Our empirical evidence suggests tha

Our empirical evidence suggests that a portfolio of stocks with higher SCORE earn higher one-year and two-year ahead market-adjusted returns and that a zero-investment portfolio of longing high SCORE stocks and shorting low SCORE earn significant positive future market-adjusted returns for both all sample firms and a subsample of high BM firms. Our results for high BM firms are consistent with Piotroski (2000).

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

หลักฐานประจักษ์ของเราแนะนำว่า ผลงานของหุ้นที่มีคะแนนสูงได้รับสูงกว่าหนึ่งปี และสองปีล่วงหน้าปรับปรุงตลาดกลับ และว่า ผลงานลงทุนศูนย์คิดหุ้นคะแนนสูงและคะแนนต่ำสุด shorting ได้รับสำคัญบวกในอนาคตตลาดปรับคืนบริษัทตัวอย่างทั้งหมดและ subsample ของบริษัท BM สูง บริษัท BM สูงผลลัพธ์ของเราจะสอดคล้องกับ Piotroski (2000)

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

หลักฐานเชิงประจักษ์ของเราแสดงให้เห็นว่าผลงานของหุ้นที่มีคะแนนสูงกว่ารายได้ที่สูงกว่าหนึ่งปีและสองปีข้างหน้าผลตอบแทนปรับการตลาดและที่เป็นผลงานที่เป็นศูนย์การลงทุนของหุ้นคะแนนสูงความปรารถนาและ shorting คะแนนต่ำจะได้รับในอนาคตในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญผลตอบแทนที่ปรับตลาด ทั้งทุก บริษัท และตัวอย่าง subsample ของ บริษัท BM สูง ผลของเราสำหรับ บริษัท BM สูงมีความสอดคล้องกับ Piotroski (2000)

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

หลักฐานเชิงประจักษ์ของเราแสดงให้เห็นว่าผลงานของหุ้นที่มีคะแนนสูงได้รับหนึ่งปีสองปีล่วงหน้าตลาดปรับสูงขึ้น และผลตอบแทนที่ศูนย์การลงทุนของหุ้นที่คิดคะแนนสูงและต่ำได้รับคะแนนทางด้านบวก shorting ตลาดในอนาคต ปรับได้ทั้งทุกตัวอย่างบริษัทและ subsample บริษัท BM สูง ผลของเราสำหรับ บริษัท BM สูงสอดคล้องกับ piotroski ( 2000 )