LiquidityAt June 30, 2014, our curr

Liquidity
At June 30, 2014, our current liabilities exceeded current assets by $2.1 billion ($4.3 billion, excluding current assets and current liabilities of the Pet Care business held for sale), largely due to short-term borrowings under our commercial paper program. We anticipate being able to support our short-term liquidity and operating needs largely through cash generated from operations. The Company regularly assesses its cash needs and the available sources to fund these needs. The majority of our cash is held off-shore by foreign subsidiaries, but we do not expect restrictions or taxes on repatriation of cash held outside of the United States to have a material effect on our overall liquidity, financial condition or the results of operations for the foreseeable future. We utilize short- and long-term debt to fund discretionary items, such as acquisitions and share repurchases. We have strong short- and long-term debt ratings, which have enabled and should continue to enable us to refinance our debt as it becomes due at favorable rates in commercial paper and bond markets. In addition, we have agreements with a diverse group of financial institutions that, if needed, should provide sufficient credit funding to meet short-term financing requirements.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สภาพคล่อง
ที่ 30 มิถุนายน 2014 หนี้สินของเราเกินกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนโดย 2.1 พันล้านเหรียญ ($4.3 พันล้าน ไม่รวมสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนของธุรกิจการดูแลสัตว์เลี้ยงจัดจำหน่าย), ส่วนใหญ่เนื่องจากเงินกู้ยืมระยะสั้นภายใต้โปรแกรมการค้ากระดาษของเรา เราคาดว่าจะมีความสามารถในการสนับสนุนสภาพคล่องระยะสั้นของเรา และการปฏิบัติต้องผ่านเงินสดที่สร้างขึ้นจากการดำเนินงานส่วนใหญ่ บริษัทดำรงชีวิตเป็นความต้องการเงินสดและแหล่งมีกองทุนเหล่านี้ต้อง ส่วนใหญ่ของเงินสดของเราจะขึ้นฝั่ง โดยบริษัทต่างประเทศ แต่เราไม่คาดหวังข้อจำกัดหรือภาษีค่าเงินสดที่จัดขึ้นนอกสหรัฐอเมริกาจะมีผลต่อวัสดุในสภาพคล่องโดยรวมของเรา เงื่อนไขทางการเงิน หรือผลการดำเนินงานสำหรับในอนาคตอันใกล้ เราใช้สั้น และระยะยาวหนี้สิน discretionary รายการ เช่นซื้อกองทุน และการแบ่งปัน repurchases เราแข็งแรงสั้น และระยะยาวหนี้อันดับ ซึ่งได้เปิดใช้งาน และควรดำเนินต่อเพื่อ refinance หนี้ที่จะครบกำหนดในอัตราอันในกระดาษพาณิชย์และตลาดตราสารหนี้ที่ ได้ นอกจากนี้ เรามีข้อตกลงกับสถาบันการเงินกลุ่มหลากหลายที่ ถ้าจำเป็น ควรให้สินเชื่อเพียงพอจัดหาเงินทุนเพื่อตอบสนองความต้องการทางการเงินระยะสั้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สภาพคล่อง
ที่ 30 มิถุนายน 2014 มีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์ของเราในปัจจุบันโดย $ 2100000000 (4.3 พันล้านดอลลาร์ไม่รวมสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนของธุรกิจการดูแลสัตว์เลี้ยงรอการขาย) ส่วนใหญ่เนื่องมาจากเงินกู้ยืมระยะสั้นภายใต้โครงการกระดาษเชิงพาณิชย์ของเรา เราคาดหวังความสามารถในการสนับสนุนสภาพคล่องระยะสั้นของเราและความต้องการในการดำเนินงานส่วนใหญ่ผ่านเงินสดจากการดำเนินงาน บริษัท ทําการประเมินความต้องการเงินสดของ บริษัท และแหล่งข้อมูลที่มีอยู่กับกองทุนความต้องการเหล่านี้ ส่วนใหญ่ของเงินสดของเราจะจัดขึ้นนอกชายฝั่งของ บริษัท ย่อยในต่างประเทศ แต่เราไม่ได้คาดหวังว่าข้อ จำกัด หรือภาษีที่เก็บจากการส่งกลับของเงินสดที่จัดขึ้นนอกประเทศสหรัฐอเมริกาที่จะมีผลกระทบต่อสภาพคล่องโดยรวมสภาพทางการเงินของเราหรือผลการดำเนินงานสำหรับ อนาคตอันใกล้ เราใช้หนี้ระยะสั้นและระยะยาวกับกองทุนรายการการตัดสินใจเช่นการเข้าซื้อกิจการและการซื้อหุ้นคืน เรามีทั้งระยะสั้นและระยะยาวตราสารหนี้ที่แข็งแกร่งซึ่งได้เปิดใช้งานและควรดำเนินการต่อไปเพื่อให้เราสามารถรีไฟแนนซ์หนี้ของเราเป็นมันจะกลายเป็นเนื่องจากในอัตราที่ดีในตลาดการค้ากระดาษและพันธบัตร นอกจากนี้เรามีข้อตกลงกับกลุ่มที่มีความหลากหลายของสถาบันการเงินนั้นถ้าจำเป็นควรจัดให้มีการระดมทุนเครดิตเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการเงินทุนระยะสั้น

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สภาพคล่อง
ที่ 30 มิถุนายน 2014 , หนี้สินหมุนเวียนมากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของเราโดย $ 2.1 พันล้าน ( $ 4.3 พันล้านไม่รวมสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนของสัตว์เลี้ยงดูแลธุรกิจจัดขาย ) , ส่วนใหญ่เนื่องจากเงินกู้ยืมระยะสั้นภายใต้โครงการกระดาษเชิงพาณิชย์ของเรา เราคาดว่าจะสามารถสนับสนุนสภาพคล่องระยะสั้นของเราดำเนินการและต้องการไปผ่านเงินสดที่สร้างขึ้นจากการดำเนินงานประเมินความต้องการเงินสดของ บริษัท เป็นประจำ และแหล่งที่มาของเงินทุนความต้องการเหล่านี้ ส่วนใหญ่ของเงินสดของเราจัดขึ้นนอกชายฝั่ง โดย บริษัท ต่างประเทศ แต่เราไม่ได้คาดหวังว่าข้อ จำกัด หรือภาษีการส่งกลับของเงินสดที่จัดขึ้นนอกสหรัฐอเมริกาเพื่อมีผลกระทบวัสดุเกี่ยวกับสภาพคล่องโดยรวมของเรา เงื่อนไขทางการเงินหรือผลลัพธ์ของการดำเนินการสำหรับอนาคตอันใกล้เราใช้หนี้ระยะสั้นและระยะยาวเพื่อกองทุนรายการการตัดสินใจ เช่น การจัดหา และการแลกเปลี่ยนตลาดซื้อ . ขณะนี้มีระยะสั้นและระยะยาวเครดิตหนี้ ซึ่งได้เปิดใช้งาน และจะยังคงช่วยให้เราเพื่อรีไฟแนนซ์หนี้ของเรามันกลายเป็นอันเนื่องจากอัตราในตลาดกระดาษเชิงพาณิชย์ และพันธบัตร นอกจากนี้ เรามีข้อตกลงกับกลุ่มความหลากหลายของสถาบันการเงินนั้นถ้าจำเป็น ควรจัดหาเงินทุนสินเชื่อเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการเงินทุนระยะสั้น .