2.3.2. Filtered Historical Simulati

2.3.2. Filtered Historical SimulationFiltered Historical Simulation was proposed by Barone-Adesiet al. (1999). This method combines the benefits of HistoricalSimulation with the power and flexibility of conditional volatilitymodels.Suppose we use Filtered Historical Simulation to estimate theVaR of a single-asset portfolio over a 1-day holding period. In imple-menting this method, the first step is to fit a conditional volatilitymodel to our portfolio return data. Barone-Adesi et al. (1999) rec-ommended an asymmetric GARCH model. The realised returnsare then standardised by dividing each one by the correspondingvolatility, zt= (εt/t). These standardised returns should be inde-pendent and identically distributed and therefore be suitable forHistorical Simulation. The third step consists of bootstrapping alarge number L of drawings from the above sample set of standard-ised returns.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

2.3.2 การกรองประวัติศาสตร์ SimulationFiltered ประวัติศาสตร์จำลองถูกเสนอ โดย Barone Adesiet al. (1999) วิธีการนี้รวมประโยชน์ของ HistoricalSimulation กับพลังและความยืดหยุ่นของ volatilitymodels แบบมีเงื่อนไขสมมติว่าเราใช้กรองประวัติศาสตร์จำลองประเมิน theVaR ผลงานสินทรัพย์เดียวเป็นระยะเวลา 1 วันถือ ใน imple-menting วิธีการนี้ ขั้นแรกได้ให้ พอดีกับ volatilitymodel ตามเงื่อนไขการส่งคืนข้อมูลผลงาน Barone Adesi et al. (1999) rec-ommended แบบ asymmetric GARCH จำลอง Returnsare สังคมแล้วแบบ โดยแบ่งแต่ละที correspondingvolatility, zt = (εt / t) คืนนี้แบบควร inde แขวน และกระจายเหมือนกัน และจึง จะเหมาะสม forHistorical จำลอง ขั้นตอนสามจำนวน bootstrapping alarge จำนวน L ภาพวาดจากตัวอย่างชุดข้างต้นกลับมาตรฐาน ised

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

2.3.2 กรองประวัติศาสตร์ SimulationFiltered ประวัติศาสตร์จำลองถูกเสนอโดยบารอน-Adesiet อัล (1999) วิธีการนี​​้จะรวมเอาประโยชน์ของ HistoricalSimulation ที่มีอำนาจและความยืดหยุ่นของ volatilitymodels.Suppose เงื่อนไขที่เราใช้กรองประวัติศาสตร์จำลองเพื่อประเมิน Thevar ของพอร์ตเดียวสินทรัพย์ในระยะเวลาการถือครอง 1 วัน ใน Imple-menting วิธีนี้ขั้นตอนแรกคือเพื่อให้พอดีกับ volatilitymodel เงื่อนไขข้อมูลที่ส่งคืนผลงานของเรา บารอน-Adesi และคณะ (1999) ที่ REC ommended แบบจำลอง GARCH ไม่สมมาตร returnsare ตระหนักแล้วมาตรฐานโดยการหารแต่ละคนโดย correspondingvolatility, ZT = (εt /? ตัน) เหล่านี้ผลตอบแทนที่ได้มาตรฐานควรจะ Inde-จี้และจัดจำหน่ายเหมือนกันและดังนั้นจึงมีการจำลอง forHistorical เหมาะสม ขั้นตอนที่สามประกอบด้วย bootstrapping alarge หมายเลข L ของภาพวาดจากชุดตัวอย่างข้างต้นของผลตอบแทนที่ได้มาตรฐาน Ised

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

2.3.2 . กรอง simulationfiltered ประวัติศาสตร์ประวัติศาสตร์จำลองที่เสนอโดยบารอน adesiet อัล ( 1999 ) วิธีนี้รวมประโยชน์ของ historicalsimulation ด้วยพลังและความยืดหยุ่นของ volatilitymodels ตามเงื่อนไข สมมติว่าเราใช้กรองประวัติศาสตร์จำลองเพื่อประเมิน thevar ของพอร์ตสินทรัพย์เดียวผ่านช่วงระยะเวลา . ใน imple menting วิธีนี้ขั้นตอนแรกคือเพื่อให้พอดีกับ volatilitymodel ตามเงื่อนไขเพื่อส่งกลับข้อมูลผลงานของเรา บารอน adesi et al . ( 1999 ) สันทนาการ ommended ไม่สมมาตรของรูปแบบ การตระหนัก returnsare แล้วมาตรฐาน โดยแบ่งแต่ละคน โดย correspondingvolatility ZT , = ( ε  T / T ) มาตรฐานเหล่านี้จะควรยังแขวน และกระจายกัน และดังนั้นจึง สามารถจำลอง forhistorical เหมาะสมขั้นตอนที่สามประกอบด้วย bootstrapping ฉันเป็นจำนวนมากของภาพวาดจากข้างต้นตัวอย่างชุดของมาตรฐานเป็นการตอบแทน