Assume that you own a divided-payin

Assume that you own a divided-paying stock currently worth 150. You plan to sell the stock in 250 days. In order to hedge against a possible possible price decline, you wish to take a short position in a forward contract that expires in 250 days. The risk-free rate is 5.25%. Over the next 250 days, the stock will pay dividends according to the flowing schedule:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สมมติว่า คุณเป็นเจ้าของหุ้นที่แบ่งออกเป็นการจ่ายเงินปัจจุบันมูลค่า 150 คุณวางแผนที่จะขายหุ้นในวัน 250 เพื่อกั้นกับลดลงราคาอาจเป็นไปได้ คุณต้องดำรงตำแหน่งสั้นในสัญญาไปข้างหน้าที่หมดอายุในวัน 250 อัตราความเสี่ยงเป็น 5.25% กว่า 250 วันถัดไป หุ้นจะจ่ายเงินปันผลตามกำหนดการไหล:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้นแบ่งจ่ายในปัจจุบันมูลค่า 150 คุณวางแผนที่จะขายหุ้นใน 250 วัน เพื่อที่จะป้องกันการลดลงของราคาที่เป็นไปได้คุณต้องการที่จะใช้ตำแหน่งสั้นในสัญญาที่จะหมดอายุในวันที่ 250 อัตราความเสี่ยงฟรีคือ 5.25% กว่า 250 วันต่อหุ้นจะจ่ายเงินปันผลตามกำหนดการไหล:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของแบ่งจ่ายหุ้นในปัจจุบันมูลค่า 150 คุณวางแผนที่จะขายหุ้นใน 250 วัน เพื่อป้องกันการปฏิเสธราคาที่เป็นไปได้ที่เป็นไปได้ที่คุณต้องการใช้ตำแหน่งสั้นในหน้าสัญญาที่หมดอายุใน 250 วัน อัตราความเสี่ยงคือ 5.25 % อีก 250 วัน หุ้นจะจ่ายเงินปันผลตามการไหลของตาราง :