1. Trading Natural GasIn this secti

1. Trading Natural Gas
In this section, some basic features of trading natural gas futures on the NYMEX and ICE exchanges are discussed. Traders in natural gas futures have several options. The largest exchange for trading natural gas futures is the NYMEX, which has futures contracts of consecutive delivery months up to
five years out. They also have options on all of the futures contracts, as well as spread options which pay off on the difference between futures contract prices of two different months. The initial margin requirement on futures contracts vary by type of trader (non-member customer, member customer, and clearing member and customer) and also vary by time to maturity of the contract. Contracts closer to delivery have stricter margin requirements. To give a flavor of the margin differences as a percentage of notional value, on August 31, 2006, $12,150 was required for each October 2006 contract (Tier 1), which had a futures value of $60,480, thus, representing about 20% of the futures notional position. The March 2007 contract had a margin requirement of $7,425 (Tier 5) with a notional value of $104,830 or 7.08%. The expiration of the contracts is usually a few days before the end of the prior month and there are conventions for the last trading day of each contract which can be obtained from NYMEX.

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

1. ซื้อขายก๊าซธรรมชาติ
ในส่วนนี้บางคุณสมบัติพื้นฐานของการซื้อขายฟิวเจอร์สก๊าซธรรมชาติบน NYMEX และการแลกเปลี่ยน ICE จะกล่าวถึง ผู้ค้าในฟิวเจอร์สก๊าซธรรมชาติมีหลายตัวเลือก แลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในการซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติเป็น NYMEX ซึ่งมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่งมอบเดือนติดต่อกันถึง
ห้าปีออก พวกเขายังมีตัวเลือกในทุกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นเดียวกับการกระจายตัวเลือกที่จ่ายออกกับความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สสัญญาสองเดือนที่แตกต่างกัน ต้องการหลักประกันเริ่มต้นในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแตกต่างกันไปตามประเภทของผู้ประกอบการค้า (ลูกค้าที่ไม่ใช่สมาชิกของลูกค้าสมาชิกและสมาชิกสำนักหักบัญชีและลูกค้า) และยังแตกต่างกันตามเวลาที่จะครบกำหนดสัญญา สัญญาใกล้ชิดกับการส่งมอบมีความต้องการที่เข้มงวดอัตรากำไรขั้นต้น เพื่อให้รสชาติของความแตกต่างของอัตราการทำกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของสัญญาเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม 2006, $ 12,150 ที่ถูกต้องสำหรับแต่ละตุลาคม 2006 การทำสัญญา (ชั้น 1) ซึ่งมีมูลค่าการซื้อขายล่วงหน้าของ $ 60,480 จึงคิดเป็นประมาณ 20% ของ ฟิวเจอร์สสัญญาตำแหน่ง มีนาคม 2007 สัญญามีความต้องการอัตรากำไรขั้นต้นของ $ 7,425 (ชั้น 5) ที่มีมูลค่าของสัญญาของ $ 104,830 หรือ 7.08% การหมดอายุของสัญญามักจะไม่กี่วันก่อนสิ้นเดือนก่อนและมีการประชุมสำหรับวันซื้อขายวันสุดท้ายของสัญญาแต่ละซึ่งสามารถได้รับจาก NYMEX

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

1 . ซื้อขายก๊าซธรรมชาติ
ในส่วนนี้ บางคุณสมบัติพื้นฐานของการซื้อขายก๊าซธรรมชาติล่วงหน้า NYMEX และน้ำแข็งในการแลกเปลี่ยนว่า ผู้ค้าในตลาดก๊าซธรรมชาติ มีหลายตัวเลือก การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการซื้อขายก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าเป็นเดือน ซึ่งมีสัญญาล่วงหน้าส่งมอบเดือน ติดต่อกันถึง
5 ปีแล้ว พวกเขายังมีตัวเลือกทั้งหมดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ,รวมทั้งกระจายตัวเลือกที่จ่ายออกในความแตกต่างระหว่างราคาสัญญาล่วงหน้าสองเดือนที่แตกต่างกัน หลักประกันเริ่มต้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่แตกต่างกันตามประเภทของผู้ประกอบการค้า ( ไม่เป็นสมาชิก ลูกค้า ลูกค้า สมาชิก และลูกค้า และสมาชิก ล้าง ) และยังแตกต่างกัน โดยเวลาที่ครบกําหนดของสัญญา สัญญาใกล้คลอดมีอัตราความต้องการที่เข้มงวด .เพื่อให้รสชาติของขอบความแตกต่างเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสัญญา , 31 สิงหาคม 2006 , $ 12150 ต้องการสำหรับแต่ละสัญญาตุลาคม 2549 ( Tier 1 ) ซึ่งมีมูลค่า $ 60480 ล่วงหน้าจึงเป็นตัวแทนประมาณ 20% ของฟิวเจอร์สสัญญาตำแหน่ง มีนาคม 2007 มีหลักประกันสัญญาของ $ 7425 ( ชั้นที่ 5 ) กับค่าสัญญาของ $ 104830 หรือ 7.08 %การหมดอายุของสัญญามักจะไม่กี่วันก่อนสิ้นเดือนก่อน และมีการประชุมสำหรับวันซื้อขายวันสุดท้ายของสัญญา ที่ได้จากแต่ละเดือน .