3.3 The banking union as part of a

3.3 The banking union as part of a better architecture

And that is an important point, because the close link between government finances and the financial system was a major element of the crisis.

Basically, this is very much a vicious circle: if public finances run into difficulties, the banks are put under strain– if the banks hold government bonds on their balance sheets, for example.

Conversely, if banks run into difficulties, public finances are put under strain. Take the example of Ireland: in order to save its banking sector, Ireland ran up a budget deficit amounting to 30% of its economic output in 2010.

There are various approaches to breaking through this vicious circle. One of them is the planned European banking union.

The banking union consists of two elements. One element is joint banking supervision for large banks, the Single Supervisory Mechanism. Joint supervision would allow banks everywhere to be supervised according to the same high standards. It would also make it possible to take better account of cross-border effects.

But all of that cannot entirely rule out the possibility of bank failure. And that is a good thing. After all, the risk of corporate failure is a core element of the market economy.

Therefore, measures have to be taken to ensure that banks can fail without placing a strain on government finances. And this is where the second element of the banking union comes into play: a single resolution and restructuring mechanism for banks. And that, too, is under development at present.

Properly equipped, the banking union is thus a key component of a stable monetary union. With the banking union, government finances will be better protected in the future against crises in the banking sector.

But we have to break through the vicious circle from another direction, too. We also have to protect banks from government finances running into difficulties.

One of the most important measures in this respect concerns banking regulation. Banks should back government bonds with capital that corresponds to their risk.

For one thing, this would strengthen the market mechanism: banks would have an incentive to demand appropriate risk premiums for government bonds. That, in turn, would be an important market signal for governments. For another, it would also create a buffer protecting banks against a government running into financial difficulties and its bonds losing value.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

3.3 ธนาคารสหภาพเป็นส่วนหนึ่งของสถาปัตยกรรมที่ดีและนั่นคือจุดที่สำคัญ เนื่องจากการเชื่อมโยงใกล้ชิดระหว่างรัฐบาลเงินและระบบการเงิน เป็นองค์ประกอบสำคัญของวิกฤตทั่วไป โดยมากเป็นอุบาทว์: ถ้าเงินสาธารณะพบความยากลำบาก ธนาคารอยู่ก็ตามต้องใช้ – ถ้าธนาคารยึดพันธบัตรรัฐบาลของงบดุล ตัวอย่างในทางกลับกัน ถ้าธนาคารพบความยากลำบาก เงินสาธารณะได้ก็ตามต้องใช้ ใช้ตัวอย่างของไอร์แลนด์: การบันทึกของภาคธนาคาร ไอร์แลนด์วิ่งขึ้นการขาดดุลงบประมาณที่เกิน 30% ของผลผลิตของเศรษฐกิจในปี 2553มีวิธีการต่าง ๆ เพื่อทำลายผ่านอุบาทว์นี้ หนึ่งในนั้นคือสหภาพยุโรปธนาคารแผนสหภาพธนาคารประกอบด้วยสององค์ประกอบ องค์ประกอบหนึ่งคือ ดูแลลูกค้าร่วมในธนาคารขนาดใหญ่ ระบบประกาศที่เดียว ดูแลร่วมกันจะช่วยให้ธนาคารทุกขึ้นตรงตามมาตรฐานสูงแบบเดียวกัน ก็จะทำให้มันสามารถใช้บัญชีดีกว่าผลข้ามแดนแต่ทั้งหมดที่ไม่ทั้งหมดออกกฎความเป็นไปได้ของความล้มเหลวของธนาคาร และนั่นคือสิ่งดี หลังจากที่ทุก ความเสี่ยงของความล้มเหลวขององค์กรเป็นองค์ประกอบหลักของระบบเศรษฐกิจการตลาดดังนั้น มาตรการได้จะต้องดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่า ธนาคารไม่สามารถไม่ทำต้องใช้เงินรัฐบาล และนี่คือที่องค์ประกอบที่สองของสหภาพธนาคารมาเล่น: ความละเอียดเดียวและการปรับโครงสร้างกลไกสำหรับธนาคาร และที่ เกินไป อยู่ระหว่างการพัฒนาในปัจจุบันติดตั้งอย่างถูกต้อง สหภาพธนาคารเป็นดังนั้นองค์ประกอบที่สำคัญของสหภาพการเงินมั่นคง กับสหภาพธนาคาร เงินทุนรัฐบาลจะถูกดีป้องกันในอนาคตกับวิกฤตในภาคการธนาคารแต่เราต้องตัดผ่านจากทิศทางอื่น อุบาทว์เกินไป นอกจากนี้เรายังมีการป้องกันธนาคารจากเงินรัฐบาลที่ทำงานเป็นความยากลำบากมาตรการสำคัญประการนี้อย่างใดอย่างหนึ่งเกี่ยวข้องกับกฎระเบียบของธนาคาร ธนาคารควรสำรองพันธบัตรรัฐบาล ด้วยทุนที่สอดคล้องกับความเสี่ยงสำหรับสิ่งหนึ่ง นี้จะเสริมสร้างกลไกตลาด: ธนาคารได้เพื่อจูงใจให้ต้องการเบี้ยความเสี่ยงที่เหมาะสมสำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่ จะ จะเป็นสัญญาณการตลาดที่สำคัญสำหรับรัฐบาล อื่น เป็นการสร้างบัฟเฟอร์ป้องกันธนาคารกับรัฐบาลทำงานการเงินและพันธบัตรของค่าการสูญเสีย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

3.3 สหภาพธนาคารเป็นส่วนหนึ่งของสถาปัตยกรรมที่ดีขึ้นและที่เป็นจุดสำคัญเพราะการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดระหว่างทางการเงินของรัฐบาลและระบบการเงินเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของวิกฤต. โดยทั่วไปนี้เป็นอย่างมากปัญหาโลกแตกถ้าทางการเงินของประชาชนทำงาน เป็นความยากลำบาก, ธนาคารจะวางอยู่ใต้สายพันธุ์ถ้าธนาคารถือพันธบัตรรัฐบาลในงบดุลของพวกเขาตัวอย่างเช่น. ตรงกันข้ามถ้าธนาคารวิ่งเข้ามาในความยากลำบากทางการเงินของประชาชนจะถูกวางภายใต้ความเครียด นำตัวอย่างของไอร์แลนด์: เพื่อประหยัดภาคการธนาคารของไอร์แลนด์วิ่งขึ้นการขาดดุลงบประมาณเป็นจำนวนเงินถึง 30% ของผลผลิตทางเศรษฐกิจในปี 2010. มีวิธีการต่างๆที่จะทำลายผ่านวงจรอุบาทว์นี้ หนึ่งในนั้นคือสหภาพธนาคารยุโรปมีการวางแผน. สหภาพธนาคารประกอบด้วยสององค์ประกอบ องค์ประกอบหนึ่งคือการกำกับดูแลธนาคารร่วมทุนสำหรับธนาคารขนาดใหญ่กลไกการกำกับเดี่ยว การกำกับดูแลร่วมกันจะช่วยให้ธนาคารทุกที่เพื่อได้รับการดูแลตามมาตรฐานสูงเดียวกัน นอกจากนี้ยังจะทำให้มันเป็นไปได้ที่จะใช้บัญชีที่ดีขึ้นของผลกระทบข้ามพรมแดน. แต่ทั้งหมดที่ไม่สามารถทั้งหมดออกกฎความเป็นไปได้ของความล้มเหลวของธนาคาร และนั่นเป็นสิ่งที่ดี หลังจากที่ทุกความเสี่ยงของความล้มเหลวขององค์กรเป็นองค์ประกอบหลักของระบบเศรษฐกิจตลาด. ดังนั้นมาตรการที่จะต้องดำเนินการเพื่อให้มั่นใจว่าธนาคารสามารถล้มเหลวโดยไม่ต้องวางสายพันธุ์เกี่ยวกับการเงินของรัฐบาล และนี่คือที่องค์ประกอบที่สองของสหภาพธนาคารเข้ามาในเล่น: ความละเอียดเดียวและกลไกการปรับโครงสร้างธนาคาร และนั่นก็เป็นภายใต้การพัฒนาในปัจจุบัน. ติดตั้งอย่างถูกต้องสหภาพธนาคารจึงเป็นองค์ประกอบสำคัญของสหภาพการเงินที่มั่นคง กับสหภาพการธนาคาร, การเงินของรัฐบาลจะมีการป้องกันที่ดีขึ้นในอนาคตกับวิกฤตในภาคการธนาคาร. แต่เราต้องตัดผ่านวงจรอุบาทว์จากทิศทางอื่นได้อีกด้วย นอกจากนี้เรายังต้องปกป้องธนาคารจากการเงินของรัฐบาลการทำงานเป็นความยากลำบาก. หนึ่งในมาตรการที่สำคัญที่สุดในแง่นี้ความกังวลกฎระเบียบธนาคาร . ธนาคารควรสำรองพันธบัตรรัฐบาลมีเงินทุนที่สอดคล้องกับความเสี่ยงของพวกเขาสำหรับสิ่งหนึ่งที่นี้จะเสริมสร้างกลไกการตลาด: ธนาคารจะมีแรงจูงใจที่จะเรียกร้องชดเชยความเสี่ยงที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งในที่สุดก็จะเป็นสัญญาณตลาดที่สำคัญสำหรับรัฐบาล อีกก็ยังจะสร้างบัฟเฟอร์ปกป้องธนาคารกับรัฐบาลทำงานเป็นปัญหาทางการเงินและพันธบัตรของการสูญเสียค่า

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

3.3 ธนาคารร่วมเป็นส่วนหนึ่งของสถาปัตยกรรมดีกว่า

และที่เป็นจุดสำคัญ เพราะการเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดระหว่างภาครัฐและการเงินระบบการเงิน เป็นองค์ประกอบหลักของวิกฤต

โดยทั่วไป ซึ่งมีมากเป็นวงจรอุบาทว์ : ถ้าการเงินสาธารณะวิ่งเข้าไปในปัญหาที่ธนาคารวางไว้ใต้–ความเครียด ถ้าธนาคารที่ถือพันธบัตรของรัฐบาลในงบดุล ของพวกเขา ตัวอย่างเช่น .

ในทางกลับกัน ถ้าธนาคารเจอปัญหาการเงินสาธารณะจะวางภายใต้ความเครียด เอาตัวอย่างของไอร์แลนด์ : เพื่อช่วยภาคธนาคารของไอร์แลนด์วิ่งขึ้นงบประมาณขาดดุล จำนวน 30% ของผลผลิตทางเศรษฐกิจในปี 2010

มีวิธีการหลากหลายที่จะตีฝ่าวงจรอุบาทว์นี้ หนึ่งในนั้นคือแผนสหภาพยุโรป

สหภาพธนาคารประกอบด้วยสององค์ประกอบองค์ประกอบหนึ่งคือร่วมนิเทศธนาคารเพื่อธนาคารขนาดใหญ่ กลไกกำกับเดียว การนิเทศร่วมจะช่วยให้ธนาคารทุกแห่งจะดูแลตามสูงมาตรฐานเดียวกัน . นอกจากนี้ยังทำให้มันเป็นไปได้ที่จะใช้บัญชีที่ดีของผลกระทบข้ามพรมแดน .

แต่มันไม่ทั้งหมด ออกกฎความเป็นไปได้ของความล้มเหลวของธนาคาร และนั่นเป็นสิ่งที่ดี หลังจากทั้งหมดความเสี่ยงของความล้มเหลวขององค์กรเป็นองค์ประกอบหลักของเศรษฐกิจตลาด

เพราะฉะนั้น มาตรการต่างๆ ต้องใช้ความระมัดระวังเพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารสามารถล้มเหลวโดยไม่วางความเครียดในเรื่องการเงินของรัฐบาล และนี่คือที่องค์ประกอบที่สองของสหภาพธนาคารมาลงเล่น : ความละเอียดเดียวและกลไกการปรับโครงสร้างสำหรับธนาคาร และนั่นก็เป็นภายใต้การพัฒนาปัจจุบัน

ถูกต้องพร้อมสหภาพธนาคารจึงเป็นส่วนประกอบสำคัญของเสถียรภาพการเงินของสหภาพ กับสหภาพการธนาคาร การเงิน รัฐบาลจะได้รับการป้องกันที่ดีขึ้นในอนาคตต่อวิกฤตการณ์ในภาคการธนาคาร

แต่เราต้องตัดวงจรอุบาทว์จากทิศทางอื่น ด้วยเหมือนกัน เราต้องปกป้องธนาคารจากรัฐบาลเงินวิ่งลำบาก

หนึ่งในมาตรการที่สำคัญที่สุดในการควบคุมธนาคารเกี่ยวกับความเคารพ ธนาคารควรคืนพันธบัตรรัฐกับทุนที่สอดคล้องกับความเสี่ยงของ .

อีกอย่าง นี้จะเสริมสร้างกลไก ตลาด ธนาคาร จะได้จูงใจให้ความต้องการเบี้ยประกันความเสี่ยงที่เหมาะสมสำหรับพันธบัตรของรัฐบาล ที่ , ในทางกลับกัน , จะเป็นสัญญาณของตลาดที่สำคัญสำหรับรัฐบาล อีกอย่างนึงมันก็จะสร้างบัฟเฟอร์การปกป้องธนาคารกับรัฐบาลเจอปัญหาทางการเงินของพันธบัตรและเสียค่า