Unlike the balance sheet and income

Unlike the balance sheet and income statement, the use of fair value accounting does not have a direct impact on the statement of cash flows of an entity. The entities will eliminate any OTTI charge that applies under fair value accounting back into their income statements as part of operating cash flow. In securities, FASB defines
credit loss as specific changes in the cash flow; that is, if bond quality declines (say from AA to A-), the resulting decline in market value does not constitute a credit loss, unless if the expected amount to be received is less compared to the contractual amount of the cash flow (Deutsche Bank Group, 2009). Thus, the statement of cash
flows only reflects the interest payments, dividends, and realized gains from selling securities that are already included in net income. The change to the statement of cash flows is indirect in that the net income figure will be different, creating a cosmetic difference between the two methods. When using fair value accounting, the cash flow
statement will most likely start with a lower net income figure; then, OTTI charges are added later. However, the net results shown by the statement of cash flows of either methods – historical cost and fair value accounting are generally similar.The statement of cash flows is however affected by taxes. Tax rules add a layer of complexity to arriving at the level of OTTI, since the Internal Revenue Service (IRS) does not view all impairments equally. For publicly traded securities, the IRS does not allow an OTTI deduction to be taxable income. The appropriate reduction in taxes will occur when that loss is realized, usually by selling the security in question (Moran, 2010). For a bank
taking an OTTI charge on a loan that is likely to default, the IRS does allow an immediate tax deduction. Essentially, the IRS makes a distinction between credit losses, which are deductible, and unrealized market losses, which are not deductible. In some instances, accountants may be able to argue that a portion of the loss on a security is attributable to credit losses and a portion is attributable to market losses. If a company does qualify for a deduction, cash taxes will be lower using fair value accounting rather than historical cost accounting, leading to higher operating cash flow under the fair value method (Moran, 2010). This tangible improvement in cash flow through lower tax payments is just one advantage of fair value accounting. This situation implies that the company with higher cash flows generally compiles higher valuations.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ซึ่งแตกต่างจากงบดุลและงบกำไรขาดทุน การใช้บัญชีธรรมไม่ได้ผลโดยตรงในงบกระแสเงินสดของเอนทิตี เอนทิตีจะกำจัดค่าธรรมเนียมใด ๆ OTTI ที่ใช้ภายใต้บัญชีธรรมกลับเข้ามาในงบกำไรขาดทุนของพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของปฏิบัติการกระแสเงินสด ในหลักทรัพย์ FASB กำหนดขาดทุนเครดิตเฉพาะการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด คือ ถ้าตราสารหนี้คุณภาพปฏิเสธ (พูดจาก AA กับ A-), การเกิด ลดลงในตลาดถือว่าเป็นการสูญเสียเครดิต เว้นแต่ถ้ายอดเงินที่คาดว่าจะได้รับมีน้อยเมื่อเทียบกับจำนวนกระแสเงินสด (Deutsche กลุ่มธนาคาร 2009) ตามสัญญา ดังนั้น งบการเงินขั้นตอนการสะท้อนให้เห็นถึงดอกเบี้ย เงินปันผล และรับรู้กำไรจากการขายหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในกำไรสุทธิเท่านั้น เปลี่ยนแปลงคำสั่งการหมุนเป็นทางอ้อมที่ตัวเลขกำไรสุทธิจะแตกต่าง สร้างความแตกต่างระหว่างสองวิธีเครื่องสำอาง เมื่อใช้บัญชีธรรม กระแสเงินสดที่เริ่มต้นมักจะรายงาน ด้วยตัวเลขกำไรสุทธิต่ำกว่า แล้ว OTTI ค่าธรรมเนียมจะถูกเพิ่มในภายหลัง อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์สุทธิที่แสดงงบกระแสเงินสดวิธีใด – ต้นทุนทางประวัติศาสตร์และการบัญชีธรรมได้โดยทั่วไปคล้ายกัน งบกระแสเงินสดอย่างไรก็ตามได้รับผลกระทบจากภาษี กฎเพิ่มชั้นของความซับซ้อนของการมาถึงของ OTTI เนื่องจากภายในสรรพากร (IRS) ดูทั้งหมดไหวสามารถเท่า ๆ กัน สำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายทั่วไป IRS ไม่อนุญาตให้หักที่ OTTI จะเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษี การลดภาษีที่เหมาะสมจะเกิดขึ้นเมื่อรู้ว่าขาดทุน มักจะ โดยขายความปลอดภัยสอบถาม (โมแรน 2010) สำหรับธนาคารการ OTTI ค่าธรรมเนียมการกู้ยืมที่จะเริ่มต้น IRS ให้การหักภาษีได้ทันที หลัก IRS ทำให้ความแตกต่างระหว่างสินเชื่อขาดทุน ที่หักลดได้ และตลาดยังขาด ซึ่งไม่หักลดได้ ในบางกรณี ผู้จัดทำบัญชีอาจเถียงว่า ส่วนของขาดทุนในการรักษาความปลอดภัยแบบรวมขาดทุนจากสินเชื่อ และส่วนรวมขาดทุนจากตลาด ถ้าบริษัทรับส่วนลด เงินภาษีจะต่ำกว่าโดยใช้มูลค่ายุติธรรมบัญชีแทนประวัติศาสตร์บัญชี นำกระแสเงินสดสูงปฏิบัติภายใต้วิธีมูลค่ายุติธรรม (โมแรน 2010) ปรับปรุงนี้มีตัวตนในกระแสเงินสดโดยชำระภาษีต่ำกว่าเป็นประโยชน์เพียงหนึ่งบัญชีธรรม สถานการณ์นี้หมายถึงการที่บริษัท มีกระแสเงินสดสูงประเมินค่าสูงโดยทั่วไปคอมไพล์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ซึ่งแตกต่างจากงบดุลและงบกำไรขาดทุนการใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรมไม่ได้มีผลกระทบโดยตรงต่องบกระแสเงินสดของกิจการที่ หน่วยงานที่จะขจัดค่าใช้จ่ายใด ๆ Otti ที่ใช้มูลค่ายุติธรรมภายใต้บัญชีกลับเข้ามาในงบกำไรขาดทุนของพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ในหลักทรัพย์ FASB
กำหนดสูญเสียเครดิตกับการเปลี่ยนแปลงที่ระบุในกระแสเงินสด; นั่นคือถ้าลดลงคุณภาพพันธบัตร (พูดจาก AA ถึง A-) ที่ลดลงส่งผลให้ค่าการตลาดไม่ได้เป็นการสูญเสียเครดิตเว้นแต่ถ้าจำนวนเงินที่คาดว่าจะได้รับน้อยเมื่อเทียบกับจำนวนเงินตามสัญญาของกระแสเงินสด (Deutsche กลุ่มธนาคารโลก 2009)
ดังนั้นคำสั่งของเงินสดกระแสเพียงสะท้อนให้เห็นถึงการจ่ายดอกเบี้ยเงินปันผลและกำไรจากการขายตระหนักหลักทรัพย์ที่ได้รับการรวมอยู่ในรายได้สุทธิ การเปลี่ยนแปลงในงบกระแสเงินสดเป็นทางอ้อมในว่าตัวเลขรายได้สุทธิจะแตกต่างกันในการสร้างความแตกต่างเครื่องสำอางระหว่างสองวิธี
เมื่อใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรมกระแสเงินสดงบส่วนใหญ่จะเริ่มต้นด้วยตัวเลขรายได้สุทธิลดลง แล้วค่าใช้จ่าย Otti มีการเพิ่มในภายหลัง อย่างไรก็ตามกำไรสุทธิที่แสดงโดยงบกระแสเงินสดของวิธีการอย่างใดอย่างหนึ่ง - ราคาทุนเดิมและการบัญชีมูลค่ายุติธรรมโดยทั่วไปจะมีงบกระแสเงินสดได้รับผลกระทบอย่างไรก็ตามภาษี similar.The กฎระเบียบภาษีเพิ่มชั้นของความซับซ้อนที่จะเดินทางมาถึงในระดับของ Otti ตั้งแต่สรรพากรบริการ (IRS) ไม่ได้ดูความบกพร่องอย่างเท่าเทียมกัน สำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์กรมสรรพากรไม่อนุญาตให้มีการหัก Otti จะเป็นรายได้ภาษี การลดภาษีที่เหมาะสมจะเกิดขึ้นเมื่อมีการสูญเสียที่จะรู้มักจะโดยการขายการรักษาความปลอดภัยในคำถาม (แรน, 2010) สำหรับธนาคารที่เกิดค่าใช้จ่ายในการกู้ยืม Otti ที่มีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นที่กรมสรรพากรไม่อนุญาตให้มีการหักภาษีได้ทันที
เป็นหลักที่กรมสรรพากรจะทำให้ความแตกต่างระหว่างการสูญเสียเครดิตที่นำไปหักลดหย่อนและการสูญเสียตลาดยังไม่เกิดขึ้นที่ไม่ได้นำไปหักลดหย่อน ในบางกรณีบัญชีอาจจะไม่สามารถที่จะยืนยันว่าเป็นส่วนหนึ่งของการสูญเสียในการรักษาความปลอดภัยที่เป็นผลพวงของการสูญเสียเครดิตและส่วนหนึ่งเป็นผลพวงการสูญเสียตลาด หาก บริษัท ไม่ได้มีคุณสมบัติสำหรับการหักภาษีเงินสดจะลดลงโดยใช้มูลค่ายุติธรรมบัญชีมากกว่าบัญชีต้นทุนทางประวัติศาสตร์ที่นำไปสู่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่สูงขึ้นตามวิธีมูลค่ายุติธรรม (แรน, 2010) การปรับปรุงนี้มีตัวตนในกระแสเงินสดผ่านการชำระเงินภาษีที่ลดลงเป็นเพียงหนึ่งข้อได้เปรียบของการบัญชีมูลค่ายุติธรรม สถานการณ์เช่นนี้หมายความว่า บริษัท ที่มีกระแสเงินสดที่สูงขึ้นโดยทั่วไปรวบรวมการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ซึ่งแตกต่างจากงบดุล และงบกำไรขาดทุน การใช้บัญชีมูลค่ายุติธรรมไม่ได้มีผลกระทบโดยตรงต่อแถลงการณ์ของกระแสเงินสดของกิจการ หน่วยงานที่รับผิดชอบ จะกำจัด otti ใด ๆ ที่ใช้ตามมูลค่ายุติธรรมบัญชีกลับเข้ามาในงบการเงินของพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของปฏิบัติการ กระแสเงินสด ในหลักทรัพย์ FASB กำหนด
เครดิตการสูญเสียการเปลี่ยนแปลงเฉพาะในกระแสเงินสด นั่นคือถ้าคุณภาพตราสารหนี้ลดลง ( พูดจาก AA เป็น - ) ผลลดลงในมูลค่าตลาดไม่ถือเป็นการสูญเสียเครดิต เว้นแต่ถ้าคาดยอดเงินที่จะได้รับน้อยเมื่อเทียบกับปริมาณสัญญาของกระแสเงินสด ( กลุ่ม ธนาคารดอยช์แบงก์ กล่าว ดังนั้นงบเงินสด
ไหลพิจารณาดอกเบี้ยเงินปันผล ,และรับรู้กำไรจากการขายหลักทรัพย์ที่ถูกรวมอยู่ในรายได้สุทธิ การเปลี่ยนแปลงงบกระแสเงินสดทางอ้อมในรายได้สุทธิคิดจะแตกต่างกัน การสร้างความแตกต่างเครื่องสำอางระหว่างสองวิธี มูลค่ายุติธรรมเมื่อใช้บัญชี งบไหล
เงินสดส่วนใหญ่จะเริ่มต้นด้วยตัวเลขรายได้ลดลง แล้ว ค่าใช้จ่าย otti เพิ่มทีหลังอย่างไรก็ตาม ผลประกอบการแสดงโดยงบกระแสเงินสดของทั้งวิธีการทางบัญชีต้นทุนและมูลค่ายุติธรรม ( โดยทั่วไปจะคล้ายคลึงกัน งบกระแสเงินสด แต่ผลกระทบจากภาษี กฎภาษีเพิ่มชั้นของความซับซ้อนมาถึงระดับ otti เนื่องจากสรรพากรบริการ ( IRS ) ไม่ได้ดูทั้งหมดความเท่ากัน สำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายสาธารณะ ,สรรพากรไม่อนุญาตให้มีการหัก otti เป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษี การลดภาษีที่เหมาะสมจะเกิดขึ้นเมื่อขาดทุนก็มักจะโดยการขายการรักษาความปลอดภัยในคำถาม ( Moran , 2010 ) สำหรับธนาคาร
ถ่ายค่าใช้จ่าย otti ในสินเชื่อที่น่าจะเริ่มต้น IRS ไม่อนุญาตให้มีการหักภาษีทันที เป็นหลัก , IRS สามารถสร้างความแตกต่างระหว่างสินเชื่อขาดทุนซึ่งมี deductible ,เข้าตลาดและการสูญเสียที่ไม่หัก ในบางกรณี , นักบัญชีอาจจะเถียงว่า ส่วนของการสูญเสียในการรักษาความปลอดภัยข้อมูล และส่วนที่เป็นเครดิตขาดทุนจากการสูญเสียตลาด หาก บริษัท ไม่ได้มีคุณสมบัติสำหรับการหักเงินภาษีจะลดการใช้ , บัญชีค่ามากกว่าประวัติศาสตร์บัญชีค่าใช้จ่ายที่ยุติธรรมาสูงกว่ากระแสเงินสดดำเนินงานตามวิธีมูลค่ายุติธรรม ( Moran , 2010 ) นี้มีการปรับปรุงกระแสเงินสดผ่านจ่ายภาษีลดลงเป็นเพียงหนึ่งในประโยชน์ของการบัญชีมูลค่ายุติธรรม สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีกระแสเงินสดที่สูงขึ้นโดยทั่วไปรวบรวมการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น