The intertemporal CAPM expands inve

The intertemporal CAPM expands investor behavior to include values of future state variables, such as labor income, consumer goods prices, and investment alternatives, after the initial period. Additional betas capture the effects of these variables in multifactor models. The most common is the three-factor model that relates expected excess return to excess market return, measures the difference in returns between small- and big-company portfolios, and measures the difference between returns on portfolios with high and low B/Ms.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

Intertemporal CAPM ขยายพฤติกรรมนักลงทุนรวมค่าของตัวแปรในอนาคตรัฐ แรงงานรายได้ ราคาสินค้าอุปโภคบริโภค และทาง เลือกการลงทุน หลังจากรอบระยะเวลาเริ่มต้น เพิ่มเติม betas จับผลของตัวแปรเหล่านี้ในรุ่น multifactor พบมากที่สุดได้แบบสามปัจจัยที่เกี่ยวข้องตลาดกลับไปส่วนเกินส่วนเกินคาดมาตรการคืน ความแตกต่างในพอร์ตการลงทุนขนาดเล็ก และใหญ่บริษัทส่งกลับ และวัดความแตกต่างระหว่าง กลับในพอร์ตการลงทุนมีสูงต่ำ B/Ms

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ข้าม CAPM ขยายพฤติกรรมของนักลงทุนที่จะรวมค่าของตัวแปรรัฐในอนาคตเช่นรายได้แรงงานราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและทางเลือกในการลงทุนหลังจากที่ระยะเวลาเริ่มต้น เบต้าเพิ่มเติมจับผลกระทบของตัวแปรเหล่านี้ในรูปแบบ Multifactor ที่พบมากที่สุดคือรูปแบบสามปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนส่วนเกินผลตอบแทนส่วนเกินวัดความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนในพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กและขนาดใหญ่ของ บริษัท ที่มีขนาดแตกต่างระหว่างผลตอบแทนในพอร์ตการลงทุนที่มีความสูงและต่ำ B / นางสาว

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แ intertemporal ขยายพฤติกรรมของนักลงทุน รวมถึงค่าของตัวแปรสถานะอนาคต เช่น รายได้ของแรงงาน ราคา สินค้าอุปโภคบริโภค และทางเลือกการลงทุน หลังจากระยะเวลาเบื้องต้น เบต้าเพิ่มเติมจับภาพผลกระทบของตัวแปรเหล่านี้ในรูปแบบ multifactor . พบบ่อยที่สุดคือสามปัจจัยรูปแบบที่เกี่ยวข้อง คาดผลตอบแทนส่วนเกินคืนตลาดเกินวัดความแตกต่างในค่าระหว่างกองทุน บริษัท ขนาดเล็ก - ใหญ่ และวัดความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนการลงทุนสูงและต่ำ B / นางสาว