Reflections on the Establishment of

Reflections on the Establishment of the PCAOB and Its Audit Standard-Setting Role
Douglas R. Carmichael
Douglas R. Carmichael is a Professor at Baruch College–CUNY.
Corresponding author: Douglas R. Carmichael, Email: [e-mail]
The opinions expressed are my own and reflect my perception of the events and circumstances that affected the PCAOB's actions and do not necessarily reflect the views of current or former PCAOB members or staff.
SYNOPSIS
This is an essay on the causes of the establishment of the PCAOB as the U.S. regulator of auditors of the financial statements of public companies, and the key developments in its role as a professional standard setter. From its inception in the U.S., the accounting profession was largely self-regulated. There was a degree of governmental regulation by state licensing laws, and the SEC's regulation of the offering and trading of securities of public companies. The federal securities laws gave the SEC direct authority over accounting standards, and indirect authority over auditing requirements through its ability to specify the form of audit reports. The SEC, however, looked primarily to the accounting profession to set its own standards. Some viewed the ability to set professional standards as an essential hallmark of professionalism. In 2002, that comfortable arrangement changed dramatically, and the regulation of auditors of public companies became the purview of the PCAOB.
A Decade after Sarbanes-Oxley: The Need for Ongoing Vigilance, Monitoring, and Research
Jeanette M. Franzel
Jeanette M. Franzel is a Board Member for the Public Company Accounting Oversight Board and a former Managing Director of the U.S. Government Accountability Office.
Corresponding author: Jeanette M. Franzel, Email: [e-mail]
I am grateful for the valuable insights and comments provided during the development of this paper by Steve Kroll, Special Advisor at the PCAOB and former special Counsel to the Senate Banking Committee, and Francis “Abe” Dymond, Special Counsel at the PCAOB and former Assistant General Counsel and Assistant Director for Auditing at GAO. I also thank Joseph Carcello, Dana Hermanson, and an anonymous reviewer for their helpful comments that resulted in improvements to the paper.
The views expressed by Ms. Franzel are her own and do not necessarily reflect the views of the PCAOB as a whole, other Board Members or staff, or the American Accounting Association.
SYNOPSIS
After more than a decade since passage of the Sarbanes-Oxley Act and the creation of the Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), it is appropriate and necessary to ask questions about the present state of audit quality and evaluate the impact and effectiveness of PCAOB's oversight programs. Written from the viewpoint of a current PCAOB Board member and former Managing Director of the U.S. Government Accountability Office (GAO), this paper discusses the warning signs of serious auditing problems in the years preceding the Act, and the role that the GAO played in analyzing those risks and calling for greater oversight of the accounting profession's auditing public companies. We must be vigilant and continually examine the activities of the auditing profession and the regulatory regime to ensure that audit independence and audit quality remain front and center to ensure investor protection and safeguard the public interest. Academic researchers play a key role in this system of vigilance. This paper provides views on many areas within the auditing profession that would benefit from further research and analysis, as well as opportunities for research that could be useful to the PCAOB as it considers current and future regulatory priorities.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สะท้อนการก่อตั้งของ PCAOB การและบทบาทตรวจสอบการตั้งค่ามาตรฐานDouglas R. คาร์ไมเคิลคาร์ไมเคิล Douglas R. เป็นอาจารย์ที่วิทยาลัยบารุ – CUNYผู้ที่เกี่ยวข้อง: Douglas R. คาร์ไมเคิล อีเมล์: [e-mail]แสดงความคิดเห็นเป็นของตัวเอง และสะท้อนถึงการรับรู้ของฉันของเหตุการณ์และสถานการณ์ที่ได้รับผลกระทบการดำเนินการของ PCAOB และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของพนักงานหรือสมาชิก PCAOB ปัจจุบัน หรืออดีตย่อนี่คือเรียงสาเหตุของการก่อตั้งของ PCAOB ที่เป็นเกร์สหรัฐอเมริกาของผู้สอบบัญชีงบการเงินของบริษัทมหาชน และการพัฒนาที่สำคัญในฐานะเป็นตัวเซ็ตมาตรฐานมืออาชีพ จากการก่อตั้งในสหรัฐอเมริกา วิชาชีพบัญชีเป็นส่วนใหญ่การควบคุมด้วยตนเอง ระดับของการควบคุมรัฐบาล โดยกฎหมายกำหนดสถานะ และกฎระเบียบของก.ล.ต.ของและซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทมหาชนได้ กฎหมายหลักทรัพย์ที่รัฐบาลกลางให้อำนาจโดยตรงของ SEC ผ่านมาตรฐาน และอำนาจทางอ้อมผ่านการตรวจสอบความต้องการผ่านความสามารถในการระบุรูปแบบของรายงานการตรวจสอบ อย่างไรก็ตาม SEC มองหลักการวิชาชีพการกำหนดมาตรฐานของตัวเอง บางคนดูความสามารถในการกำหนดมาตรฐานวิชาชีพเป็นเด่นสำคัญของความเป็นมืออาชีพ ใน 2002 เปลี่ยนการจัดเรียงที่สะดวกสบายอย่างมาก และกฎระเบียบของผู้สอบบัญชีของบริษัทมหาชนกลายเป็น ภาษาของการ PCAOBทศวรรษหลัง Sarbanes-อ็อกซ์เลย์: ต้องระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง ตรวจสอบ วิจัยและFranzel M. วัฒนาFranzel M. วัฒนาเป็นสมาชิกคณะกรรมการกำกับดูแลบัญชีของบริษัทและเป็นอดีตกรรมการผู้จัดการของสำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาผู้ที่เกี่ยวข้อง: วัฒนา M. Franzel อีเมล์: [e-mail]ฉันขอบคุณสำหรับข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าและความคิดเห็นที่ให้ในระหว่างการพัฒนากระดาษนี้ Steve ดใหั้ ที่ปรึกษาพิเศษที่ PCAOB และอดีตที่ปรึกษาพิเศษธนาคารคณะ กรรมการวุฒิสภา และ Francis "Abe" Dymond ที่ปรึกษาพิเศษที่ PCAOB การ และอดีตกกับ และผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายตรวจสอบที่ GAO ผมยังขอขอบคุณโจเซฟ Carcello, Hermanson ดานา และผู้ตรวจทานที่ไม่ระบุชื่อสำหรับความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์ที่ทำให้เกิดการปรับปรุงเอกสารมุมมองที่แสดง โดยนางสาว Franzel เป็นของตนเอง และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของการ PCAOB ทั้งหมด อื่น ๆ คณะกรรมการ หรือพนักงาน หรือ สมาคมบัญชีอเมริกันย่อหลังจากกว่าทศวรรษตั้งแต่กาลราชบัญญัติ Sarbanes-oxley และการสร้างของบริษัทบัญชีดูแลบอร์ด (PCAOB), มันเป็นความเหมาะสม และจำเป็นต้องถามคำถามเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของการตรวจสอบคุณภาพ และประเมินผลกระทบและประสิทธิผลของโปรแกรมการกำกับดูแลของ PCAOB เขียนจากมุมมองของสมาชิกบอร์ด PCAOB ปัจจุบันและอดีตกรรมการผู้จัดการใหญ่ของสหรัฐอเมริการัฐบาลรับผิดชอบสำนักงาน (เกา), กระดาษนี้อธิบายสัญญาณเตือนของการตรวจสอบปัญหาในปีก่อนหน้าการกระทำ และบทบาทที่ GAO ที่เล่นในการวิเคราะห์ความเสี่ยงดังกล่าว และเรียกกำกับดูแลมากขึ้นของบริษัทมหาชนของวิชาชีพตรวจสอบ เราต้องระวัง และตรวจสอบกิจกรรมของวิชาชีพสอบบัญชีและระบบการปกครองกำกับดูแลเพื่อให้แน่ใจว่า อิสระตรวจสอบและตรวจสอบคุณภาพอยู่ ด้านหน้าและศูนย์เพื่อให้มั่นใจป้องกันนักลงทุน และปกป้องประโยชน์สาธารณะอย่างต่อเนื่อง นักวิจัยด้านการศึกษามีบทบาทสำคัญในระบบเฝ้าระวังให้มากกว่านี้ เอกสารนี้แสดงมุมมองในหลายพื้นที่ในวิชาชีพการตรวจสอบที่จะได้ประโยชน์จากการวิจัย และวิเคราะห์ เป็นโอกาสสำหรับการวิจัยที่อาจเป็นประโยชน์ในการ PCAOB การจะพิจารณาลำดับความสำคัญของกฎข้อบังคับปัจจุบัน และอนาคต

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สะท้อนในการจัดตั้ง PCAOB และใช้บทบาทตรวจสอบการตั้งค่ามาตรฐาน
ดักลาสอาร์คาร์ไมเคิ
ลดักลาสคาร์ไมเคิลอาร์เป็นศาสตราจารย์ที่บารุควิทยาลัย CUNY.
ผู้รับผิดชอบ: ดักลาสอาร์คาร์ไมเคิอีเมล์: [e-mail]
ความคิดเห็นที่แสดงเป็นของตัวเองและสะท้อนให้เห็นถึงการรับรู้ของฉันของเหตุการณ์และสถานการณ์ที่มีผลต่อการดำเนินการ PCAOB และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของสมาชิก PCAOB ปัจจุบันหรืออดีตหรือเจ้าหน้าที่. the
สรุป
นี่คือการเขียนเรียงความเกี่ยวกับสาเหตุของการจัดตั้ง PCAOB ที่ ในฐานะหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐผู้สอบบัญชีในงบการเงินของ บริษัท มหาชนและการพัฒนาที่สำคัญในบทบาทของการเป็นตัวตั้งค่ามาตรฐานวิชาชีพ ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในสหรัฐวิชาชีพบัญชีเป็นส่วนใหญ่ควบคุมตนเอง มีการศึกษาระดับปริญญาของกฎระเบียบของภาครัฐตามกฎหมายใบอนุญาตของรัฐและกฎระเบียบของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในการเสนอขายและการซื้อขายหลักทรัพย์ของ บริษัท มหาชนคือ กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางให้อำนาจคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยตรงผ่านมาตรฐานการบัญชีและอำนาจทางอ้อมมากกว่าความต้องการการตรวจสอบผ่านความสามารถในการระบุรูปแบบของรายงานการตรวจสอบ ก.ล.ต. แต่มองเป็นหลักในการวิชาชีพบัญชีกำหนดมาตรฐานของตัวเอง บางคนมองว่าความสามารถในการกำหนดมาตรฐานวิชาชีพเป็นจุดเด่นที่สำคัญของความเป็นมืออาชีพ ในปี 2002 ที่จัดสะดวกสบายการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและการควบคุมของผู้สอบบัญชีของ บริษัท มหาชนกลายเป็นขอบเขตของ PCAOB ได้.
สิบปีหลังจาก Sarbanes-Oxley: ต้องใช้ความระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง, การตรวจสอบและการวิจัย
Jeanette เมตร Franzel
Jeanette เมตร Franzel คือ สมาชิกของคณะกรรมการสำหรับ บริษัท บัญชีสาธารณะคณะกรรมการกำกับดูแลและอดีตกรรมการผู้จัดการของสำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลสหรัฐ.
ผู้รับผิดชอบ: Jeanette เมตร Franzel, อีเมล์: [e-mail]
ฉันรู้สึกขอบคุณสำหรับข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าและความคิดเห็นที่มีให้ในระหว่างการพัฒนา ของบทความนี้โดยสตีฟ Kroll ที่ปรึกษาพิเศษที่ PCAOB และอดีตที่ปรึกษาพิเศษให้กับวุฒิสภาคณะกรรมการธนาคารและฟรานซิส "อาเบะ" Dymond, ที่ปรึกษาพิเศษที่ PCAOB และอดีตที่ปรึกษาทั่วไปและผู้ช่วยผู้ช่วยผู้อำนวยการการตรวจสอบที่เก่า ผมยังขอขอบคุณโจเซฟ Carcello ดา Hermanson และวิจารณ์ที่ไม่ระบุชื่อสำหรับความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์ของพวกเขาที่มีผลในการปรับปรุงกระดาษ.
ความคิดเห็นที่แสดงออกโดยนางสาว Franzel เป็นของเธอเองและไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ PCAOB เป็นทั้งที่อื่น ๆ สมาชิกในคณะกรรมการหรือพนักงานหรืออเมริกันบัญชีสมาคม.
สรุป
หลังจากกว่าทศวรรษที่ผ่านมานับตั้งแต่ทางเดินของ Sarbanes-Oxley Act และการสร้าง บริษัท บัญชีสาธารณะคณะกรรมการกำกับดูแล (PCAOB) ก็มีความเหมาะสมและความจำเป็นที่จะถามคำถามเกี่ยวกับปัจจุบัน สถานะของคุณภาพการตรวจสอบและประเมินผลกระทบและประสิทธิผลของ PCAOB โปรแกรมการกำกับดูแล เขียนจากมุมมองของสมาชิก PCAOB คณะกรรมการในปัจจุบันและอดีตกรรมการผู้จัดการของสำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาลสหรัฐ (เก่า) บทความนี้กล่าวถึงสัญญาณเตือนของปัญหาการตรวจสอบอย่างจริงจังในปีที่ผ่านมาก่อนหน้านี้พระราชบัญญัติและบทบาทที่เก่าเล่นในการวิเคราะห์ ความเสี่ยงเหล่านั้นและโทรในการกำกับดูแลมากขึ้นของ บริษัท มหาชนวิชาชีพบัญชีของการตรวจสอบ เราจะต้องระมัดระวังอย่างต่อเนื่องและตรวจสอบกิจกรรมของวิชาชีพการตรวจสอบและระบอบการปกครองกำกับดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นอิสระตรวจสอบและการตรวจสอบคุณภาพยังคงอยู่ด้านหน้าและศูนย์เพื่อให้แน่ใจว่าการคุ้มครองนักลงทุนและปกป้องผลประโยชน์ของประชาชน นักวิชาการนักวิจัยมีบทบาทสำคัญในระบบของการเฝ้าระวังนี้ กระดาษนี้จะให้มุมมองในหลายพื้นที่ในวิชาชีพการตรวจสอบที่จะได้รับประโยชน์จากการวิจัยและวิเคราะห์เพิ่มเติมเช่นเดียวกับโอกาสสำหรับการวิจัยที่อาจเป็นประโยชน์กับ PCAOB เป็นจะมีการพิจารณาจัดลำดับความสำคัญการกำกับดูแลในปัจจุบันและอนาคต

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ภาพสะท้อนของสถานประกอบการของ pcaob และตรวจสอบมาตรฐานการกำหนดบทบาทดักลาส อาร์ คาร์ไมเคิลดักลาส อาร์ คาร์ไมเคิลเป็นศาสตราจารย์ที่วิทยาลัยบารุค ( CUNY .ผู้เขียน : ไมเคิล ดักลาส กับ อาร์ [e-mail] , email :ความคิดเห็นที่แสดงเป็นของตัวเอง และสะท้อนการรับรู้ของฉันของเหตุการณ์และสถานการณ์ที่ส่งผลต่อการกระทำของ pcaob และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของปัจจุบันหรืออดีตสมาชิก pcaob หรือพนักงานเรื่องย่อนี้เป็นบทความเกี่ยวกับสาเหตุของการก่อตั้งของ pcaob เป็นสหรัฐอเมริกา regulator ของผู้สอบบัญชีของงบการเงินของบริษัท และที่สําคัญในการพัฒนาบทบาทของมาตรฐานวิชาชีพผู้ประกอบ . ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในสหรัฐอเมริกา , วิชาชีพบัญชี ส่วนใหญ่กับตนเอง . มีระดับของการควบคุมโดยรัฐของกฎหมายลิขสิทธิ์ และตามกฎระเบียบของการเสนอขายและการซื้อขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ที่สาธารณะ กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางให้ ก.ล.ต. โดยตรง อำนาจเหนือมาตรฐานการบัญชี และการตรวจสอบอำนาจทางอ้อมกว่าความต้องการผ่านความสามารถในการกำหนดรูปแบบของรายงานการตรวจสอบ กำหนด อย่างไรก็ตาม ดูหลักในวิชาชีพบัญชี กำหนดมาตรฐานของตนเอง บางคนมองว่าความสามารถในการสร้างมาตรฐานวิชาชีพ เป็นจุดเด่นที่สำคัญของความเป็นมืออาชีพ ในปี 2002 ที่สะดวกสบาย การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และระเบียบของผู้สอบบัญชีของ บริษัท มหาชนเป็นขอบเขตของ pcaob .หนึ่งทศวรรษหลังจากซาร์เบนส์ Oxley : ต้องระแวดระวัง อย่างต่อเนื่องการตรวจสอบและวิจัยfranzel เจเน็ตม.เจเน็ตม. franzel เป็นกรรมการให้บริษัทบัญชีคณะกรรมการกำกับดูแลประชาชนและเป็นอดีตกรรมการผู้จัดการของรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งสำนักงานผู้เขียน : Jeanette ที่ม. franzel [e-mail] , email :ขอบคุณสำหรับข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าและความคิดเห็นให้ในการพัฒนากระดาษนี้โดยสตีฟ Kroll ที่ปรึกษาพิเศษใน pcaob และอดีตพิเศษปรึกษาคณะกรรมาธิการวุฒิสภาธนาคาร , และฟรานซิส " อาเบะ " ไดเมิ่นด์พิเศษ ที่ปรึกษาที่ pcaob และอดีตผู้ช่วยที่ปรึกษาและผู้ช่วยผู้อำนวยการทั่วไปสำหรับการตรวจสอบที่เกา ฉันยังขอบคุณโจเซฟ carcello ดานาเฮอร์เมิ่นสัน และผู้ไม่ประสงค์ออกนามทานของมีประโยชน์ ความคิดเห็นที่ส่งผลในการปรับปรุงเอกสารมุมมองที่แสดงโดยคุณ franzel เป็นของตัวเอง และไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของ pcaob เป็นทั้งสมาชิกในคณะกรรมการอื่น ๆ หรือเจ้าหน้าที่ หรือสมาคมการบัญชีอเมริกัน .เรื่องย่อหลังจากกว่าทศวรรษตั้งแต่ผ่านของกฎหมายซาร์เบนส์ Oxley และการสร้างของบริษัทบัญชีคณะกรรมการกำกับดูแล ( pcaob ) มีความเหมาะสมและจำเป็นที่จะถามคำถามเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของการตรวจสอบและประเมินคุณภาพและประสิทธิภาพของโปรแกรมการกำกับดูแลผลกระทบ pcaob . เขียนจากมุมมองของปัจจุบัน pcaob กรรมการและอดีตกรรมการผู้จัดการของสหรัฐฯ สำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาล ( เก่า ) , กระดาษนี้กล่าวถึงการตรวจสอบสัญญาณเตือนของปัญหาร้ายแรงในปีที่ผ่านมา หน้าที่และบทบาทที่เกาเล่นในการวิเคราะห์ความเสี่ยง และเรียกให้มากขึ้นเรื่องของวิชาชีพการบัญชีของ บริษัท ตรวจสอบบัญชี สาธารณะ เราต้องตื่นตัวอย่างต่อเนื่องและตรวจสอบกิจกรรมของวิชาชีพการตรวจสอบและกฎระเบียบเพื่อให้แน่ใจว่าระบบการปกครองอิสระตรวจสอบและการตรวจสอบคุณภาพอยู่ที่ด้านหน้าและศูนย์เพื่อคุ้มครองผู้ลงทุน และปกป้องผลประโยชน์ของสาธารณะ นักวิจัยวิชาการมีบทบาทสำคัญในระบบนี้ แค้น กระดาษนี้จะให้มุมมองในพื้นที่มาก ในการตรวจสอบอาชีพนั้นจะได้รับประโยชน์จากการวิจัยและการวิเคราะห์เพิ่มเติม รวมทั้งโอกาสในการวิจัยที่อาจเป็นประโยชน์กับ pcaob ตามที่พิจารณาเห็นว่าปัจจุบันและในอนาคตลำดับความสำคัญด้านกฎระเบียบ