7. Estimation resultsTables 1 and 2

7. Estimation results
Tables 1 and 2 show basic descriptive statistics and unit root test results (IPS test statistics) for approved FDI and realized FDI, respectively. On average, both approved and realized FDI is about 8 standard deviations in logarithmic scale. From Table 1, the mean logarithm of relative GDP is 3.30, suggesting that on average Cambodia’s GDP is three times less than that of the investing country. Similar interpretations can be given for the relative exchange rate, political risk and other explanatory variables.
As can be seen from the last columns of Tables 1 and 2, the standardized t-bar test statistics of almost all coefficients are highly statistically significant at 1 per cent, except for LAFDI and LRIR which are statistically significant at the 5 per cent level. These results show that both dependent and explanatory variables are all stationary. However, on the basis of the intercorrelations, the variance inflation factor (VIF), it is found that labour productivity LRLP, used as a proxy for the relative real wage rate, is highly correlated with some other explanatory variables. Dropping LRLP significantly reduces VIF, suggesting less collinearity between the remaining explanatory variables, which in turn increases the usefulness and the degrees of stability for the estimated coefficients. Also, when included in the regression, the LRLP variable is highly insignificant. Consequently, LRLP has been excluded from the model for both approved and realized FDI. The test for heteroskedasticity and the collinearity check are reported along with the econometric results.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

7. การประเมินผลตารางที่ 1 และ 2 แสดงพื้นฐานอธิบายสถิติและหน่วยราก (สถิติทดสอบ IPS) ผลทดสอบสำหรับ FDI ได้รับการรับรอง และการรับรู้ FDI ตามลำดับ โดยเฉลี่ย FDI อนุมัติ และรับรู้เป็นส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานประมาณ 8 ในมาตราส่วนลอการิทึม จากตารางที่ 1 ลอการิทึมเฉลี่ยของ GDP สัมพันธ์เป็น 3.30 แนะนำที่เฉลี่ยของกัมพูชา GDP เป็นครั้งที่สามน้อยกว่าที่ประเทศผู้ลงทุน จะได้รับการตีความที่คล้ายกันสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนสัมพันธ์กัน ความเสี่ยงทางการเมือง และตัวแปรอธิบายอื่น ๆAs can be seen from the last columns of Tables 1 and 2, the standardized t-bar test statistics of almost all coefficients are highly statistically significant at 1 per cent, except for LAFDI and LRIR which are statistically significant at the 5 per cent level. These results show that both dependent and explanatory variables are all stationary. However, on the basis of the intercorrelations, the variance inflation factor (VIF), it is found that labour productivity LRLP, used as a proxy for the relative real wage rate, is highly correlated with some other explanatory variables. Dropping LRLP significantly reduces VIF, suggesting less collinearity between the remaining explanatory variables, which in turn increases the usefulness and the degrees of stability for the estimated coefficients. Also, when included in the regression, the LRLP variable is highly insignificant. Consequently, LRLP has been excluded from the model for both approved and realized FDI. The test for heteroskedasticity and the collinearity check are reported along with the econometric results.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

7.
การประเมินผลตารางที่1 และ 2 แสดงสถิติเชิงพรรณนาขั้นพื้นฐานและผลการทดสอบหน่วยราก (IPS สถิติทดสอบ) สำหรับลงทุนจากต่างประเทศได้รับการอนุมัติและตระหนักถึงการลงทุนโดยตรงตามลำดับ โดยเฉลี่ยทั้งสองได้รับการอนุมัติและตระหนักลงทุนจากต่างประเทศประมาณ 8 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานในระดับลอการิทึม จากตารางที่ 1, ลอการิทึมเฉลี่ยของจีดีพีเมื่อเทียบเป็น 3.30 แสดงให้เห็นว่าโดยเฉลี่ยของกัมพูชาจีดีพีเป็นสามครั้งน้อยกว่าของประเทศการลงทุน การตีความที่คล้ายกันจะได้รับสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนญาติความเสี่ยงทางการเมืองและตัวแปรอธิบายอื่น ๆ .
ที่สามารถเห็นได้จากคอลัมน์สุดท้ายของตารางที่ 1 และ 2, สถิติการทดสอบค่าทีบาร์มาตรฐานของสัมประสิทธิ์เกือบทั้งหมดจะสูงนัยสำคัญทางสถิติที่ 1 ต่อ ร้อยยกเว้น LAFDI และ LRIR ที่มีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับร้อยละ 5 ผลการศึกษานี้แสดงให้เห็นว่าทั้งสองขึ้นและตัวแปรอธิบายนิ่งทั้งหมด อย่างไรก็ตามบนพื้นฐานของ intercorrelations ที่ปัจจัยเงินเฟ้อแปรปรวน (VIF) พบว่าผลิตภาพแรงงาน LRLP ใช้เป็นพร็อกซี่สำหรับอัตราค่าจ้างที่แท้จริงญาติมีความสัมพันธ์กับตัวแปรอื่น ๆ ที่อธิบาย ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจะช่วยลด LRLP VIF บอก collinearity น้อยระหว่างตัวแปรที่เหลือซึ่งจะเพิ่มประโยชน์และองศาของความมั่นคงในการประมาณค่าสัมประสิทธิ์ นอกจากนี้เมื่อรวมอยู่ในการถดถอยตัวแปร LRLP ไม่มีนัยสำคัญเป็นอย่างมาก ดังนั้น LRLP ได้รับการยกเว้นจากแบบจำลองสำหรับการลงทุนโดยตรงทั้งสองได้รับการอนุมัติและตระหนัก สำหรับการทดสอบและตรวจสอบ heteroskedasticity collinearity จะมีการรายงานพร้อมกับผลทางเศรษฐมิติ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

7 . การประมาณค่าผล
ตารางที่ 1 และ 2 แสดงพื้นฐาน สถิติเชิงพรรณนา และทดสอบผลรากหน่วย ( สถิติทดสอบ IPS ) เพื่ออนุมัติการลงทุนโดยตรงและตระหนักถึงการลงทุนโดยตรง ตามลำดับ เฉลี่ย ทั้งการอนุมัติและตระหนักเงินลงทุนประมาณ 8 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในมาตราส่วนลอการิทึม จากตารางที่ 1 ค่าเฉลี่ยลอการิทึมของ GDP เป็น 3.30 ญาติ ,แนะนำว่า โดยเฉลี่ยแล้วกัมพูชา GDP น้อยกว่าที่ลงทุนในประเทศ 3 ครั้ง การตีความที่คล้ายกันสามารถให้อัตราแลกเปลี่ยนญาติ , ความเสี่ยงทางการเมืองและตัวแปรอธิบายอื่น ๆ .
ที่สามารถเห็นได้จากคอลัมน์สุดท้ายของตารางที่ 1 และ 2 มาตรฐานสถิติทดสอบค่าสัมประสิทธิ์ทีบาร์ เกือบทั้งหมดจะสูงอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ 1 เปอร์เซ็นต์ยกเว้น lafdi lrir และที่ระดับนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับละ 5 สตางค์ ผลลัพธ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่า ตัวแปรทั้งสอง และอธิบายเป็นเครื่องเขียน อย่างไรก็ตาม บนพื้นฐานของความแปรปรวนมีค่าอยู่ที่ อัตราเงินเฟ้อ ปัจจัย ( VIF ) พบว่า แรงงาน lrlp ผลผลิต ใช้เป็นพร็อกซี่สำหรับญาติ อัตราค่าจ้างที่แท้จริงมีความสัมพันธ์กับตัวแปรอธิบายอื่น ๆ ปล่อย lrlp ลด VIF จะน้อยกว่า collinearity ระหว่างที่เหลืออธิบายตัวแปร ซึ่งจะเพิ่มประโยชน์และองศาของความมั่นคงเพื่อประมาณค่าสัมประสิทธิ์ นอกจากนี้ เมื่อรวมอยู่ในการถดถอย , lrlp ตัวแปรจะสูงเล็กน้อย จากนั้นlrlp ได้รับการยกเว้นจากรูปแบบทั้งเพื่ออนุมัติ และรับรู้โดยตรงจากต่างประเทศ แบบทดสอบ heteroskedasticity และ collinearity ตรวจสอบรายงานพร้อมกับผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจ .