Establishing an appropriate asset m

Establishing an appropriate asset mix is a dynamic process and it plays a key role in determining your portfolio's overall risk and return. As such, your portfolio's asset mix should reflect your goals at any point in time. There are a few different strategies of establishing asset allocations, and here we outline some of them and examine their basic management approaches.
Strategic Asset Allocation
Strategic asset allocation is a method that establishes and adheres to what is a "base policy mix." This is a proportional combination of assets based on expected rates of return for each asset class. For example, if stocks have historically returned 10% per year and bonds have returned 5% per year, a mix of 50% stocks and 50% bonds would be expected to return 7.5% per year.
Constant-Weighting Asset Allocation
Strategic asset allocation generally implies a buy-and-hold strategy, even as the shift in the values of assets cause a drift from the initially established policy mix. For this reason, you may choose to adopt a constant-weighting approach to asset allocation. With this approach, you continually rebalance your portfolio. For example, if one asset were declining in value, you would purchase more of that asset, and if that asset value should increase, you would sell it.
There are no hard-and-fast rules for the timing of portfolio rebalancing under strategic or constant-weighting asset allocation. However, a common rule of thumb is that the portfolio should be rebalanced to its original mix when any given asset class moves more than 5% from its original value.
Tactical Asset Allocation
Over the long run, a strategic asset allocation strategy may seem relatively rigid. Therefore, you may find it necessary to occasionally engage in short-term, tactical deviations from the mix in order to capitalize on unusual or exceptional investment opportunities. This flexibility adds a component of market timing to the portfolio, allowing you to participate in economic conditions that are more favorable for one asset class than for others.
Tactical asset allocation can be described as a moderately active strategy, since the overall strategic asset mix is returned to when desired short-term profits are achieved. This strategy demands some discipline, as you must first be able to recognize when short-term opportunities have run their course, and then rebalance the portfolio to the long-term asset position.
Dynamic Asset Allocation
Another active asset allocation strategy is dynamic asset allocation, with which you constantly adjust the mix of assets as markets rise and fall and the economy strengthens and weakens. With this strategy you sell assets that are declining and purchase assets that are increasing, making dynamic asset allocation the polar opposite of a constant-weighting strategy. For example, if the stock market is showing weakness, you sell stocks in anticipation of further decreases, and if the market is strong, you purchase stocks in anticipation of continued market gains.
Insured Asset Allocation
With an insured asset allocation strategy, you establish a base portfolio value under which the portfolio should not be allowed to drop. As long as the portfolio achieves a return above its base, you exercise active management to try to increase the portfolio value as much as possible. If, however, the portfolio should ever drop to the base value, you invest in risk-free assets so that the base value becomes fixed. At such time, you would consult with your advisor on re-allocating assets, perhaps even changing your investment strategy entirely.
You can implement an insured asset allocation strategy with a formula approach or a portfolio insurance approach. The formula approach is a graduated strategy: as the portfolio value decreases, you purchase more and more risk-free assets so that when the portfolio reaches its base level, you are entirely invested in risk-free assets. With the portfolio insurance approach you would use put options and/or futures contracts to preserve the base capital. Both approaches are considered active management strategies, but when the base amount is reached, you are adopting a passive approach.
Insured asset allocation may be suitable for risk-averse investors who desire a certain level of active portfolio management but appreciate the security of establishing a guaranteed floor below which the portfolio is not allowed to decline. For example, an investor who wishes to establish a minimum standard of living during retirement might find an insured asset allocation strategy ideally suited to his or her management goals.
Integrated Asset Allocation
With integrated asset allocation you consider both your economic expectations and your risk in establishing an asset mix. While all of the above-mentioned strategies take into account expectations for future market returns, not all of the strategies account for investment risk tolerance. Integrated asset allocation, on the other hand, includes aspects of all strategies, accounting not only for expectations but also actual changes in capital markets and your risk tolerance. Integrated asset allocation is a broader asset allocation strategy, albeit allowing only either dynamic or constant-weighting allocation. Obviously, an investor would not wish to implement two strategies that are competing with one another.
Conclusion
Asset allocation can be an active process to varying degrees or strictly passive in nature. Whether an investor chooses a precise asset allocation strategy or a combination of different strategies depends on that investor's goals, age, market expectations and risk tolerance.
Keep in mind, however, that this article gives only general guidelines on how investors may use asset allocation as a part of their core strategies. Be aware that allocation approaches that involve anticipating and reacting to market movements require a great deal of expertise and talent in using particular tools for timing these movements. Some would say that accurately timing the market is next to impossible, so make sure your strategy isn't too vulnerable to unforeseeable errors.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สร้างการรวมสินทรัพย์ที่เหมาะสมเป็นกระบวนการแบบไดนามิก และมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความเสี่ยงโดยรวมของผลงานของคุณ และส่งคืน เช่น ผสมสินทรัพย์ของผลงานของคุณควรสะท้อนถึงเป้าหมายตลอดเวลา มีกลยุทธ์แตกต่างกันไม่กี่ของการปันส่วนสินทรัพย์สร้าง และที่นี่เราจัดเค้าร่างของพวกเขา และตรวจสอบวิธีการจัดการพื้นฐานของพวกเขาการปันส่วนสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์การปันส่วนสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์คือ วิธีการที่กำหนด และสอดคล้องกับสิ่งที่อยู่ "นโยบายพื้นฐานผสมกัน" นี้เป็นการรวมสัดส่วนของสินทรัพย์ตามราคาที่คาดว่าผลตอบแทนในแต่ละระดับชั้นของสินทรัพย์ ตัวอย่าง ถ้าหุ้นมีประวัติส่งคืน 10% ต่อปี และพันธบัตรได้คืน 5% ต่อปี ผสมหุ้น 50% และ 50% พันธบัตรจะถูกคาดว่าจะกลับ 7.5% ต่อปีคงน้ำหนักการปันส่วนสินทรัพย์การปันส่วนสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์โดยทั่วไปหมายถึงกลยุทธ์การซื้อ และถือ แม้เป็นกะค่าของสินทรัพย์ทำให้เกิดการดริฟท์จากผสมนโยบายเริ่มต้นขึ้น ด้วยเหตุนี้ คุณอาจเลือกใช้วิธีการแบบคงที่น้ำหนักการปันส่วนสินทรัพย์ ด้วยวิธีนี้ คุณยังคงเสพอร์ต ตัวอย่าง ถ้าสินทรัพย์หนึ่งรายการได้ลดลงในค่า คุณจะซื้อสินทรัพย์ที่มากขึ้น และถ้าควรเพิ่มค่าสินทรัพย์ คุณจะขายไม่มี hard-and-fast กฎสำหรับการกำหนดเวลาของผลงานที่ปรับสมดุลภายใต้การปันส่วนสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ หรือ น้ำหนักคงที่ อย่างไรก็ตาม เป็นทั่วไปกฎของหัวแม่มือได้ว่า ผลงานที่ควรจะ rebalanced การผสมผสานของเดิมเมื่อคลาสการกำหนดสินทรัพย์ย้ายมากกว่า 5% จากค่าเดิมการปันส่วนสินทรัพย์ทางยุทธวิธีในระยะยาว กลยุทธ์การปันส่วนสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์อาจดูเหมือนค่อนข้างแข็ง ดังนั้น คุณอาจพบมันต้องต่อสู้เป็นครั้งคราวในระยะสั้น ยุทธวิธีความเบี่ยงเบนจากการผสมเพื่อใช้ประโยชน์จากการลงทุนที่ผิดปกติ หรือพิเศษ ความยืดหยุ่นนี้เพิ่มคอมโพเนนต์ของเวลาตลาดวงจร ช่วยให้คุณสามารถมีส่วนร่วมในสภาพเศรษฐกิจที่ดีในระดับชั้นหนึ่งสินทรัพย์กว่าผู้อื่นการปันส่วนสินทรัพย์ยุทธวิธีสามารถอธิบายเป็นกลยุทธ์ที่ใช้งานปานกลาง ตั้งแต่ผสมสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์โดยรวมถูกส่งกลับเมื่อมีทำกำไรระยะสั้นต้อง กลยุทธ์นี้ต้องวินัยบาง คุณต้องแรกจะสามารถจดจำเมื่อโอกาสระยะสั้นได้ใช้หลักสูตรของพวกเขา และเสผลงานตำแหน่งสินทรัพย์ระยะยาวแล้วการปันส่วนสินทรัพย์แบบไดนามิกกลยุทธ์การปันส่วนสินทรัพย์ที่ใช้งานอยู่อีกคือ การปันส่วนสินทรัพย์แบบไดนามิก ที่คุณปรับการผสมของสินทรัพย์เป็นการเพิ่มขึ้นของตลาดอย่างต่อเนื่อง และตก และเศรษฐกิจเพิ่มความแข็งแกร่ง และอ่อน ด้วยกลยุทธ์นี้ คุณขายสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มลดลง และซื้อสินทรัพย์ที่จะเพิ่มขึ้น ทำการปันส่วนสินทรัพย์แบบขั้วตรงข้ามของกลยุทธ์คงที่น้ำหนัก ตัวอย่าง ถ้าตลาดหุ้นจะแสดงจุดอ่อน คุณขายหุ้นปลีกลดลงไป และถ้าตลาดมีความแข็งแรง คุณซื้อหุ้นในความคาดหมายของตลาดต่อกำไรการปันส่วนสินทรัพย์ที่เอาประกันภัยด้วยกลยุทธ์การปันส่วนสินทรัพย์ประกัน คุณตั้งค่าพื้นฐานผลงานซึ่งผลงานควรไม่ได้รับอนุญาตให้ปล่อย ตราบใดที่ผลงานได้รับกลับเหนือการ คุณออกกำลังกายบริหารงานเพื่อเพิ่มมูลค่าผลงานมากที่สุด ถ้า ไร ผลงานควรเคยปล่อยค่าพื้นฐาน คุณลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดความเสี่ยงเพื่อให้มูลค่าพื้นฐานกลายเป็นถาวร ในเวลานั้น คุณจะปรึกษากับประธานกรรมการในการปันส่วนสินทรัพย์ อาจจะเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดคุณสามารถใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ประกันกับวิธีสูตรหรือวิธีการประกันผลงาน วิธีสูตรคือ กลยุทธ์การบริหาร: เป็นค่าผลงานลด คุณซื้อสินทรัพย์มากขึ้นความเสี่ยงฟรีเพื่อให้เมื่อผลงานระดับฐาน คุณทั้งลงทุนในสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง กับผลงานคุณจะใช้วิธีประกันใส่ตัวหรือล่วงหน้าสัญญาเพื่อรักษาระดับพื้นฐาน ทั้งสองวิธีถือเป็นกลยุทธ์การจัดการที่ใช้งานอยู่ แต่เมื่อถึงยอดการพื้นฐาน คุณจะใช้วิธีแฝงการปันส่วนสินทรัพย์ประกันอาจเหมาะสำหรับนักลงทุนความเสี่ยง averse ต้องระดับบริหารพอร์ตลงทุนที่ใช้งานอยู่ แต่ขอบคุณความปลอดภัยของการสร้างพื้นรับประกันที่โครงการไม่สามารถปฏิเสธ ตัวอย่าง นักลงทุนที่ประสงค์ที่จะสร้างต่ำมาตรฐานการครองชีพในช่วงเกษียณอายุอาจค้นหากลยุทธ์การปันส่วนสินทรัพย์ประกันห้อง เหมาะกับเป้าหมายของการจัดการของเขา หรือเธอการปันส่วนสินทรัพย์รวมมีการปันส่วนสินทรัพย์รวม คุณพิจารณาความคาดหวังทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงในการสร้างการรวมสินทรัพย์ ในขณะที่กลยุทธ์ดังกล่าวทั้งหมดจะเป็นความคาดหวังในการบัญชีการตลาดในอนาคต ไม่ทั้งหมดของกลยุทธ์การบัญชีสำหรับค่าเผื่อความเสี่ยงการลงทุน การปันส่วนสินทรัพย์รวม คง รวมถึงแง่มุมของกลยุทธ์ทั้งหมด บัญชีไม่เพียงแต่ สำหรับความคาดหวัง แต่ยังเปลี่ยนแปลงจริงในตลาดและยอมรับความเสี่ยงของคุณ การปันส่วนสินทรัพย์รวมได้กว้างขึ้นสินทรัพย์ปันส่วนกลยุทธ์ แม้ว่าอนุญาตให้เฉพาะแบบไดนามิก หรือ น้ำหนักคงที่ปันส่วน อย่างชัดเจน นักลงทุนจะไม่ต้องใช้กลยุทธ์ทั้งสองที่กำลังแข่งขันกันบทสรุปการปันส่วนสินทรัพย์สามารถใช้งานการประมวลผลภา หรือแฝงอย่างเคร่งครัดในธรรมชาติ ว่านักลงทุนเลือกกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ชัดเจน หรือใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนเป้าหมาย อายุ ความคาดหวังของตลาด และเสี่ยงเก็บไว้ในใจ อย่างไร ตามที่บทความนี้ให้เฉพาะทั่วไปคำแนะนำว่านักลงทุนอาจใช้การปันส่วนสินทรัพย์เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์หลักของพวกเขา โปรดทราบว่า วิธีการปันส่วนที่เกี่ยวข้องกับสนอง และปฏิกิริยาการเคลื่อนไหวของตลาดต้องการมากของความเชี่ยวชาญและความสามารถในการใช้เครื่องมือเฉพาะสำหรับการกำหนดเวลาการเคลื่อนไหว บางพูดอย่างถูกต้องกำหนดเวลาตลาดว่าถัดไปจะเป็นไปไม่ได้ เพื่อให้แน่ใจว่ากลยุทธ์ของคุณไม่เสี่ยงเกินไปที่จะข้อผิดพลาด unforeseeable

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การสร้างการผสมผสานสินทรัพย์ที่เหมาะสมเป็นกระบวนการแบบไดนามิกและมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความเสี่ยงโดยรวมของผลงานและการกลับมาของคุณ เช่นการผสมผสานสินทรัพย์ที่ผลงานของคุณควรจะสะท้อนให้เห็นถึงเป้าหมายของคุณที่จุดในเวลาใด ๆ มีกลยุทธ์ที่แตกต่างกันไม่กี่ของการสร้างการจัดสรรสินทรัพย์และที่นี่เราร่างบางของพวกเขาและตรวจสอบวิธีการจัดการขั้นพื้นฐานของพวกเขา.
มีการกระจายการลงทุนเชิงกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เป็นวิธีการที่กำหนดและปฏิบัติตามสิ่งที่เป็น
"การผสมผสานนโยบายฐาน." นี้เป็นชุดที่สัดส่วนของสินทรัพย์ตามอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของแต่ละชั้นสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นถ้าหุ้นที่ได้กลับมาในอดีต 10% ต่อปีและพันธบัตรได้กลับ 5% ต่อปีการผสมผสานของ 50 หุ้น% และพันธบัตร 50% จะได้รับการคาดว่าจะกลับ 7.5% ต่อปี. สินทรัพย์คงน้ำหนักการจัดสรรจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์โดยทั่วไปหมายถึงกลยุทธ์การซื้อและถือแม้ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงในค่าของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดการผสมดริฟท์จากนโยบายจัดตั้งแรก ด้วยเหตุนี้คุณอาจเลือกที่จะนำวิธีการคงน้ำหนักการจัดสรรสินทรัพย์ ด้วยวิธีนี้คุณอย่างต่อเนื่องปรับสมดุลผลงานของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าหนึ่งในสินทรัพย์ที่ได้รับการลดมูลค่าที่คุณจะซื้อมากขึ้นของสินทรัพย์นั้นและหากที่มูลค่าสินทรัพย์ควรจะเพิ่มขึ้นคุณจะขายมัน. ไม่มีกฎระเบียบอย่างหนักและรวดเร็วสำหรับระยะเวลาของการปรับสมดุลผลงานภายใต้ยุทธศาสตร์หรือ คงน้ำหนักการจัดสรรสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามกฎทั่วไปของหัวแม่มือคือว่าผลงานที่ควรจะปรับสมดุลในการผสมเดิมเมื่อสินทรัพย์ใดก็ตามย้ายเกินกว่า 5% จากราคาเดิม. การกระจายการลงทุนยุทธวิธีกว่าระยะยาวกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์อาจจะดูแข็งค่อนข้าง. ดังนั้นคุณอาจพบว่ามันจำเป็นที่จะต้องมีส่วนร่วมในบางครั้งในระยะสั้นการเบี่ยงเบนทางยุทธวิธีจากการผสมเพื่อที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนที่ผิดปกติหรือได้รับการยกเว้น ความยืดหยุ่นนี้จะเพิ่มองค์ประกอบของจังหวะตลาดเพื่อผลงานที่ช่วยให้คุณสามารถมีส่วนร่วมในภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้นสำหรับสินทรัพย์หนึ่งกว่าสำหรับคนอื่น ๆ . การจัดสรรสินทรัพย์ยุทธวิธีสามารถอธิบายเป็นกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่ในระดับปานกลางเนื่องจากการผสมผสานสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์โดยรวมเป็น กลับไปเมื่อกำไรระยะสั้นที่ต้องการจะประสบความสำเร็จ กลยุทธ์นี้เรียกร้องวินัยบางเป็นครั้งแรกที่คุณจะต้องสามารถที่จะรับรู้เมื่อมีโอกาสในระยะสั้นได้ใช้หลักสูตรของพวกเขาแล้วปรับสมดุลผลงานไปยังตำแหน่งที่สินทรัพย์ในระยะยาว. การกระจายการลงทุนแบบไดนามิกกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์อื่นที่ใช้งานอยู่การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกที่คุณอย่างต่อเนื่องปรับส่วนผสมของสินทรัพย์เป็นตลาดเพิ่มขึ้นและฤดูใบไม้ร่วงและเสริมสร้างความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและอ่อนตัว ด้วยกลยุทธ์นี้คุณขายสินทรัพย์ที่ลดลงและการซื้อสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นทำให้การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกขั้วตรงข้ามของกลยุทธ์การคงน้ำหนัก ตัวอย่างเช่นถ้าการลงทุนในตลาดหุ้นมีการแสดงความอ่อนแอของคุณขายหุ้นในความคาดหมายของการลดลงต่อไปและหากตลาดมีความแข็งแรงที่จะซื้อหุ้นในความคาดหมายของกำไรในตลาดอย่างต่อเนื่อง. การกระจายการลงทุนผู้เอาประกันภัยด้วยกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ของผู้ประกันตนที่คุณสร้างค่าผลงานภายใต้ฐานซึ่งผลงานที่ไม่ควรได้รับอนุญาตให้วาง ตราบใดที่ผลงานประสบความสำเร็จในการกลับมาข้างต้นฐานของคุณออกกำลังกายจัดการที่ใช้งานจะพยายามที่จะเพิ่มมูลค่าผลงานมากที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ แต่ถ้าผลงานที่เคยลดลงไปควรค่าฐานที่คุณลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงฟรีเพื่อให้ค่าฐานคงที่จะกลายเป็น ในช่วงเวลาดังกล่าวคุณจะให้คำปรึกษากับที่ปรึกษาของคุณในสินทรัพย์ใหม่จัดสรรอาจจะเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนของคุณอย่างสิ้นเชิง. คุณสามารถใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ประกันตนด้วยวิธีการสูตรหรือวิธีการประกันผลงาน วิธีสูตรเป็นกลยุทธ์ที่จบการศึกษา: เป็นค่าผลงานลดลงคุณซื้อสินทรัพย์มากขึ้นและมีความเสี่ยงฟรีเพื่อที่ว่าเมื่อผลงานถึงระดับฐานของคุณมีการลงทุนทั้งหมดในสินทรัพย์ที่ปลอดความเสี่ยง ด้วยวิธีการประกันผลงานที่คุณจะใช้ตัวเลือกใส่และ / หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อรักษาฐานเงินทุน วิธีการทั้งสองได้รับการพิจารณากลยุทธ์การจัดการการใช้งาน แต่เมื่อจำนวนฐานถึงคุณมีการนำวิธีการเรื่อย ๆ . การจัดสรรสินทรัพย์ผู้เอาประกันภัยอาจจะเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ต้องการระดับหนึ่งของการจัดการผลงานได้ แต่ขอขอบคุณที่การรักษาความปลอดภัยของการสร้างที่ รับประกันชั้นด้านล่างซึ่งผลงานที่ไม่ได้รับอนุญาตจะลดลง ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มีความประสงค์ที่จะสร้างมาตรฐานขั้นต่ำของที่อยู่อาศัยในช่วงเกษียณอายุอาจพบว่ากลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ประกันตนเหมาะกับเป้าหมายการจัดการของเขาหรือเธอ. การจัดสรรแบบบูรณาการของสินทรัพย์ที่มีการจัดสรรสินทรัพย์แบบบูรณาการที่คุณจะพิจารณาทั้งความคาดหวังทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงของคุณในการสร้างการผสมผสานสินทรัพย์ ในขณะที่ทั้งหมดของกลยุทธ์ดังกล่าวใช้เวลาในการคาดหวังผลตอบแทนที่บัญชีสำหรับตลาดในอนาคตไม่ทั้งหมดของกลยุทธ์บัญชีสำหรับความเสี่ยงการลงทุน แบบบูรณาการจัดสรรสินทรัพย์ในมืออื่น ๆ รวมถึงแง่มุมของกลยุทธ์ทั้งหมดคิดเป็นสัดส่วนไม่เพียง แต่สำหรับความคาดหวัง แต่ยังมีการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริงในตลาดทุนและความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณ แบบบูรณาการจัดสรรสินทรัพย์เป็นกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่กว้างขึ้นแม้เพียงอย่างใดอย่างหนึ่งที่ช่วยให้การจัดสรรแบบไดนามิกหรือคงน้ำหนัก เห็นได้ชัดว่านักลงทุนจะไม่ต้องการที่จะใช้สองกลยุทธ์ที่จะแข่งขันกับคนอื่น. สรุปการจัดสรรสินทรัพย์อาจจะเป็นขั้นตอนการใช้งานที่แตกต่างองศาหรืออย่างเคร่งครัดเรื่อย ๆ ในธรรมชาติ ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนเลือกที่เป็นสินทรัพย์ที่มีความแม่นยำกลยุทธ์การจัดสรรหรือการรวมกันของกลยุทธ์ที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุนที่อายุคาดหวังของตลาดและการยอมรับความเสี่ยง. เก็บไว้ในใจ แต่ที่บทความนี้จะช่วยให้คำแนะนำทั่วไปเพียง แต่ในวิธีการที่นักลงทุนอาจจะใช้การจัดสรรสินทรัพย์เป็น ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์หลักของพวกเขา โปรดทราบว่าวิธีการจัดสรรที่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์และทำปฏิกิริยากับการเคลื่อนไหวของตลาดจำเป็นต้องมีการจัดการที่ดีของความเชี่ยวชาญและความสามารถในการใช้เครื่องมือโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการกำหนดเวลาการเคลื่อนไหวเหล่านี้ บางคนก็บอกว่าถูกต้องเวลาตลาดเป็นไปไม่ได้เลยเพื่อให้แน่ใจว่ากลยุทธ์ของคุณคือไม่เสี่ยงเกินไปที่จะคาดเดาข้อผิดพลาด

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การผสมที่เหมาะสมของสินทรัพย์เป็นกระบวนการแบบไดนามิกและมันมีบทบาทสำคัญในการกำหนดผลงานของคุณความเสี่ยงโดยรวม และกลับมา เช่น ผสมสินทรัพย์ของคุณควรสะท้อนให้เห็นถึงผลงานของเป้าหมายของคุณที่จุดในเวลาใด ๆ . มีไม่กี่กลยุทธ์ที่แตกต่างของการปันส่วนสินทรัพย์ และที่นี่เราเค้าร่างบางของพวกเขาและศึกษาแนวทางการจัดการขั้นพื้นฐานของพวกเขา .
ยุทธศาสตร์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ การจัดสรรสินทรัพย์
เป็นวิธีการที่กำหนดและปฏิบัติตามสิ่งที่เป็น " นโยบายฐานผสม . " นี้คือ สัดส่วนรวมกันของสินทรัพย์ตามคาดอัตราผลตอบแทนสำหรับแต่ละสินทรัพย์ชั้นเรียน ตัวอย่างเช่น หากหุ้นในอดีตมีคืน 10% ต่อปี และหุ้นกู้คืน 5 % ต่อปี ส่วนหุ้น 50% และพันธบัตร 50% คาดว่าจะเป็นคืนที่ 75% ต่อปี คงที่จัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์

( โดยทั่วไปหมายถึงการจัดสรรสินทรัพย์และกลยุทธ์ ซื้อถือ เหมือนกะในค่าของสินทรัพย์ให้ลอยจากก่อตั้งเริ่มต้นนโยบายผสม สำหรับเหตุผลนี้ คุณอาจเลือกที่จะใช้วิธีการถ่วงคงที่เพื่อการจัดสรรสินทรัพย์ ด้วยวิธีนี้คุณอย่างต่อเนื่องทำให้ผลงานของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าทรัพย์สินถูกลดลงในมูลค่าที่คุณจะซื้อมากขึ้นของสินทรัพย์ และถ้ามูลค่าสินทรัพย์ควรเพิ่ม คุณจะขายมัน
ไม่มีกฎอย่างหนักและรวดเร็วสำหรับระยะเวลาของการลงทุนภายใต้ยุทธศาสตร์หรือปรับสมดุลน้ำหนักสินทรัพย์คงที่จัดสรรงบประมาณ อย่างไรก็ตามกฎทั่วไปของหัวแม่มือคือว่าผลงานจะ rebalanced ( ผสมต้นฉบับเมื่อได้รับสินทรัพย์ย้ายมากกว่า 5% จากค่าเดิม .

การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีในระยะยาว กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ อาจจะดูแข็ง ค่อนข้าง ดังนั้น คุณอาจพบว่ามันเป็น บางครั้ง มีส่วนร่วมใน ระยะสั้นยุทธวิธีการเบี่ยงเบนจากการผสมเพื่อสร้าง ผิดปกติหรือโอกาสการลงทุนที่ยอดเยี่ยม ความยืดหยุ่นนี้เพิ่มคอมโพเนนต์ของตลาดเวลา เพื่อผลงานที่ช่วยให้คุณสามารถมีส่วนร่วมในภาวะเศรษฐกิจที่เป็นมงคลอีกหนึ่งชั้นสินทรัพย์มากกว่าผู้อื่น
การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีสามารถอธิบายเป็นกลยุทธ์ที่ใช้งานปานกลางตั้งแต่รวมผสมสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์กลับไปเมื่อต้องการผลกำไรระยะสั้นได้ กลยุทธ์นี้ความต้องการบางสาขา อย่างแรกคุณต้องสามารถรับรู้เมื่อโอกาสระยะสั้นได้ใช้หลักสูตรของพวกเขา และทำให้ผลงานเพื่อตำแหน่งสินทรัพย์ระยะยาว กลยุทธ์แบบไดนามิก

การจัดสรรสินทรัพย์การจัดสรรสินทรัพย์ที่ใช้งานหนึ่งคือการจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกที่คุณอย่างต่อเนื่องปรับส่วนผสมของสินทรัพย์เป็นตลาดที่เพิ่มขึ้นและลดลง และเศรษฐกิจที่แข็งแรงและอ่อนตัว ด้วยกลยุทธ์นี้คุณขายทรัพย์สินที่ลดลง และการซื้อสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้การจัดสรรสินทรัพย์ ไดนามิก ตรงข้ามขั้วโลกของกลยุทธ์น้ำหนักคงที่ ตัวอย่างเช่น ถ้าตลาดหุ้นกำลังแสดงความอ่อนแอคุณขายหุ้นในความคาดหมายของการลดลงต่อไป และถ้าตลาดแข็งแรง คุณซื้อหุ้นในความคาดหมายของตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การจัดสรรสินทรัพย์

ประกันกับกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ประกัน คุณสร้างฐานผลงานคุณค่าภายใต้ซึ่งผลงานไม่ควรอนุญาตให้ปล่อย ตราบใดที่ผลงานบรรลุกลับเหนือฐานของมันคุณออกกำลังกายการบริหารงานเพื่อพยายามที่จะเพิ่มมูลค่าผลงานมากที่สุด แต่ถ้าผลงานจะลดลงถึงค่าฐาน คุณลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดความเสี่ยง เพื่อให้มูลค่าพื้นฐานจะกลายเป็นถาวร ในเวลาอย่างนี้ คุณต้องปรึกษากับที่ปรึกษาของคุณอีกครั้งการจัดสรรสินทรัพย์ บางทีแม้แต่การเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนของคุณทั้งหมด .
คุณสามารถใช้ประกันการจัดสรรสินทรัพย์กลยุทธ์กับสูตรวิธีการหรือวิธีการประกันผลงาน สูตรวิธีการเป็นจบกลยุทธ์ : ลดคุณค่าผลงาน คุณซื้อมากขึ้นและความเสี่ยงฟรีสินทรัพย์มากขึ้นดังนั้นเมื่อสะสมถึงระดับฐานที่คุณมีทั้งหมดลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงฟรี .กับผลงานประกันวิธีการที่คุณจะใช้ตัวเลือกการบันทึก และ / หรือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อรักษาฐานเงินทุน ทั้งสองวิธีจะถือเป็นกลยุทธ์การจัดการที่ใช้งานอยู่ แต่เมื่อฐานเป็นจำนวนถึง คุณจะใช้วิธีการแบบพาสซีฟ .
การจัดสรรสินทรัพย์ประกันอาจจะเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง ต้องการระดับของการจัดการผลงาน ปราดเปรียว แต่ขอบคุณที่การรักษาความปลอดภัยของการรับประกันพื้นด้านล่าง ซึ่งผลงานจะไม่ได้รับอนุญาตที่จะปฏิเสธ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ประสงค์จะสร้างมาตรฐานขั้นต่ำของชีวิตในช่วงวัยเกษียณอาจหาประกันการจัดสรรสินทรัพย์กลยุทธ์เหมาะกับเป้าหมายของการจัดการของเขาหรือเธอ การจัดสรรสินทรัพย์

แบบบูรณาการแบบบูรณาการกับการจัดสรรสินทรัพย์ คุณพิจารณา ทั้งความคาดหวังทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงของคุณในการผสมทรัพย์