O ( z f ' ; / 3 ) , and the randomp

O ( z f ' ; / 3 ) , and the random
part is captured by exp( - ~.ft).
The SFA regression model is specified as a loglinear function of time-specific and bank-specific
indicators, and Eq. (3) becomes
T J
In ~ft ~_. /30 "~- E / 3 t z o f t -~ E f l j z ft -~ 8ft, (4)
t=2 j = l
where e ft = v f t - r f', the TD ft are time dummies,
and the Z ft are bank-specific variables. The time
dummies show how bank performance evolves
through time relative to performance in 1986. Following Baltagi and Griffin (1988), we construct an
index of efficiency change as
A ( t ) = f l t - f l t _ ,, t = 2 . . . . . T.
This evolution can be attributed to any number of
sources, but in the present context we interpret it as
reflecting the impact of changes in the regulatory
environment.
The functioning and structure of a commercial
bank depends to a large extent on its ownership
form. This suggests a reformulation of Eq. (4) as
T
In F_ft= /30 -1- E /3tTDft
t--2
J K
+ E E/3:WDf'Z:' + : , (5)
j = l k = l
where the WD/t are ownership dummies corresponding to the three ownership forms. The ownership
dummies are interacted with the exogenous variables
so as to allow the exogenous variables to effect the
three ownership forms in different ways. This specification allows us to estimate three sets of/3j parameters, one for each ownership group. The exogenous
variables Z ft are described in Section 4.
The specification in Eq. (5) is the standard SFA
regression model, recast in a different role. Estimation is by maximum likelihood, which requires distributional assumptions on the two error components.
We assume that
'rf' ~ N+ (0, o'~.2), vft~N(O,~r.2),
and that r:~ and v/t are distributed independently of
each other and of TD/t, Z It, and W D :t.The log-likelihood function for the model is
f - - A - In o - - o'vo" / '

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

O (z f '; 3), และการสุ่มส่วนหนึ่งถูกจับ โดย exp (- ~ .ft)แบบจำลองถดถอย SFA เป็นธนาคารเฉพาะ และระบุเป็นฟังก์ชันของเวลาเฉพาะ loglinearตัวบ่งชี้ และ Eq. (3)T Jใน ~ ฟุต ~ _ / 30 " ~ -E 3 t z o f t- ~ E f l j z ฟุต- ~ 8 ฟุต, (4)t = 2 j = lที่อีฟุต = v t f - r f', ฟุต TD มีเวลาหุ่นและ Z ft เป็นตัวแปรเฉพาะธนาคาร เวลาหุ่นแสดงว่าประสิทธิภาพการทำงานธนาคารอยู่เสมอผ่านเวลาที่สัมพันธ์กับประสิทธิภาพใน 1986 ต่อ Baltagi และกริฟฟอน (1988), เราสร้างความดัชนีของประสิทธิภาพ(T) = t l f - f l t _,, t = 2..... ต.สามารถเกิดจากวิวัฒนาการนี้จำนวนแหล่งที่มา แต่ในปัจจุบัน เราแปลเป็นสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในการกำกับดูแลสภาพแวดล้อมการทำงานและโครงสร้างของการค้าธนาคารขึ้นอยู่กับขอบเขตขนาดใหญ่กับเจ้าของแบบฟอร์มการ นี้แนะนำเป็น reformulation Eq. (4) เป็นTใน F_ft = /30 -1-E /3tTDftt - 2เจเค+ E E / 3:WDf'Z:' +:, (5)j = l k = lWD/t จะเป็นเจ้าของหุ่นที่สอดคล้องกับรูปแบบความเป็นเจ้าของ 3 เป็นเจ้าของหุ่นมีอาจ มีตัวแปรบ่อยเพื่อให้ตัวแปรบ่อยเพื่อผลการรูปแบบความเป็นเจ้าของทั้งสามวิธี สเปคนี้ช่วยให้เราสามารถประเมินสามชุด / 3j พารามิเตอร์ หนึ่งสำหรับแต่ละกลุ่มเป็นเจ้าของ บ่อยตัวแปร Z ฟุตไว้ใน 4 ส่วนข้อมูลจำเพาะใน Eq. (5) มี SFA มาตรฐานแบบจำลองถดถอย recast ในบทบาทที่แตกต่างกัน การประเมิน โดยโอกาสสูงสุด ซึ่งต้องมีสมมติฐานขึ้นกับส่วนประกอบสองข้อผิดพลาดได้เราสมมุติว่า'rf' ~ N + (0, o'~. 2), vft~N(O,~r.2)และที่ r: ~ และกระจายเป็นอิสระจากของ v/tแต่ละอื่น ๆ และ TD/t, Z มัน และ W D: t.The โอกาสล็อกฟังก์ชันสำหรับแบบจำลอง-ใน o - f - A o'vo" / "

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

O (ZF '; / 3) และสุ่ม
. ส่วนหนึ่งถูกจับโดยประสบการณ์ (- ~ .ft)
แบบการถดถอย SFA ถูกระบุว่าเป็นฟังก์ชั่น loglinear ของเวลาที่เฉพาะเจาะจงและธนาคารที่เฉพาะเจาะจง
ตัวชี้วัดและสมการ (3) จะกลายเป็น
T J
ใน ~ ~ _ ฟุต / 30 "~ - E / 3 tzoft - ~ E fljz ฟุต - ~ 8 ฟุต (4)
t = 2 J = ลิตร
ที่อีฟุต VFT = - ฉ R 'TD ฟุตมีหุ่นเวลา
และ Z ฟุตเป็นธนาคาร . ตัวแปรตัวเฉพาะเวลา
หุ่นแสดงให้เห็นว่าผลการดำเนินงานของธนาคารวิวัฒนาการ
ผ่านญาติเวลาในการปฏิบัติงานในปี 1986 ติดตาม Baltagi และกริฟฟิ (1988) เราสร้าง
ดัชนีของการเปลี่ยนแปลงอย่างมีประสิทธิภาพ
(t) = flt - FLT _ ,, t = 2 ..... T.
วิวัฒนาการนี้สามารถนำมาประกอบกับหมายเลขใด ๆ ของ
แหล่งที่มา แต่ในบริบทปัจจุบันเราตีความว่ามันเป็น
สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในการกำกับดูแล
สภาพแวดล้อม.
การทำงานและโครงสร้างของการค้า
ธนาคารอยู่ในระดับมาก ในความเป็นเจ้าของของมัน
. รูปแบบนี้แสดงให้เห็นแผนการของสมการ (4) เป็น.
T
ใน F_ft = / 30 -1- E / 3tTDft
ที - 2
JK
+ EE / 3: WDf'Z: '+: (5)
เจ = lk L =
ที่ WD / T เป็นเจ้าของหุ่นสอดคล้องกับสามรูปแบบความเป็นเจ้าของ. เป็นเจ้าของ
หุ่นจะมีความสัมพันธ์กับตัวแปรภายนอก
เพื่อให้ตัวแปรภายนอกที่จะทำให้เกิด
ความเป็นเจ้าของสามรูปแบบในรูปแบบที่แตกต่างกัน. คุณสมบัตินี้ช่วยให้เรา ประเมินสามชุด / 3j พารามิเตอร์หนึ่งสำหรับกลุ่มเจ้าของแต่ละ ภายนอก
ตัวแปร Z ฟุตอธิบายไว้ในมาตรา 4.
ข้อกำหนดในสมการ (5) เป็นมาตรฐาน SFA
แบบการถดถอย, แต่งใหม่ในบทบาทที่แตกต่างกัน . การประเมินโดยโอกาสสูงสุดที่จะต้องใช้สมมติฐานกระจายในสองส่วนข้อผิดพลาดที่
เราคิดว่า
'RF' ~ N + (0, o '~ 0.2) VFT ~ N (O ~ R.2)
และ R: ~ และ V / T จะกระจายได้อย่างอิสระของ
แต่ละอื่น ๆ และของ TD / t Z มันและ WD: t.The ฟังก์ชั่นเข้าสู่ระบบความเป็นไปได้สำหรับรูปแบบที่เป็น
ฉ - - - ใน O - - o'vo "/ '

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

O ( Z F ' ; / 3 ) และส่วนสุ่ม
ถูกจับโดย exp ( - ~ . ฟุต ) .
SFA regression model ถูกกำหนดเป็นฟังก์ชันของเวลาที่เฉพาะเจาะจงและธนาคาร loglinear บ่งชี้เฉพาะ
และอีคิว ( 3 ) กลายเป็น

J T ~ ~ _ ft . / 30 " ~ - e / 3 T Z o f t - ~ E F L J Z FT - ~ น้ํา ( 4 )
t = 2 J = l
ที่ฟุต = V E R F ' F - t , TD ฟุตเวลา Dummies
z ft และตัวแปรเฉพาะธนาคาร . เวลา
ให้แสดงวิธีการที่ประสิทธิภาพของธนาคารพัฒนา
ผ่านเวลาสัมพันธ์กับประสิทธิภาพใน 1986 ต่อไปนี้ baltagi กริฟฟิน ( 1988 ) , เราสร้างดัชนีของการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพเป็น

( t ) = F L T - F L T _ , t = 2 . . . . . . . . . . . . . . T .
วิวัฒนาการนี้สามารถประกอบกับจำนวนใด ๆของ
แหล่งที่มา แต่ในบริบทปัจจุบันที่เราแปลมันเป็น
สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในกฎระเบียบ

)การทำงานและโครงสร้างของธนาคารพาณิชย์
ขอบเขตขนาดใหญ่ในรูปแบบความเป็นเจ้าของ
. นี้แสดงให้เห็น reformulation ของอีคิว ( 4 )
T
ใน f_ft = / 30 - 1 - E / 3ttdft
--
. ,
2 E / e 3 : wdf'z ' : ( 5 )
J = L = L
k ที่ WD / T เป็นกรรมสิทธิ์ให้สอดคล้องกับ 3 ในรูปแบบ กรรมสิทธิ์
ให้มีปฎิสัมพันธ์กับตัวแปรภายนอก
เพื่อให้ตัวแปรภายนอกที่มีผลต่อ
สามรูปแบบความเป็นเจ้าของในวิธีที่แตกต่างกัน คุณสมบัตินี้ช่วยให้เราสามารถประเมิน / 3j พารามิเตอร์สามชุดหนึ่งสำหรับแต่ละเจ้าของกลุ่ม ขจัด
ตัวแปร z ft จะอธิบายไว้ในมาตรา 4
สเปคในอีคิว ( 5 ) เป็นมาตรฐาน SFA
regression model , แต่งใหม่ในบทบาทที่แตกต่างกัน การประมาณค่าโดยความน่าจะเป็นสูงสุดที่ต้องใช้สมมติฐานการแจกแจงบนสองข้อผิดพลาดส่วนประกอบ เราสมมติว่า

'rf ' n ( ~ 0 O ' ~ 2 ) vft ~ N ( o , ~ r.2 )
และ R : ~ V / t มีการกระจายเป็นอิสระของแต่ละอื่น ๆและของ TD
/ t , Z มันและ W D : t.the เข้าสู่ระบบความน่าจะเป็นฟังก์ชันสำหรับแบบจำลอง
F - - - - - o'vo " / ' o