To allow for the possibility of par

To allow for the possibility of partial adjustment, following Aizenman et al. (2011), we
specify dynamic equation for a modified Taylor (1993) Rule model by including a lagged
interest rate. Our basic empirical model is, therefore, written as follows:
ii ,t ,, ii ,t yi ,t yi i ,t i Xi ,t i ,t = μ + ρ − +α ( − ) +β (π −π ) +γ +ε i 1 * * (2)
where ii,t, ii,t−1, πi,t, πi*, yi,t, yi* and Xi,t are denoted as the nominal interest rate, lagged
nominal interest rate, actual inflation rate, target inflation rate, GDP output rate,
potential GDP rate and real exchange rate change, for country i over period t, respectively.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เพื่อให้สามารถปรับปรุงบางส่วน al. และ Aizenman ต่อไปนี้ (2011), เราระบุสมการแก้ไขเทย์เลอร์ (1993) กฎแบบไดนามิก โดยรวมมี laggedอัตราดอกเบี้ย รูปแบบของเราประจักษ์ ดังนั้น เขียนเป็นดังนี้:ii, t,, ii ยี่ t, t ยี่ i, t i Xi, t i, t =μ + ρ− (−) α + β (π−π) γ + εฉัน 1 ** (2ii, t, ii, t−1, πi, t, πi * ยี่ t ยี * และซี t ที่ denoted เป็นอัตราดอกเบี้ยระบุ laggedระบุอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นจริง เป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ GDP ผลผลิต อัตราGDP เป็นอัตราและอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงเปลี่ยนแปลง สำหรับประเทศฉัน t รอบระยะเวลา ตามลำดับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เพื่อให้การเป็นไปได้ของการปรับบางส่วนต่อไปนี้ Aizenman และคณะ (2011) เรา
ระบุสมการแบบไดนามิกสำหรับการปรับเปลี่ยนเทย์เลอร์ (1993) รูปแบบกฎโดยรวมรั้ง
อัตราดอกเบี้ย พื้นฐานรูปแบบการทดลองของเราจึงเป็นลายลักษณ์อักษรดังนี้
ii ที ,, ii, เสื้อยี่ทีอีอี, TI Xi, TI, t = μ + ρ - + α (-) + β (π-π) + γ + εฉัน 1 * * (2)
ที่ ii, T, ii, T-1, πi, T, πi * ยี่,, t * ยี่และซีทีจะแสดงเป็นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด, รั้ง
อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด อัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นจริงเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อและอัตราการส่งออกจีดีพี
อัตราจีดีพีที่อาจเกิดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงสำหรับประเทศมากกว่าฉันทีระยะเวลาตามลำดับ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เพื่ออนุญาตให้มีความเป็นไปได้ของการปรับบางส่วน ดังต่อไปนี้ aizenman et al . ( 2011 ) เรา
กำหนดสมการแบบไดนามิกสำหรับแก้ไข เทย์เลอร์ ( 1993 ) การปกครองรูปแบบโดยรวมที่ล้าหลัง
อัตราดอกเบี้ย แบบจำลองพื้นฐานของเราจึงเขียนได้ดังนี้
2 t , II , T ยี ยีผม T T ผม Xi , T , T = μρα− ( − ) บีตา ( π−π ) γεชั้น 1 * * ( 2 )
2 t , ที่ 2 , T − 1 , π i , T , πฉัน * อี ทีอี * * * * และ ซี ทีแสดงเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ ล้าหลัง
ผันผยอง อัตราเงินเฟ้อที่แท้จริง เป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ อัตราผลผลิตอัตรา GDP GDP
ศักยภาพและเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง สำหรับประเทศเราในช่วง T


)