This point can be demonstrated usin

This point can be demonstrated using the RIM. A properly specified regression of market returns on firmamental information requires that the right-hand side be some
measure of the change in the expectation of future abnormal earnings between the beginning
and the end of the year. In other words, market return should be regressed on the
change in the intrinsic value estimate, scaled by the beginning firm value (i.e., a measure
like AV / Vj). Liu and Thomas (1999) compute such a measure and show, not surprisingly,
that the correlation with contemporaneous returns increases dramatically when compared
to regressions that contain only a linear combination of historical accounting numbers

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

จุดนี้สามารถแสดงให้เห็นถึงการใช้ของ RIM ถดถอยที่ระบุไว้ถูกต้องของผลตอบแทนของตลาดกับข้อมูล firmamental กำหนดให้ด้านขวามือจะมีบางตัวชี้วัดของการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของผลประกอบการที่ผิดปกติในอนาคตระหว่างจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของปี ในคำอื่น ๆ ผลตอบแทนควรจะถดถอยในการเปลี่ยนแปลงในการประเมินมูลค่าที่แท้จริงปรับขนาดโดยค่าเริ่มต้นบริษัท (เช่นตัวชี้วัดเช่นAV / VJ) หลิวและโทมัส (1999) การคำนวณดังกล่าวเป็นตัวชี้วัดและการแสดงไม่น่าแปลกใจที่มีความสัมพันธ์กับผลตอบแทนสมัยเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับการถดถอยที่มีเพียงการรวมกันของตัวเลขเชิงเส้นบัญชีประวัติศาสตร์

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

จุดนี้สามารถแสดงให้เห็นถึงการใช้ขอบ อย่างถูกต้องระบุความถดถอยของตลาดตอบแทนข้อมูล firmamental ต้องการที่ด้านขวามือจะมี
วัดการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของกำไรในอนาคตผิดปกติระหว่างจุดเริ่มต้น
และจุดสิ้นสุดของปี ในคำอื่น ๆที่ผลตอบแทนตลาดควรกลับไปบน
เปลี่ยนในการประเมินมูลค่าที่แท้จริงปรับขนาดตามค่าเริ่มต้น บริษัท ( เช่น วัด
ชอบ AV / VJ ) หลิว โธมัส ( 1999 ) คำนวณมาตรการดังกล่าวและแสดงไม่น่าแปลกใจ
ที่ความสัมพันธ์กับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งเกิดขึ้นในสมัยเดียวกันเมื่อเทียบกับสมการถดถอยที่ประกอบด้วยเท่านั้น

เส้นรวมกันของตัวเลขทางบัญชีทางประวัติศาสตร์