One well known study that indicated

One well known study that indicated a potential anomaly in weak-form market
efficiency was Frank Cross' 1973 paper "The Behavior of Stock Prices on Fridays and Mondays".
In it Cross examines potentially non-random movements in the prices of stocks of the Standard
& Poor's Composite Stock Index. Cross acknowledges that "other researchers have found little
or no evidence of dependence in successive daily price changes. Apparently, however, these researchers have not investigated the possibility that dependence might occur on some days of
the week but not others" (Cross 1973). Cross examined a set of 844 Fridays and following
Mondays from 1953 through 1970. What Cross found was that on 523 (62%) of the Fridays, the
index advanced compared to only 333 (39.5%) of Mondays. He also found that when the index
advanced on Friday there was a 49% chance that there would be a further advance on the
following Monday. However, when the index declined on Friday there was only a 24% chance
the index would rise on the following Monday. Cross also investigated the relationship of price
patterns between other successive days of the trading week and found that no other pairs
displayed the same anomalous price patterns as Friday and Monday.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

หนึ่งการศึกษารู้จักกันดีที่ระบุความผิดปกติที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแบบอ่อนแอประสิทธิภาพคือ กระดาษ 1973 ของ Frank ข้าม "ลักษณะการทำงานของสต็อกราคาในวันศุกร์และวันจันทร์"มัน อาจไม่ใช่แบบสุ่มการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นของมาตรฐานการตรวจสอบข้าม& ของดัชนีหุ้นโดยรวม ข้ามรับทราบว่า "นักวิจัยอื่น ๆ พบน้อยหรือไม่มีหลักฐานของการพึ่งพาอาศัยกันในการเปลี่ยนแปลงราคาทุกวันต่อเนื่อง เห็นได้ชัด อย่างไรก็ตาม นักวิจัยเหล่านี้มีไม่ตรวจสอบความเป็นไปได้ที่พึ่งพาอาศัยกันอาจเกิดขึ้นในบางวันของสัปดาห์แต่ไม่ใช่" (ข้าม 1973) ข้ามการตรวจสอบชุด ของ 844 วันศุกร์ และต่อไปนี้วันจันทร์จาก 1953 ถึง 1970 ข้ามพบนั้นเป็นใน 523 (62%) ของวันศุกร์ การดัชนีขั้นสูงเมื่อเทียบกับเพียง 333 (39.5%) ของวันจันทร์ นอกจากนี้เขายังพบว่าเมื่อดัชนีขั้นสูงในวันศุกร์มี 49% โอกาสที่จะมีการล่วงหน้าต่อไปในการวันจันทร์ เมื่อดัชนีปฏิเสธในวันศุกร์ มีก็เพียงมีโอกาส 24%ดัชนีจะเพิ่มขึ้นวันจันทร์ ข้ามยังตรวจสอบความสัมพันธ์ของราคาลวดลายระหว่างวันอื่น ๆ ต่อ ๆ มาของสัปดาห์ซื้อขาย และพบว่าไม่มีคู่อื่น ๆแสดงรูปแบบเดียวกันราคาที่ผิดปกติเป็นวันศุกร์และวันจันทร์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาหนึ่งที่รู้จักกันดีว่าชี้ให้เห็นความผิดปกติที่อาจเกิดขึ้นในตลาดที่อ่อนแอรูปแบบ
ที่มีประสิทธิภาพเป็นแฟรงก์ครอส 1973 กระดาษ "พฤติกรรมของราคาหุ้นในวันศุกร์และวันจันทร์".
มันครอตรวจสอบการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นไม่ใช่การสุ่มในราคาของหุ้นของมาตรฐาน
ดัชนี S & P แจ้งคอมโพสิต ครอสยอมรับว่า "นักวิจัยอื่น ๆ เล็ก ๆ น้อย ๆ ได้พบ
หลักฐานของการพึ่งพาอาศัยกันในการเปลี่ยนแปลงราคาต่อเนื่องเป็นประจำทุกวันหรือไม่. เห็นได้ชัดอย่างไรก็ตามนักวิจัยเหล่านี้ยังไม่ได้ตรวจสอบความเป็นไปได้ที่อาจเกิดขึ้นการพึ่งพาอาศัยกันในบางวันของ
สัปดาห์ แต่คนอื่นไม่ได้" (ครอส 1973) รอการตรวจสอบชุดของ 844 วันศุกร์และวันต่อไปนี้
วันจันทร์จาก 1953 ผ่าน 1970 อะไรรอพบคือว่าเมื่อวันที่ 523 (62%) ของวันศุกร์ที่
ดัชนีขั้นสูงเมื่อเทียบกับเพียง 333 (39.5%) ของวันจันทร์ นอกจากนี้เขายังพบว่าเมื่อดัชนี
ขั้นสูงในวันศุกร์มีโอกาส 49% ที่จะมีความก้าวหน้าต่อไปใน
วันจันทร์ถัดไป อย่างไรก็ตามเมื่อดัชนีปรับตัวลดลงในวันศุกร์ที่มีเพียง 24% มีโอกาสที่
ดัชนีจะปรับตัวสูงขึ้นในวันจันทร์ที่ดังต่อไปนี้ ครอสยังตรวจสอบความสัมพันธ์ของราคา
รูปแบบระหว่างวันที่ต่อเนื่องอื่น ๆ ของสัปดาห์การซื้อขายและพบว่าไม่มีคู่อื่น ๆ
ที่แสดงรูปแบบเดียวกันราคาที่ผิดปกติวันศุกร์และวันจันทร์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

หนึ่งการศึกษาที่รู้จักกันดีพบความผิดปกติที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแบบอ่อนประสิทธิภาพคือแฟรงค์ข้าม " 1973 กระดาษ " พฤติกรรมของราคาหุ้นในวันศุกร์และวันจันทร์ "มันอาจจะข้ามแบบไม่สุ่มในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของมาตรฐาน& Poor ดัชนีหุ้นคอมโพสิต . ข้ามยอมรับว่า " นักวิจัยอื่นๆที่พบน้อยหรือหลักฐานของการพึ่งพาในต่อเนื่องทุกวัน การเปลี่ยนแปลงในราคา อย่างเห็นได้ชัด อย่างไรก็ตาม นักวิจัยเหล่านี้ได้ศึกษาความเป็นไปได้ ที่อาจจะเกิดขึ้นในบางวันของการพึ่งพาอาศัยกันสัปดาห์ แต่ไม่คนอื่น ๆ " ( ข้ามปี ) ตรวจสอบการตั้งค่าของคุณวันศุกร์ และต่อไปวันจันทร์จาก 2496 ถึง 1970 สิ่งที่ข้ามที่พบ คือ ในตอนแรก ( 62 ) ในวันศุกร์ที่ดัชนีขั้นสูงเมื่อเทียบกับเพียง 333 ( 39.5 % ) ของวันจันทร์ นอกจากนี้เขายังพบว่าเมื่อดัชนีขั้นสูงในวันศุกร์มี 49% โอกาสที่จะมีความก้าวหน้าต่อไปในต่อไปนี้ วันจันทร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนีปรับตัวลดลงในวันศุกร์ มีเพียง 24 % โอกาสดัชนีจะเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ถัดไป ศึกษาความสัมพันธ์ของราคาข้ามรูปแบบอื่น ๆของการซื้อขายระหว่างวัน ต่อสัปดาห์ และพบว่าไม่มีคู่อื่น ๆแสดงรูปแบบเดียวกันที่ราคาวันศุกร์และวันจันทร์