AbstractBeing able to quantify the

Abstract
Being able to quantify the probability of large price changes in stock markets is of crucial
importance in understanding financial crises that affect the lives of people worldwide. Large
changes in stock market prices can arise abruptly, within a matter of minutes, or develop
across much longer time scales. Here, we analyze a dataset comprising the stocks forming
the Dow Jones Industrial Average at a second by second resolution in the period from January
2008 to July 2010 in order to quantify the distribution of changes in market prices at a
range of time scales. We find that the tails of the distributions of logarithmic price changes, or
returns, exhibit power law decays for time scales ranging from 300 seconds to 3600 seconds.
For larger time scales, we find that the distributions tails exhibit exponential decay. Our findings
may inform the development of models of market behavior across varying time scales

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

บทคัดย่อความสามารถในการกำหนดปริมาณความน่าเป็นของการเปลี่ยนแปลงราคาขนาดใหญ่ในตลาดหุ้นเป็นสำคัญสำคัญในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับวิกฤตทางการเงินที่มีผลต่อชีวิตของผู้คนทั่วโลก ขนาดใหญ่ในราคาหุ้นที่เปลี่ยนแปลงสามารถเกิดขึ้นภายในกี่นาที กะทันหัน หรือพัฒนาตลอดเวลานานปรับขนาด ที่นี่ เราวิเคราะห์ชุดข้อมูลที่ประกอบด้วยหุ้นขึ้นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมโจนส์ดาวที่สองโดยความละเอียดที่สองในรอบระยะเวลาตั้งแต่เดือนมกราคม2008 2553 กรกฎาคมเพื่อกำหนดปริมาณการกระจายของการเปลี่ยนแปลงในราคาตลาดที่เป็นช่วงของเวลา เราพบว่าหางของการกระจายการเปลี่ยนแปลงราคาลอการิทึม หรือส่งคืน แสดงอำนาจกฎหมาย decays สำหรับเครื่องชั่งน้ำหนักเวลาตั้งแต่ 300 วินาที 3600 วินาทีสำหรับเครื่องชั่งขนาดใหญ่เวลา เราพบว่า หางการกระจายแสดงผุเนน ผลการวิจัยของเราอาจแจ้งให้ทราบการพัฒนารูปแบบของลักษณะการทำงานของตลาดในเวลาที่แตกต่างกัน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

บทคัดย่อความสามารถในการหาจำนวนน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงของราคาที่มีขนาดใหญ่ในตลาดหุ้นมีความสำคัญสำคัญในการทำความเข้าใจวิกฤตการณ์ทางการเงินที่มีผลต่อชีวิตของผู้คนทั่วโลก ขนาดใหญ่การเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดหุ้นสามารถเกิดขึ้นทันทีภายในไม่กี่นาทีหรือพัฒนาทั่วเกล็ดเวลานาน ที่นี่เราวิเคราะห์ชุดข้อมูลที่ประกอบไปด้วยหุ้นขึ้นรูปดาวโจนส์เฉลี่ยอุตสาหกรรมที่สองโดยมติที่สองในช่วงเดือนมกราคม2008 ถึงกรกฎาคม 2010 เพื่อให้ปริมาณการกระจายตัวของการเปลี่ยนแปลงในราคาตลาดในช่วงเวลาของเครื่องชั่ง Abstract
Being able to quantify the probability of large price changes in stock markets is of crucial
importance in understanding financial crises that affect the lives of people worldwide. Large
changes in stock market prices can arise abruptly, within a matter of minutes, or develop
across much longer time scales. Here, we analyze a dataset comprising the stocks forming
the Dow Jones Industrial Average at a second by second resolution in the period from January
2008 to July 2010 in order to quantify the distribution of changes in market prices at a
range of time scales. We find that the tails of the distributions of logarithmic price changes, or
returns, exhibit power law decays for time scales ranging from 300 seconds to 3600 seconds.
For larger time scales, we find that the distributions tails exhibit exponential decay. Our findings
may inform the development of models of market behavior across varying time scales