The approach to this method is to r

The approach to this method is to run Siemen’s foreign exchange rate exposure against a set of
historical exchange rates, and in that way yield a distribution of losses. The VaR can then be found
by computing a percentile corresponding to the confidence level you want, e.g. 95% or 99%. The
steps in calculating Siemens historical VaR can be expressed as follows:
1. Obtaining historical exchange rate data (the data must be long term sufficiently75)
2. Computing currency return, weighted in accordance with Siemens exposure in the USD and
RMB respectively
3. Derive VaR at different percentile’s corresponding to different confidence levels.
Thus, the assumption behind the historical simulation method is that history repeats itself in
regards to the exchange rate distributions, and an advantage of the historical simulation method is
that returns do not have to follow the normal distribution76
.
Historical Value at Risk has been calculated for the EUR/USD and EUR/RMB monthly currency
returns, weighting the currencies in accordance with the estimated cash flow exposures, as it was
the case with the variance-co variance method. So also here USD currency return weights
approximately 86% and the RMB 14% of the joint currency return.
The historical VaR has been calculated using data from the three periods; January 1981- April
2013, January 1999 – April 2013 and last July 2009 – April 2013. The monthly returns are shown as
a scatter plot to the left side in figure 13, where the horizontal axis represents observations
ordered by date starting from January 1981 and ending April 2013. A six month’s moving variance

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

วิธีการวิธีการนี้จะเรียกใช้ความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราของ Siemen กับชุดอัตราแลกเปลี่ยนในอดีต และวิธีการกระจายความสูญเสียที่อัตราผลตอบแทน แล้วจะพบ VaRโดยการคำนวณ percentile ที่สอดคล้องกับระดับความเชื่อมั่น คุณ เช่น 99% หรือ 95% ที่ขั้นตอนในการคำนวณ VaR อดีตที่ซีเมนส์สามารถแสดงได้ดังนี้:1. รับข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยน (ข้อมูลต้องเป็น sufficiently75 ระยะยาว)2. คำนวณสกุลเงินคืน ถ่วงน้ำหนักตามแสงซีเมนส์เป็น usd และRMB ตามลำดับ3. มา VaR ที่ percentile ที่แตกต่างกันสอดคล้องกับระดับความเชื่อมั่นแตกต่างกันสมมติฐานที่อยู่เบื้องหลังวิธีการจำลองทางประวัติศาสตร์จึงว่า ประวัติศาสตร์มักซ้ำรอยในความนับถือการกระจายอัตราแลกเปลี่ยน ข้อดีของวิธีการทางประวัติศาสตร์จำลองเป็นว่า กลับไม่ได้ไปตาม distribution76 ปกติ.มีการคำนวณค่าทางประวัติศาสตร์ที่มีความเสี่ยงสำหรับยูโร/ดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินรายเดือน EUR/RMBคืน น้ำหนักสกุลเงินตามภาพประมาณกระแสเงินสด ก็กรณี ด้วยวิธีการต่างต่าง-co ดังนั้นยัง ต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐกลับน้ำหนักประมาณ 86% และ RMB 14% ของสกุลเงินร่วมกันกลับมีการคำนวณ VaR ประวัติศาสตร์โดยใช้ข้อมูลจากรอบสาม เดือนเมษายนเดือน 1981 มกราคม2013, 2542 มกราคม – 2013 เมษายนและล่าสุด 2009 กรกฎาคม 2013 เมษายน กลับรายเดือนจะถูกแสดงเป็นแผนกระจายไปทางด้านซ้ายในรูปที่ 13 แกนนอนแสดงถึงข้อสังเกตที่เรียงตามวันเริ่มต้นจากปี 1981 มกราคม และสิ้นสุด 2013 เมษายน หกเดือนเคลื่อนผลต่าง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

วิธีการที่จะใช้วิธีนี้คือการใช้การสัมผัสอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ Siemen กับชุดของ
อัตราแลกเปลี่ยนในอดีตและในทางที่ให้ผลผลิตกระจายของการสูญเสีย VaR นั้นจะสามารถพบ
โดยการคำนวณเปอร์เซ็นต์สอดคล้องกับระดับความเชื่อมั่นที่คุณต้องการเช่น 95% หรือ 99%
ขั้นตอนในการคำนวณ VaR ประวัติศาสตร์ซีเมนส์จะแสดงดังต่อไปนี้:
1 การได้รับข้อมูลที่อัตราแลกเปลี่ยนประวัติศาสตร์ (ข้อมูลต้อง sufficiently75 ระยะยาว)
2 การคำนวณผลตอบแทนเป็นสกุลเงินถ่วงน้ำหนักตามที่มีความเสี่ยงในซีเมนส์เหรียญสหรัฐและ
หยวนตามลำดับ
3 สืบทอดมา VaR ที่สอดคล้องกันที่แตกต่างกันร้อยละของการระดับความเชื่อมั่นที่แตกต่างกัน.
ดังนั้นสมมติฐานที่อยู่เบื้องหลังวิธีการจำลองประวัติศาสตร์คือประวัติศาสตร์ซ้ำตัวเองใน
เรื่องที่เกี่ยวกับการกระจายอัตราแลกเปลี่ยนและความได้เปรียบของวิธีการจำลองประวัติศาสตร์คือ
ว่าผลตอบแทนที่ไม่ได้มีการปฏิบัติตาม distribution76 ปกติ
.
คุณค่าทางประวัติศาสตร์ที่มีความเสี่ยงได้รับการคำนวณสำหรับ EUR / USD และ EUR / สกุลเงิน RMB รายเดือน
ผลตอบแทนน้ำหนักสกุลเงินให้สอดคล้องกับความเสี่ยงของกระแสเงินสดที่คาดว่ามันเป็น
กรณีที่มีความแปรปรวนร่วมวิธีการแปรปรวน ดังนั้นที่นี่ USD น้ำหนักผลตอบแทนสกุลเงิน
ประมาณ 86% และ RMB 14% ของผลตอบแทนของสกุลเงินร่วมกัน.
VaR ประวัติศาสตร์ได้รับการคำนวณโดยใช้ข้อมูลจากสามช่วง; มกราคม 1981- เมษายน
2013 มกราคม 1999 - เมษายน 2013 และเมื่อเดือนกรกฎาคม 2009 - เมษายน 2013 ผลตอบแทนรายเดือนจะแสดงเป็น
พล็อตที่กระจายไปทางด้านซ้ายในรูปที่ 13 ซึ่งแกนนอนหมายถึงการสังเกต
เรียงตามวันที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปี 1981 และ สิ้นสุดเมษายน 2013 แปรปรวนเคลื่อนไหวหกเดือน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

วิธีการวิธีการนี้คือการใช้ Siemen ของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเปิดรับกับชุดของ
อัตราแลกเปลี่ยนในอดีต และในลักษณะที่ทำให้การกระจายของความสูญเสีย ส่วน var แล้วสามารถพบได้โดยการคำนวณค่า
สอดคล้องกับความเชื่อมั่นที่ระดับที่คุณต้องการ เช่น 95% และ 99%
ขั้นตอนในการคำนวณ var ประวัติศาสตร์ซีเมนส์สามารถแสดงได้ดังนี้
1ได้รับข้อมูลประวัติอัตราแลกเปลี่ยน ( ข้อมูลต้องยาว sufficiently75 )
2 การคำนวณเงินตราผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักตามความเสี่ยงของซีเมนส์ในสหรัฐฯและหยวนตามลำดับ

3 จากที่แตกต่างกันที่สอดคล้องกับค่าของตัวแปรระดับความมั่นใจที่แตกต่างกัน .
ดังนั้นสมมติฐานเบื้องหลังการจำลองวิธีการทางประวัติศาสตร์ คือ ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยอีกครั้งใน
เกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนการแจกแจง และประโยชน์ของวิธีการทางประวัติศาสตร์ คือ การจำลอง
ที่กลับมาไม่ต้องทำตาม

distribution76 ปกติ คุณค่าทางประวัติศาสตร์ ที่เสี่ยงถูกคำนวณสำหรับ EUR / USD และ EUR / RMB จะแลก
รายเดือน ค่าสกุลเงินตามประมาณการกระแสเงินสดรับ เช่น มันคือ
กรณีแปรปรวนความแปรปรวนร่วมด้วยดังนั้นที่นี่ USD แลกกลับน้ำหนัก
ประมาณ 86% และ RMB 14 % ของสกุลเงินร่วมกันกลับ .
var ประวัติศาสตร์ได้ถูกคำนวณโดยใช้ข้อมูลจากสามช่วง ; มกราคม - เมษายน 1981
2013 มกราคม 2542 - เมษายน 2013 และล่าสุดกรกฎาคม 2552 –เมษายน 2013 ผลตอบแทนรายเดือนแสดงเป็น
แผนการกระจายไปยังด้านซ้ายในรูปที่ 13 ที่แกนแนวนอนแทนการสังเกต
สั่ง โดยอาจเริ่มจากมกราคม 2524 และสิ้นสุดเมษายน 2013 หกเดือนย้าย ความแปรปรวน