Though mean-variance portfolio cons

Though mean-variance portfolio construction has been a rather popular criterion in portfolio investment, it is not the only principle when selecting portfolio. There are limitations in the mean-variance concept of Markowitz’s portfolio theory. The mean-variance approach has limited generality because the mean-variance approach will only lead to optimal decisions if utility functions are quadratic or if investment returns are jointly elliptically or spherically distributed [22] and [23]. In addition, with Markowitz model, one cannot always tell if one efficient portfolio is better than another because a portfolio with a relatively high variance will be relatively safe if its expected value is sufficiently high [11].

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แม้ว่าผลต่างเฉลี่ยผลงานก่อสร้างได้รับเกณฑ์ในทุนนิยมค่อนข้าง ไม่เฉพาะหลักการเลือกผลงาน มีข้อจำกัดในแนวคิดของ Markowitz ผลงานทฤษฎีหมายถึงผลต่าง วิธีการผลต่างของค่าเฉลี่ยมีจำกัดทั่วไปเนื่องจากวิธีการผลต่างของค่าเฉลี่ยจะเท่านั้นทำให้ตัดสินใจที่ดีที่สุดถ้าฟังก์ชันอรรถประโยชน์กำลังสอง หรือถ้าลงทุนร่วมกันเป็น elliptically หรือมีกระจาย [22] และ [23] รุ่น Markowitz หนึ่งไม่สามารถเสมอทราบว่า หนึ่งผลงานที่มีประสิทธิภาพดีกว่าอีก เพราะกลุ่ม มีความแปรปรวนค่อนข้างสูงจะค่อนข้างปลอดภัยถ้าค่าคาดหมายเป็นอย่างสูง [11]

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แม้ว่าค่าเฉลี่ยความแปรปรวนก่อสร้างผลงานที่ได้รับความนิยมค่อนข้างเกณฑ์ในการลงทุนก็ไม่ได้เป็นเพียงหลักการเมื่อมีการเลือกผลงาน มีข้อ จำกัด ในแนวคิดหมายถึงความแปรปรวนของทฤษฎีการลงทุน Markowitz เป็น วิธีการเฉลี่ยความแปรปรวนมี จำกัด ทั่วๆไป​​เพราะวิธีการเฉลี่ยความแปรปรวนจะนำไปสู่​​การตัดสินใจที่ดีที่สุดถ้าฟังก์ชั่นยูทิลิตี้กำลังสองหรือถ้าผลตอบแทนการลงทุนร่วมกันแบบวงรีหรือกลมกระจาย [22] และ [23] นอกจากนี้ยังมีรูปแบบ Markowitz หนึ่งไม่สามารถบอกได้เสมอหากหนึ่งในผลงานที่มีประสิทธิภาพดีกว่าอีกเพราะเป็นผลงานที่มีความแปรปรวนค่อนข้างสูงจะค่อนข้างปลอดภัยหากมูลค่าที่คาดว่าจะอยู่ในระดับสูงพอสมควร [11]

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แม้ว่าการก่อสร้างงานแปรปรวนหมายถึงมีเกณฑ์ค่อนข้างเป็นที่นิยมในการลงทุน ไม่ใช่หลักการเท่านั้น เมื่อเลือก แฟ้มสะสมผลงาน มีข้อจำกัดในการหมายถึงความแปรปรวนของมาร์โควิช ) แนวคิดทฤษฎี ค่าเฉลี่ย ความแปรปรวนวิธีมี จำกัด โดยทั่วไป เพราะหมายถึงความแปรปรวนวิธีจะทำให้การตัดสินใจที่ดีที่สุดถ้าฟังก์ชันอรรถประโยชน์เป็นกำลังสอง หรือถ้าจะลงทุนร่วมกัน elliptically หรือกระจาย spherically [ 22 ] และ [ 23 ] ทั้งนี้ โมเดล Markowitz , หนึ่งไม่สามารถบอกได้เสมอ ถ้าใครที่มีผลงานดีกว่าคนอื่น เพราะผลงานมีความแปรปรวนค่อนข้างสูง จะค่อนข้างปลอดภัย ถ้าคาดว่ามูลค่าสูงพอเพียง [ 11 ]