Column 2 shows that the asymmetric

Column 2 shows that the asymmetric impact of negative news
on returns is again evident along with the significant impact of
recession. Most salient are the coefficients for the variables of
interaction between news and recession. Notably, it appears negative
news has a significantly negative relationship with returns
during recession while the positive relationship with positive news
is insignificant. Given the greater propensity for negative news
during recession this result may be surprising, however it is consistent
with the idea that speculators (who hold net long positions)
will be most susceptible to margin calls as a result of tighter credit
during recession.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

คอลัมน์ที่ 2 แสดงให้เห็นว่าผลกระทบ asymmetric ข่าวลบกลับเป็นอีกเห็นได้ชัดพร้อมกับผลกระทบสำคัญภาวะถดถอย เด่นสุดคือสัมประสิทธิ์สำหรับตัวแปรของโต้ตอบระหว่างข่าวและถดถอย ยวด ปรากฏค่าลบข่าวมีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญกับในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในขณะที่ความสัมพันธ์เป็นบวกกับข่าวบวกเป็นสำคัญ กำหนดสิ่งที่มากขึ้นสำหรับข่าวลบในช่วงภาวะถดถอยในการผลลัพธ์นี้อาจรู้สึกประหลาดใจ แต่ก็สอดคล้องกันมีความคิดที่นักเก็งกำไร (ที่ดำรงตำแหน่งยาวสุทธิ)จะสุดที่ไวต่อการเรียกหลักประกันจากเครดิตสัดในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

คอลัมน์ 2 แสดงให้เห็นว่าผลกระทบที่ไม่สมมาตรของข่าวเชิงลบเกี่ยวกับผลตอบแทนที่เป็นอีกครั้งที่เห็นได้ชัดพร้อมกับผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจถดถอย ที่สำคัญส่วนใหญ่มีค่าสัมประสิทธิ์ของตัวแปรของการทำงานร่วมกันระหว่างข่าวสารและภาวะเศรษฐกิจถดถอย สะดุดตาก็จะปรากฏขึ้นในเชิงลบข่าวมีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญที่มีผลตอบแทนในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในขณะที่ความสัมพันธ์เชิงบวกกับข่าวที่เป็นบวกเล็กน้อย ให้ความเอนเอียงมากขึ้นสำหรับการข่าวเชิงลบในช่วงภาวะถดถอยผลนี้อาจจะเป็นที่น่าแปลกใจแต่ก็มีความสอดคล้องกับความคิดที่ว่านักเก็งกำไร(ผู้ที่ดำรงตำแหน่งนานสุทธิ) คำจะเป็นส่วนใหญ่อ่อนแอต่ออัตรากำไรขั้นต้นสายเป็นผลมาจากสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

คอลัมน์ที่ 2 แสดงให้เห็นว่าผลกระทบของข่าวเชิงลบเกี่ยวกับผลตอบแทนที่ไม่สมมาตร
เห็นได้ชัดอีกครั้งพร้อมกับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญของ
ภาวะถดถอย สำคัญที่สุดคือ ความมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างตัวแปร
ข่าวการถอนและ . อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่า ข่าวลบ
มีความสัมพันธ์ทางลบ กับผลตอบแทน
ในภาวะถดถอย ขณะที่ความสัมพันธ์กับ
ข่าวบวกมันไม่สำคัญ ได้รับมากกว่ายึดติดกับ
ข่าวเชิงลบในภาวะถดถอยครั้งนี้อาจจะแปลก แต่ก็สอดคล้องกับความคิดที่ speculators
( ผู้ถือตำแหน่งยาวสุทธิ )
จะไวสุดขอบสายเป็นผลของสัดสินเชื่อ
ในระหว่างการถอน