและความถี่ที่สูงขึ้นของการสูญเสียขนาดใหญ่ ทั้งสองพบว่าสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราแสดงบัญชี คุณภาพสูง อย่างไรก็ตามนอกจากนี้ยังสอดคล้องกับลดคุณภาพบัญชีที่เกิดจากข้อผิดพลาดในการประเมินด้านการจัดการรายได้และอ่างใหญ่ ถ้าเรายังพบว่า บริษัทใช้ IAS มีความเกี่ยวข้องสูงกว่า บริษัท ที่ไม่ทำ ความผิดพลาดในการประเมินและการจัดการด้านใหญ่กำไรบาทคำอธิบายจะปกครองออก