Some applications of the family of

Some applications of the family of GARCH models in VaR literature can be found in the following studies: Abad and Benito (2013), Sener et al. (2012), Chen et al., 2009 and Chen et al., 2011, Sajjad et al. (2008), Bali and Theodossiou (2007), Angelidis et al. (2007), Haas et al. (2004), Li and Lin (2004), Carvalho et al. (2006), González-Rivera et al. (2004), Giot and Laurent (2004), Mittnik and Paolella (2000), among others. Although there is no evidence of an overpowering model, the results obtained in these papers seem to indicate that asymmetric GARCH models produce better outcomes.

An alternative path to the GARCH models to represent the temporal changes over volatility is through the stochastic volatility (SV) models proposed by Taylor, 1982 and Taylor, 1986. Here volatility in t does not depend on the past observations of the series but rather on a non-observable variable, which is usually an autoregressive stochastic process. To ensure the positiveness of the variance, the volatility equation is defined following the logarithm of the variance as in the EGARCH model.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

โปรแกรมประยุกต์บางโปรแกรมของโมเดล GARCH VaR วรรณคดีจะพบในการศึกษาต่อไปนี้: อาบัด และเบนิโต้ (2013), Sener et al. (2012), เฉิน et al., 2009 และ al. Chen et, 2011, Sajjad et al. (2008), บาหลี และ Theodossiou (2007), Angelidis et al. (2007), ทาง et al. (2004), หลี่ และหลิน (2004), Carvalho et al. (2006), ริเวอรา González et al. (2004), Giot และ Laurent (2004), Mittnik และ Paolella (2000), หมู่คนอื่น ๆ มีของแบบจำลองพอแรง ผลได้รับในเอกสารเหล่านี้ดูเหมือนจะ บ่งชี้ว่า โมเดล GARCH asymmetric ก่อให้เกิดผลที่ดีกว่าเส้นทางอื่นไปโมเดล GARCH เพื่อแสดงการเปลี่ยนแปลงชั่วคราวผ่านความผันผวนจะผ่านแบบจำลองความผันผวนแบบเฟ้นสุ่ม (ญา) ที่เสนอ โดยเทย์เลอร์ 1982 และเทย์เลอร์ 1986 ที่นี่ความผันผวนใน t ขึ้นอยู่ บนข้อสังเกตชุดที่ผ่านมา แต่แต่ตัว แปรไม่ใช่ observable ซึ่งโดยปกติจะเป็นกระบวนการแบบเฟ้นสุ่ม autoregressive เพื่อ positiveness ของความแปรปรวน สมการความผันผวนได้กำหนดวิธีการหาค่าลอการิทึมของตัวแปรในแบบจำลอง EGARCH

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

บางโปรแกรมของครอบครัวของรูปแบบวรรณกรรม var สามารถพบได้ในการศึกษาดังต่อไปนี้ : แบด ( 2013 ) และ เบนิโต ซีเนีย et al . ( 2012 ) , Chen et al . , 2009 และ Chen et al . , 2011 , กิจ et al . ( 2008 ) , บาหลี และ theodossiou ( 2007 ) , angelidis et al . ( 2007 ) , Haas et al . ( 2004 ) , หลี่หลิน ( 2004 ) , และ คาร์วัลโญ่ et al . ( 2006 ) , gonz . kgm lez ริเวร่า et al . ( 2004 ) , และ giot Laurent ( 2004 )และ mittnik paolella ( 2000 ) , หมู่คนอื่น ๆ แม้ว่าไม่มีหลักฐานของรูปแบบมากเกินไป ผลลัพธ์ที่ได้ในเอกสารเหล่านี้ดูเหมือนจะแสดงให้เห็นว่าไม่สมมาตรของรูปแบบการผลิตผลลัพธ์ที่ดียิ่งขึ้น

เส้นทางทางเลือกที่จะเป็นตัวแทนของรูปแบบและการเปลี่ยนแปลงผันผวนผ่านความผันผวนสโตแคสติก ( SV ) รุ่นที่เสนอโดยเทย์เลอร์ , 1982 และ Taylor , 1986ที่นี่มีความผันผวนใน t ไม่ได้ขึ้นอยู่กับข้อสังเกตที่ผ่านมาของชุด แต่ไม่มีข้อมูลในตัวแปร ซึ่งโดยปกติจะเป็นกระบวนการสุ่มตัว . เพื่อให้มั่นใจว่า การมองโลกแง่ดีของความแปรปรวนผวนสมการที่กำหนดไว้ตามค่าลอการิทึมของความแปรปรวนใน egarch นางแบบ