Handa, Kothari, and Wasley (1989) s

Handa, Kothari, and Wasley (1989) show that when betas are estimated
from longer-interval returns, they have greater cross-sectional dispersion,
the cross-sectional risk/return relation is more consistent with the
Sharpe-Lintner CAPM, and the relation between size and expected returns
becomes statistically insignificant.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

Handa, Kothari และ Wasley (1989) แสดงให้เห็นว่าเมื่อเบต้าจะมีการประเมิน
จากผลตอบแทนอีกต่อไปช่วงเวลาที่พวกเขามีการกระจายตัวมากขึ้นตัดขวาง,
ข้ามตัดความสัมพันธ์กับความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่มากขึ้นสอดคล้องกับ
ชาร์ป-Lintner CAPM และความสัมพันธ์ ระหว่างขนาดและผลตอบแทนที่คาดว่า
จะกลายเป็นไม่มีนัยสำคัญทางสถิติ

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ดา kothari , และ wasley ( 1989 ) แสดงให้เห็นว่าเมื่อเบต้า มีค่าประมาณจากยาวช่วงกลับมา พวกเขามีมากกว่าที่มีการกระจายความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่มีความสัมพันธ์สอดคล้องกันมากขึ้นด้วยชาร์ป lintner CAPM และความสัมพันธ์ระหว่างขนาดและผลตอบแทนที่คาดหวังกลายเป็นสถิติเล็กๆ น้อยๆ