In order to capture the time frame

In order to capture the time frame beginning with the issuance of FRS 17 and
culminating in the issuance of SFAS 158 during which an increased trend in DB plan
freezes has been documented, we identify 147 financially healthy, non-regulated firms
that made announcements to freeze their DB plans during the 2001 to 2006 period and
use a matched sample of 147 DB plan sponsors that did not make a freeze announcement
during this period.We use logistic regression models to test the association of accounting
variables with the pension freeze decision. In deriving our accounting variable of interest,
we isolate the potential incremental impact of pension accounting standards such as
FRS 17 or SFAS 158 on recognized balance sheet information. Specifically, we use the
disclosed off-balance sheet portion of the pension plan’s funded status to measure the
anticipated effect on the balance sheet from likely changes in the US pension accounting
standard. Our findings suggest that, after controlling for other commonly expressed
motivations for freezing (e.g. to alleviate the cost of funding or to improve competitive
position), financial accounting for DB plans is a significant factor that is associated with
the DB plan freeze decision. Our results are consistent with firms anticipating and
reacting to changes in pension accounting standards as an important driver of the
pension freeze decision. Specifically, models capturing balance sheet effects, and in
particular, our variable measuring the incremental SFAS 158 effect are highly significant.
While not the primary focus of our paper, in additional analyses we do not find a
significant association between pension income statement variables, which are
unaffected by SFAS 158, and the pension freeze decision.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การจับเวลาเริ่มต้น ด้วยการออก 17 FRS และจบใน 158 SFAS ซึ่งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นใน DB วางแผนออกแบบหยุดการทำงานมีการจัดทำเอกสาร เราระบุ 147 บริษัทสุขภาพทางการเงิน ไม่มีระเบียบที่ทำการประกาศตรึงแผน DB ของพวกเขาในระหว่างช่วงปี 2001-2006 และใช้ตัวอย่างที่ตรงกันของผู้สนับสนุนแผน 147 DB ที่ไม่ได้ทำการประกาศหยุดในช่วงเวลานี้เราใช้แบบจำลองการถดถอยโลจิสติกเพื่อทดสอบความสัมพันธ์ของบัญชีตัวแปรกับเงินบำนาญตรึงตัดสินใจ ในบริษัทฯ ของเราแปรบัญชีน่าสนใจเราแยกผลกระทบที่เพิ่มขึ้นของมาตรฐานการบัญชีเงินบำนาญเช่น17 FRS หรือ SFAS 158 ข้อมูลรู้จักงบดุล เราใช้เฉพาะ การเปิดเผยงบดุลปิดส่วนของแผนเงินบำนาญของสนับสนุนสถานะการวัดผลกระทบที่คาดไว้ในงบดุลจากไปในสหรัฐอเมริกาเพนชั่นบัญชีมาตรฐาน ผลการวิจัยของเราแนะนำหลังการควบคุมสำหรับอื่น ๆ โดยทั่วไปแสดงที่โต่งแช่แข็ง (เช่น เพื่อลดต้นทุนของเงินทุน หรือ เพื่อปรับปรุงการแข่งขันตำแหน่ง), บัญชีการเงินสำหรับแผน DB เป็นปัจจัยหลักที่เกี่ยวข้องกับแผน DB ตรึงตัดสินใจ ผลของเราจะสอดคล้องกับบริษัทสนอง และปฏิกิริยาการเปลี่ยนแปลงในมาตรฐานบัญชีเพนชั่นเป็นโปรแกรมควบคุมที่สำคัญของการเพนชั่นตรึงตัดสินใจ รุ่นโดยเฉพาะ จับผลกระทบงบดุล และในเฉพาะ ตัวแปรของเราวัดผล SFAS 158 เพิ่มขึ้นได้สูงอย่างมีนัยสำคัญไม่โฟกัสหลักของกระดาษของเรา ในวิเคราะห์เพิ่มเติม เราไม่พบขณะความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างบำนาญรายได้งบแปร ซึ่งเป็นผลกระทบ โดย SFAS 158 และการตัดสินใจหยุดเพนชั่น

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เพื่อที่จะจับกรอบเวลาที่เริ่มต้นด้วยการออก FRS 17 และ
ปิดท้ายด้วยการออก SFAS 158 ในระหว่างที่แนวโน้มเพิ่มขึ้นในแผน DB
ค้างได้รับการรับรอง, เราระบุ 147 มีสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ที่ไม่ได้รับการควบคุม
ที่ทำให้การประกาศที่จะแช่แข็ง แผนการ DB พวกเขาในช่วง 2001-2006 ระยะเวลาและ
ใช้ตัวอย่างการจับคู่จาก 147 DB ผู้ให้การสนับสนุนแผนการที่ไม่ให้มีการประกาศแช่แข็ง
ในช่วง period.We นี้ใช้รูปแบบการถดถอยโลจิสติกที่จะทดสอบการเชื่อมโยงบัญชี
ตัวแปรกับการตัดสินใจตรึงบำนาญ ในที่เกิดตัวแปรบัญชีของเราที่น่าสนใจ
ที่เราแยกผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นที่เพิ่มขึ้นตามมาตรฐานการบัญชีเงินบำนาญเช่น
FRS 17 หรือ SFAS 158 ณ ข้อมูลแผ่นได้รับการยอมรับ โดยเฉพาะที่เราใช้ใน
การเปิดเผยออกสมดุลส่วนแผ่นสถานะกองทุนบำนาญของการวัด
ผลที่คาดว่าจะอยู่ในงบดุลจากการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในเงินบำนาญสหรัฐบัญชี
มาตรฐาน ผลการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าหลังจากการควบคุมอื่น ๆ โดยทั่วไปแสดง
แรงจูงใจสำหรับการแช่แข็ง (เช่นเพื่อบรรเทาค่าใช้จ่ายของการระดมทุนหรือการปรับปรุงการแข่งขัน
ตำแหน่ง), บัญชีการเงินสำหรับแผนการ DB เป็นปัจจัยที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับ
แผน DB ตัดสินใจแช่แข็ง ผลของเรามีความสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ บริษัท และ
การตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในมาตรฐานการบัญชีเงินบำนาญเป็นคนขับรถที่สำคัญของ
การตัดสินใจตรึงบำนาญ โดยเฉพาะรูปแบบการจับผลกระทบงบดุลและ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวแปรของเราวัดที่เพิ่มขึ้น SFAS 158 ผลที่มีความสำคัญอย่างมาก.
ในขณะที่ไม่เน้นหลักของกระดาษของเราในการวิเคราะห์เพิ่มเติมเราจะไม่พบ
ความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญระหว่างตัวแปรงบกำไรขาดทุนเงินบำนาญซึ่ง ได้
รับผลกระทบจาก SFAS 158, และการตัดสินใจตรึงบำนาญ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เพื่อที่จะจับต้นกรอบเวลากับการออก FRS 17
culminating ในการออกของเกี่ยวกับ 158 ในระหว่างที่เพิ่มขึ้นแนวโน้มใน DB แผน
ค้างได้รับเอกสารเราระบุ 147 ทางการเงินสุขภาพ ไม่ควบคุม บริษัท ที่ได้ประกาศที่จะหยุดแผนการ
เดซิเบล ในช่วง 2001 ถึง 2006 และระยะเวลา
ใช้ตรงกับตัวอย่าง 147 ดีบีวางแผนผู้สนับสนุนที่ไม่ได้ประกาศหยุด
ในระหว่างรอบระยะเวลานี้ เราใช้โมเดลการถดถอยโลจิสติกเพื่อทดสอบความสัมพันธ์ของตัวแปรการบัญชี
กับเพนหยุดการตัดสินใจ ในโรงเรียนของเราบัญชีตัวแปรของดอกเบี้ย
เราแยกผลกระทบเพิ่มศักยภาพของ เพนชั่น เช่น
มาตรฐานการบัญชีFRS 17 หรือเกี่ยวกับ 158 ในจำข้อมูลงบดุล . โดยเฉพาะ เราใช้
เปิดเผยออกงบดุล ส่วนหนึ่งของแผนบำเหน็จบำนาญกองทุนสถานะวัด
คาดผลในงบดุลจากการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในสหรัฐฯ เพนชั่น บัญชี
มาตรฐาน ผลการวิจัยบ่งชี้ว่า หลังจากที่ควบคุมอื่น ๆแสดงทั่วไป
แรงจูงใจสำหรับแช่แข็ง ( เช่นเพื่อลดต้นทุนของเงินทุนหรือในการปรับปรุงตำแหน่งการแข่งขัน
) , การบัญชีสำหรับแผนการ DB เป็นปัจจัยที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับ
แผน DB ตรึงใจ . ผลของเราสอดคล้องกับ บริษัท คาดหวังและปฏิกิริยาการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานการบัญชี
บำนาญเป็นโปรแกรมควบคุมที่สำคัญของ
เพนหยุดการตัดสินใจ โดยเฉพาะ รุ่นจับผลแผ่นดุลและใน
เฉพาะของเราตัวแปรวัดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบสูง 158 ) .
ในขณะที่ไม่เน้นหลักของกระดาษของเราในการวิเคราะห์เพิ่มเติมเราไม่พบความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรงบ

รายได้เงินบำนาญที่ได้รับผลกระทบโดยเกี่ยวกับ 158 และเพนหยุดการตัดสินใจ