We investigate the effect of fair v

We investigate the effect of fair value reporting and its attributes on audit fees,

using the real estate industry due to its unique operating and reporting characteristics. We

find that firms reporting property assets at fair value exhibit audit fees that are economically

and statistically lower than those of firms employing amortized cost – a difference that

appears driven (in part) by impairment tests that occur only under amortized cost. These

results are supported in both a primary sample of European real estate firms around

mandatory IFRS adoption (under which reporting of fair values becomes compulsory), as

well as a secondary sample contrasting UK and US real estate firms. Focusing on European

real estate firms after IFRS adoption, we further find that audit fees are decreasing in the

exposure to fair value, and increasing both in the complexity of the fair value estimation and

for recognition (versus only disclosure) of fair values. Further analyses employing UK

investment trusts corroborate the findings relating to fair value exposure and complexity.

The results complement prior research documenting that fair values can reduce information

asymmetries by suggesting they can also lead to lower contracting costs. However, any

reductions in audit fees will vary with salient characteristics of the fair value reporting,

including the difficulty to measure and the treatment within the financial statements.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราจะตรวจสอบผลกระทบของการรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณลักษณะที่มีต่อค่าสอบบัญชี, การใช้อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์อันเนื่องมาจากลักษณะการดำเนินงานและการรายงานที่เป็นเอกลักษณ์ เราพบว่า บริษัท รายงานทรัพย์สินมูลค่ายุติธรรมจัดแสดงค่าสอบบัญชีที่มีเศรษฐกิจและสถิติที่ต่ำกว่าของบริษัท ที่จ้างค่าใช้จ่ายตัดจำหน่าย - ความแตกต่างที่ปรากฏขับเคลื่อน(บางส่วน) จากการทดสอบการด้อยค่าที่เกิดขึ้นภายใต้ค่าใช้จ่ายตัดจำหน่าย เหล่านี้ผลการได้รับการสนับสนุนทั้งในตัวอย่างหลักของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์ยุโรปรอบการยอมรับIFRS บังคับ (ตามที่รายงานของมูลค่ายุติธรรมจะกลายเป็นภาคบังคับ) เช่นเดียวกับตัวอย่างที่สองตัดกันอังกฤษและสหรัฐอเมริกาบริษัท อสังหาริมทรัพย์ มุ่งเน้นไปที่ยุโรปบริษัท อสังหาริมทรัพย์หลังจากที่การยอมรับ IFRS เรายังพบว่าค่าสอบบัญชีลดลงในการสัมผัสกับมูลค่ายุติธรรมและเพิ่มขึ้นทั้งในความซับซ้อนของการประมาณมูลค่ายุติธรรมและการรับรู้ (เมื่อเทียบกับการเปิดเผยข้อมูลเท่านั้น) มูลค่ายุติธรรม นอกจากนี้การวิเคราะห์การใช้สหราชอาณาจักรการลงทุนการลงทุนยืนยันผลการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับการสัมผัสมูลค่ายุติธรรมและความซับซ้อน. ผลการเสริมเอกสารการวิจัยก่อนที่มูลค่ายุติธรรมสามารถลดข้อมูลที่ไม่เท่าเทียมกันโดยบอกพวกเขายังสามารถนำไปสู่การลดค่าใช้จ่ายการทำสัญญา อย่างไรก็ตามใด ๆการลดค่าธรรมเนียมในการตรวจสอบจะแตกต่างกันที่มีลักษณะเด่นของการรายงานมูลค่ายุติธรรมรวมถึงความยากลำบากในการวัดและการรักษาภายในงบการเงิน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราศึกษาผลของรายงานมูลค่ายุติธรรมและคุณลักษณะของค่าธรรมเนียมการตรวจสอบ

ใช้อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เนื่องจากระบบปฏิบัติการที่เป็นเอกลักษณ์และการรายงานคุณลักษณะ เรา

หาที่ บริษัท การรายงานทรัพย์สินที่ตรวจสอบมีมูลค่ายุติธรรมที่ประหยัดค่า

และ สถิติที่ลดลงของ บริษัท ที่ใช้หักกลบลบล้างต้นทุน–ความแตกต่างว่า

ปรากฏเป็นตัวขับเคลื่อน ( บางส่วน ) จากผลการทดสอบที่เกิดขึ้นภายใต้ของขวัญราคาถูก เหล่านี้

ผลได้รับการสนับสนุนทั้งในหลักตัวอย่างของยุโรปอสังหาริมทรัพย์ บริษัท รอบ ๆ

( ภายใต้การบังคับ IFRS ซึ่งรายงานมูลค่ายุติธรรมกลายเป็นภาคบังคับ ) เป็น

รวมถึงรองตัดตัวอย่าง UK บริษัทอสังหาริมทรัพย์และเรา เน้นยุโรป

อสังหาริมทรัพย์ บริษัท หลังจากเรื่องบุตรบุญธรรมเรายังพบว่า การตรวจสอบจะลดลงในค่า

เปิดรับมูลค่ายุติธรรมและการเพิ่มทั้งในความซับซ้อนของการประมาณมูลค่ายุติธรรมและการยอมรับ

( เมื่อเทียบกับเพียงการเปิดเผย ) มูลค่ายุติธรรม เพิ่มเติมการวิเคราะห์การลงทุนในกองทุนรวมอังกฤษ

ยืนยันผลการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับมูลค่ายุติธรรมการเปิดรับและความซับซ้อน

ผลเสริมก่อนการวิจัยเอกสารที่ยุติธรรมค่าสามารถลดข้อมูล

นั่นว่าพวกเขายังสามารถนำไปสู่การลดเกร็ง ต้นทุน อย่างไรก็ตาม , ใด ๆ

( ตรวจสอบค่าธรรมเนียมจะแตกต่างกับคุณลักษณะเด่นของมูลค่ายุติธรรม มารายงานตัว

รวมถึงความยากในการวัดและการรักษาภายในงบการเงิน