managers ' accounting choicescorpor

managers ' accounting choices
corporate managers also introduce noise and bias into accounting data through their own accounting decisions. managers have a variety of incentives to exercise their accounting discretion to achieve certain objectives.
accounting-based debt covenants. managers may make accounting decisions to meet certain contractual obligations in their debt covenants. for example, firms' lending agreements with banks and other debt holders require them to meet covenants related to interest coverage, working capital ratios,and net worth,all defined in terms of accounting numbers. violation of these agreements may be costly because lenders can trigger penalties including demanding immediate payment of their loans. managers of firms close to violating debt covenants have an incentive to select accounting policies and estimates to reduce the probability of covenant violation. the debt covenant motivation for managers' accounting decisions has been analyzed by a number of accounting researchers.
management compensation. another motivation for managers' accounting choice comes from the fact that their compensation and job security are often tied to reported profits. for example,many top managers receive bonus compensation if they exceed certain pre-specified profit targets. this provides motivation for managers to choose accounting policies and estimates to maximize their expected compensation. stock option awards can also potentially induce managers to manage earnings. options provide managers with incentives to understate earnings prior to option grants to lower the firm's current share price and hence the option exercise price, and to inflate earnings and share prices at the time of the option exercise.
corporate control contests. in corporate control contests, such as hostile takeovers, competing management groups attempt to win over the firm's shareholders. accounting numbers are used extensively in debating managers' performance in these contests. therefore,managers may make accounting decisions to influence investor perceptions in corporate control contests. also,when takeovers are not necessarily hostile but structured as a share-for-share merger,the acquiring firm may overstate its performance to boots its share price and by this reduce the share exchange ratio.
tax considerations. managers may also make reporting choices to trade off between financial reporting and tax considerations. for example, us firms are required to use lifo inventory accounting for shareholder reporting in order to use it for tax reporting. under lifo, when prices are rising, firms report lower profits, thereby reducing tax payments. some firms may forgo the tax reduction in order to report higher profits in their financial statements. in countries where such a direct link between financial reporting and tax reporting does not exist, tax considerations may still indirectly affect manager's reporting decisions. for example, firms that recognize losses aggressively in their tax statements may support their aggressive tax choices by having the financial reporting treatment of these losses conform to their tax treatment. having no divergence between the tax treatment and the financial reporting treatment could increase the probability that tax authorities allow the tax treatment.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เลือกบัญชีของผู้จัดการผู้จัดการบริษัทยังนำเสียงและความโน้มเอียงเป็นข้อมูลตัดสินใจบัญชีตนเองบัญชี ผู้จัดการมีความหลากหลายของแรงจูงใจออกกำลังกายพิจารณาบัญชีของพวกเขาเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์บางอย่างพันธสัญญาหนี้ตามบัญชี ผู้จัดการอาจทำการตัดสินใจทางบัญชีเพื่อตอบสนองบางอย่างภาระผูกพันตามสัญญาในพันธสัญญาของหนี้ ตัวอย่าง ข้อตกลงสินเชื่อของบริษัทกับธนาคารและผู้ถือหนี้อื่น ๆ ต้องให้ตรงกับพันธสัญญาที่เกี่ยวข้องครอบคลุมดอกเบี้ย อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน และ มูลค่าสุทธิ กำหนดตัวเลขบัญชีทั้งหมด การละเมิดข้อตกลงเหล่านี้อาจจะเสียค่าใช้จ่ายเนื่องจากผู้ให้กู้สามารถทำให้เกิดโทษรวมทั้งต้องชำระเงินทันทีเงินกู้ยืมของพวกเขา ผู้จัดการของบริษัทใกล้กับพันธสัญญาหนี้ละเมิดมีสิ่งจูงใจในการเลือกนโยบายการบัญชีและการประเมินเพื่อลดความน่าเป็นการละเมิดกติกา แรงจูงใจสัญญาหนี้สำหรับการตัดสินใจของผู้จัดการบัญชีได้รับการวิเคราะห์ โดยนักวิจัยบัญชีบริหารค่าตอบแทน แรงจูงใจอื่นของผู้จัดการบัญชีเลือกมาจากข้อเท็จจริงที่ว่า ค่าตอบแทนและงานรักษาความปลอดภัยของพวกเขามักจะเกี่ยวพันกับรายงานกำไร ตัวอย่าง จัดการหลายด้านบนรับโบนัสค่าตอบแทนเกินกว่าเป้าหมายบางอย่างกำไรระบุไว้ก่อน นี้มีแรงจูงใจในการเลือกนโยบายการบัญชี และประเมินเพื่อเพิ่มค่าตอบแทนที่คาดไว้ของพวกเขา รางวัลหุ้นสามารถยังอาจก่อให้เกิดการจัดการรายได้ ตัวเลือกให้ผู้บริหาร มีแรงจูงใจ understate กำไรก่อนที่จะมอบตัวเลือกลดราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัทดังนั้น ตัวเลือกออกกำลังกายราคา และโก่งกำไรและหุ้นราคา ณเวลาออกกำลังกายตัวเลือกควบคุมองค์กรแข่งขัน ในการแข่งขันขององค์กรควบคุม เช่นศัตรู takeovers กลุ่มจัดการแข่งขันพยายามชนะผู้ถือหุ้นของบริษัท หมายเลขบัญชีจะใช้อย่างกว้างขวางในการโต้วาทีของผู้จัดการประสิทธิภาพในการแข่งขันเหล่านี้ ดังนั้น ผู้จัดการอาจทำให้ตัดสินใจทางบัญชีจะมีผลต่อภาพลักษณ์ของนักลงทุนในการแข่งขันขององค์กรควบคุม ยัง เมื่อ takeovers ไม่จำเป็นต้องเป็นศัตรู แต่มีโครงสร้างเป็นการควบหุ้นสำหรับหุ้น บริษัทจัดหาอาจ overstate ประสิทธิภาพเพื่อรองเท้าของราคาหุ้น และตามลดอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้ร่วมกันได้ภาษีพิจารณา ผู้จัดการอาจทำให้ตัวเลือกรายงานค้าปิดระหว่างการรายงานทางการเงินและภาษีพิจารณา ตัวอย่าง บริษัทเราจะต้องใช้บัญชีสินค้าคงคลัง lifo สำหรับผู้ถือหุ้นรายงานการใช้สำหรับการรายงานภาษี ภายใต้ lifo เมื่อราคาเพิ่มขึ้น บริษัทรายงานผลกำไรต่ำกว่า จึงช่วยลดชำระภาษี บางบริษัทอาจยอมสละการลดภาษีในใบสั่งการผลกำไรสูงรายงานในงบการเงิน ในประเทศที่ดังกล่าวโดยตรงเชื่อมโยงระหว่างรายงานทางการเงินและภาษีรายงานไม่มีอยู่ การพิจารณาภาษีอาจยังอ้อมมีผลตัดสินใจรายงานของผู้จัดการ ตัวอย่าง บริษัทที่รับรู้ขาดทุนในงบภาษีของพวกเขาแสดงความก้าวร้าวอาจสนับสนุนภาษีของพวกเขาก้าวร้าวตัวเลือก โดยมีการรักษาเงินรายงานความสูญเสียเหล่านี้สอดคล้องกับการจัดการภาษีของพวกเขา มีไม่ divergence ระหว่างรักษาภาษีและรักษารายงานทางการเงินอาจเพิ่มความน่าเป็นว่า สรรพากรอนุญาตให้รักษาภาษี

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ผู้จัดการ 'ทางเลือกบัญชี
ผู้จัดการ บริษัท ยังแนะนำเสียงและอคติเป็นข้อมูลบัญชีที่ผ่านการตัดสินใจทางบัญชีของตัวเอง ผู้จัดการมีความหลากหลายของแรงจูงใจที่จะใช้ดุลพินิจบัญชีของพวกเขาเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์บางอย่าง.
บัญชีตามพันธสัญญาหนี้ ผู้จัดการอาจทำให้การตัดสินใจการบัญชีเพื่อให้ตรงกับภาระผูกพันตามสัญญาบางอย่างในพันธสัญญาหนี้ของพวกเขา ยกตัวอย่างเช่น บริษัท 'ข้อตกลงการให้กู้ยืมเงินกับธนาคารและผู้ถือตราสารหนี้อื่น ๆ ที่พวกเขาต้องการที่จะตอบสนองข้อสัญญาที่เกี่ยวข้องกับการรายงานข่าวที่น่าสนใจในการทำงานอัตราส่วนเงินทุนและมูลค่าสุทธิทั้งหมดที่กำหนดไว้ในแง่ของตัวเลขทางบัญชี ละเมิดข้อตกลงเหล่านี้อาจจะมีค่าใช้จ่ายสูงเพราะผู้ให้กู้สามารถเรียกบทลงโทษรวมทั้งเรียกร้องให้ชำระเงินได้ทันทีของเงินให้สินเชื่อของพวกเขา ผู้จัดการของ บริษัท ที่ใกล้กับการละเมิดพันธสัญญาหนี้มีแรงจูงใจในการเลือกนโยบายการบัญชีและการประมาณการในการลดความน่าจะเป็นของการละเมิดพันธสัญญา แรงจูงใจในพันธสัญญาหนี้สำหรับผู้บริหารตัดสินใจบัญชีได้รับการวิเคราะห์จากจำนวนนักวิจัยการบัญชี.
การบริหารค่าตอบแทน แรงจูงใจในการเลือกบัญชีผู้จัดการอื่นมาจากความจริงที่ว่าค่าตอบแทนของพวกเขาและการรักษาความปลอดภัยในการทำงานมักจะมีการเชื่อมโยงไปสู่ผลกำไรรายงาน ตัวอย่างเช่นผู้จัดการด้านบนจำนวนมากได้รับค่าตอบแทนโบนัสถ้าพวกเขาเกินเป้าหมายกำไรที่กำหนดไว้ล่วงหน้าบางอย่าง นี้จะให้แรงจูงใจสำหรับผู้บริหารในการเลือกนโยบายการบัญชีและประมาณการที่จะเพิ่มค่าตอบแทนที่คาดหวังของพวกเขา รางวัลที่ได้รับสิทธิซื้อหุ้นที่อาจเกิดขึ้นนอกจากนี้ยังสามารถทำให้เกิดผู้จัดการในการจัดการรายได้ ตัวเลือกให้ผู้จัดการที่มีแรงจูงใจที่จะความจริงก่อนที่จะมีผลประกอบการทุนทางเลือกที่จะลดราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท และด้วยเหตุนี้ตัวเลือกที่ราคาการใช้สิทธิและการขยายผลกำไรและราคาหุ้นในช่วงเวลาของการออกกำลังกายตัวเลือก.
การแข่งขันการควบคุมดูแลกิจการ ในการแข่งขันการควบคุมดูแลกิจการเช่นกิจการที่ไม่เป็นมิตร, การแข่งขันการจัดการกลุ่มพยายามที่จะชนะมากกว่าผู้ถือหุ้นของ บริษัท หมายเลขบัญชีที่ถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางในการโต้วาทีประสิทธิภาพผู้จัดการในการแข่งขันเหล่านี้ ดังนั้นผู้จัดการอาจทำให้การตัดสินใจการบัญชีที่มีอิทธิพลต่อการรับรู้ของนักลงทุนในการแข่งขันการควบคุมดูแลกิจการ นอกจากนี้เมื่อกิจการไม่จำเป็นต้องเป็นศัตรู แต่โครงสร้างการควบรวมกิจการหุ้นสำหรับหุ้น บริษัท ได้มาอาจจะคุยโวประสิทธิภาพในการบูทราคาหุ้นของ บริษัท และจากนี้ลดอัตราส่วนการแลกเปลี่ยนหุ้น.
พิจารณาภาษี ผู้จัดการยังอาจจะทำให้ทางเลือกของการรายงานเพื่อการค้าออกระหว่างการรายงานทางการเงินและการพิจารณาภาษี ยกตัวอย่างเช่น บริษัท ที่เราจะต้องใช้ LIFO บัญชีสินค้าคงคลังสำหรับการรายงานของผู้ถือหุ้นในการสั่งซื้อที่จะใช้สำหรับการรายงานภาษี ภายใต้ LIFO เมื่อราคามีการปรับตัวสูงขึ้น บริษัท รายงานผลกำไรที่ลดลงซึ่งจะช่วยลดการจ่ายภาษี บาง บริษัท อาจละเลยการลดภาษีเพื่อที่จะรายงานกำไรที่สูงขึ้นในงบการเงินของพวกเขา ในประเทศที่ดังกล่าวเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างการรายงานทางการเงินและรายงานภาษีไม่ได้อยู่พิจารณาภาษีอาจจะยังคงส่งผลกระทบต่อทางอ้อมผู้จัดการการตัดสินใจการรายงาน ยกตัวอย่างเช่น บริษัท ที่รับรู้ผลขาดทุนจากการอุกอาจในงบภาษีของพวกเขาอาจสนับสนุนทางเลือกภาษีก้าวร้าวของพวกเขาโดยมีการรักษารายงานทางการเงินของการสูญเสียเหล่านี้สอดคล้องกับการรักษาภาษีของพวกเขา มีความแตกต่างระหว่างการรักษาภาษีและการรักษาการรายงานทางการเงินไม่สามารถเพิ่มความน่าจะเป็นว่าเจ้าหน้าที่ภาษีช่วยให้รักษาภาษี

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผู้จัดการบัญชีผู้จัดการของ บริษัท ยังแนะนำทางเลือก
เสียงและข้อมูลบัญชีผ่านอคติในการตัดสินใจของตัวเอง การบัญชี ผู้จัดการมีความหลากหลายของสิ่งจูงใจเพื่อใช้ดุลยพินิจทางการบัญชีเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์บางอย่าง
บัญชีตามหนี้ซึ่ง . ผู้จัดการอาจจะตัดสินใจบางอย่างในบัญชีตามสัญญาผูกพันซึ่งหนี้ของพวกเขา ตัวอย่างเช่นของ บริษัท ที่ให้ยืมข้อตกลงกับธนาคารและผู้ถือตราสารหนี้อื่น ๆต้องใช้พวกเขาเพื่อให้ตรงกับข้อที่เกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ความคุ้มครองการทำงาน รายได้ และมูลค่าสุทธิ ทั้งหมดที่กำหนดไว้ในแง่ของตัวเลขทางบัญชี การละเมิดข้อตกลงเหล่านี้อาจจะมีราคาแพงเพราะผู้ให้กู้สามารถเรียกการลงโทษรวมทั้งเรียกร้องการชำระเงินทันทีเงินให้กู้ยืมของพวกเขาผู้จัดการของ บริษัท ปิดหนี้ละเมิดพันธสัญญามีแรงจูงใจที่จะเลือกนโยบายการบัญชีและการประมาณการเพื่อลดความเป็นไปได้ของการละเมิดกติกา แรงจูงใจสัญญาหนี้ผู้จัดการบัญชีตัดสินใจได้โดยใช้หมายเลขของนักวิจัยบัญชี .
การบริหารค่าตอบแทน .อีกแรงจูงใจสำหรับทางเลือกของผู้จัดการบัญชีมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาชดเชยและงานรักษาความปลอดภัยมักจะเชื่อมโยงกับรายงานผลกําไร ตัวอย่างเช่นผู้จัดการด้านบนหลายได้รับค่าตอบแทน โบนัส ถ้ามันเกินหนึ่งก่อนกำหนดเป้าหมายกำไร นี้มีแรงจูงใจสำหรับผู้บริหารเลือกนโยบายการบัญชีและการประมาณการเพื่อเพิ่มของพวกเขา คาดว่าการชดเชยรางวัลเลือกหุ้นยังอาจก่อให้เกิดผู้จัดการการจัดการรายได้ ตัวเลือกให้ผู้จัดการที่มีแรงจูงใจที่จะกล่าวถึงอย่างไม่เต็มที่รายได้ก่อนที่จะเลือกมอบลดลง ราคาหุ้นของบริษัทปัจจุบันและดังนั้นตัวเลือกการออกกำลังกาย ราคา และ เพื่อเพิ่มผลประกอบการและราคาหุ้น ณเวลาตัวเลือกการออกกำลังกาย .
ควบคุมองค์กรการประกวด ในการควบคุมองค์กรการประกวดเช่น การยึดตัวประกัน จัดการกลุ่มคู่แข่ง พยายามที่จะชนะหุ้นของ บริษัท หมายเลขบัญชีที่ใช้อย่างกว้างขวางในการแสดงการโต้วาทีของผู้จัดการในการแข่งขันเหล่านี้ ดังนั้น ผู้จัดการอาจตัดสินใจที่จะมีอิทธิพลต่อการรับรู้ในการควบคุมบัญชีทุนองค์กรการประกวด นอกจากนี้ เมื่อก่อนไม่จําเป็นต้องเป็นศัตรูกัน แต่โครงสร้างแบบแบ่งปัน แบ่งปันการควบรวมกิจการจัดหาบริษัทอาจกล่าวเกินจริงประสิทธิภาพรองเท้าบูทราคาหุ้นและนี้ลดอัตราส่วนการแลกเปลี่ยน
ภาษี ผู้จัดการยังอาจทำให้รายงานทางเลือกเพื่อการค้าออกระหว่างการพิจารณารายงานทางการเงินและภาษี ตัวอย่างเช่น บริษัท สหรัฐจะต้องใช้บัญชีสินค้าคงคลังเข้าสำหรับผู้ถือหุ้นรายงานเพื่อใช้สำหรับการรายงานภาษี เข้าใต้ ,เมื่อราคาสูงขึ้น รายงานผลกำไรลดลง บริษัทจึงลดจ่ายภาษี บาง บริษัท อาจละเลยการลดภาษีเพื่อที่จะรายงานกำไรที่สูงขึ้นในงบการเงินของพวกเขา ในประเทศที่เช่นการเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างการรายงานทางการเงิน และรายงานภาษีไม่มีพิจารณาภาษีอาจจะยังส่งผลทางอ้อมผู้จัดการรายงานการตัดสินใจ ตัวอย่างเช่นบริษัทรับรู้ขาดทุนอย่างจริงจังในภาษีของพวกเขางบอาจสนับสนุนตัวเลือกภาษีก้าวร้าวของตนเอง โดยมีการรายงานทางการเงินการรักษาความสูญเสียเหล่านี้สอดคล้องกับการรักษาภาษีของพวกเขา ไม่มีความแตกต่างระหว่างภาษีการรักษาและการรักษา รายงานทางการเงินที่อาจเพิ่มความน่าจะเป็นที่อนุญาตให้เจ้าหน้าที่ภาษีภาษีการรักษา .