This paper investigates to what ext

This paper investigates to what extent the oil price shock and three other types of underlying
macroeconomic shocks impact the trend movements of China's real exchange rate. By constructing a fourdimensional
structural VAR model, the results suggest that real oil price shocks would lead to a minor
appreciation of the long-term real exchange rate due to China's lesser dependence on imported oil than its
trading partners included in the RMB basket peg regime and rigorous government energy regulations. The
real shocks, as opposed to nominal shocks, are found to be dominant in the variations of the real exchange
rate.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

กระดาษนี้ตรวจสอบขอบเขตช็อกราคาน้ำมันและสามชนิดอื่น ๆ ของต้นเศรษฐกิจมหภาคแรงกระแทกส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงของจีน โดยสร้างเป็น fourdimensionalโครงสร้างแบบจำลอง VAR ผลแนะนำว่า แรงกระแทกราคาน้ำมันจริงจะทำให้เด็กอมมือเพิ่มค่าของอัตราแลกเปลี่ยนจริงระยะยาวเนื่องจากจีนน้อยพึ่งพานำเข้าน้ำมันกว่าของคู่ค้าใน RMB ตะกร้า peg ระบอบการปกครองและระเบียบพลังงานรัฐบาลอย่างเข้มงวด ที่พบโช้คจริง ตรงข้ามกับโช้คที่ระบุ จะโดดเด่นในรูปแบบของการแลกเปลี่ยนที่แท้จริงอัตรา

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

กระดาษนี้จะสำรวจสิ่งที่ขอบเขตช็อตราคาน้ำมันและสามประเภทอื่น ๆ
ที่อยู่ภายใต้แรงกระแทกส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจมหภาคเคลื่อนไหวแนวโน้มของอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงของจีน โดยการสร้าง fourdimensional
รูปแบบ VAR โครงสร้างผลการชี้ให้เห็นว่าแรงกระแทกของราคาน้ำมันที่แท้จริงก็จะนำไปสู่การเป็นผู้เยาว์การแข็งค่าของระยะยาวอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงเกิดจากการพึ่งพาอาศัยกันน้อยของจีนในการนำเข้าน้ำมันกว่าของคู่ค้ารวมอยู่ในตะกร้าหยวนระบอบการปกครองตรึงและรัฐบาลอย่างเข้มงวดกฎระเบียบพลังงาน กระแทกจริงเมื่อเทียบกับแรงกระแทกเล็กน้อยจะพบว่ามีรูปแบบที่โดดเด่นในการแลกเปลี่ยนของจริงอัตรา