Nonetheless, some studies show that

Nonetheless, some studies show that share repurchases do not have any significant impact on liquidity. For example, Singh et al. (1994) used a sample of National Market System (NMS) listed stocks to examine the changes in bid-ask spreads surrounding open market stock repurchase announcements. They find no result showing the significant effect of share repurchases on liquidity. In particular, they find a significant increase in bid-ask spreads prior to the announcement day but no further change in bid-ask spreads.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระนั้น บางการศึกษาแสดงว่า repurchases หุ้นไม่มีผลกระทบในสภาพคล่อง สิงห์ et al. (1994) ใช้ตัวอย่างของระบบตลาดชาติ (NMS) หุ้นจดทะเบียนเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในประมูล-ถามกระจายรอบตลาดประกาศซื้อหุ้นคืน พวกเขาพบว่าไม่มีผลลัพธ์ที่แสดงผลของ repurchases ใช้ร่วมกันในสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขาพบเพิ่มประมูลถามสเปรดก่อนวันประกาศ แต่เพิ่ม การเปลี่ยนแปลงในประมูล-ถามสเปรด

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

อย่างไรก็ตามการศึกษาบางอย่างแสดงให้เห็นว่าการซื้อหุ้นคืนไม่ได้มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญใด ๆ เกี่ยวกับสภาพคล่อง ยกตัวอย่างเช่นซิงห์, et al (1994) ที่ใช้เป็นตัวอย่างของระบบตลาดแห่งชาติ (NMS) หุ้นจดทะเบียนเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในการขอเสนอราคากระจายรอบเปิดตลาดซื้อคืนหุ้นประกาศ พวกเขาพบว่าไม่มีผลแสดงให้เห็นถึงผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญของการซื้อหุ้นคืนในสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขาพบว่าการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการเสนอราคาถามกระจายก่อนที่จะมีการประกาศวัน แต่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงต่อไปในการขอเสนอราคากระจาย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

อย่างไรก็ตาม บางการศึกษาแสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นไม่ได้มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น Singh et al . ( 1994 ) ใช้ตัวอย่างของระบบตลาดแห่งชาติ ( NMS ) ที่จดทะเบียนหุ้นเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในการเสนอราคาให้กระจายรอบประกาศซื้อหุ้นคืนในตลาดเปิด พวกเขาพบว่าไม่มีผลแสดงผลของหุ้นในตลาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่พวกเขาพบเพิ่มขึ้นอย่างมากในการเสนอราคาให้กระจายก่อนที่จะมีการประกาศวัน แต่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการเสนอราคาให้กระจาย