We have developed a method for pric

We have developed a method for pricing corporate liabilities which is grounded in solid economic analysis, requires inputs which are on the whole observable; can be used to price almost any type of financial instrument. The method was applied to risky discount bonds to deduce a risk structure of interest rates. The Modigliani-Miller theorem was shown to obtain in the presence of bankruptcy provided that there are no differential tax benefits to corporations or transactions costs. The analysis was extended to include callable, coupon bonds

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

เราได้พัฒนาวิธีการสำหรับการกำหนดราคาขององค์กรหนี้สินซึ่งเหตุผลในการวิเคราะห์เศรษฐกิจที่มั่นคง ต้องการอินพุตซึ่งอยู่บนสังเกตได้ทั้งหมด สามารถใช้งานได้ถึงราคาเกือบทุกประเภทของตราสารทางการเงิน ใช้วิธีการลดความเสี่ยงพันธบัตรคาดเดาโครงสร้างความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ย ทฤษฎีบทของมิลเลอร์ Modigliani แสดงการล้มละลายในที่ที่มีประโยชน์ไม่มีส่วนต่างภาษีบริษัทหรือธุรกรรมต้นทุน การวิเคราะห์ถูกขยายเพื่อรวม callable คูปองพันธบัตร

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

เราได้มีการพัฒนาวิธีการสำหรับการกำหนดราคาหนี้สินขององค์กรซึ่งเป็นเหตุผลในการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่มั่นคงต้องใช้ปัจจัยการผลิตที่มีในทั้งสังเกต; สามารถนำมาใช้ในการกำหนดราคาเกือบทุกประเภทของตราสารทางการเงินใด ๆ วิธีการที่ถูกนำไปใช้กับพันธบัตรส่วนลดความเสี่ยงที่จะได้ข้อสรุปโครงสร้างความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ทฤษฎีบท Modigliani มิลเลอร์ถูกนำมาแสดงจะได้รับในการปรากฏตัวของการล้มละลายที่ให้ไว้ว่าจะไม่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีค่าให้กับองค์กรหรือค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรม การวิเคราะห์ได้ขยายเพื่อรวม callable พันธบัตรคูปอง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

เราได้พัฒนาวิธีการสำหรับองค์กรหนี้สินซึ่งเป็นเหตุผลในการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่มั่นคง ต้องใช้ปัจจัยการผลิตที่เป็นทั้งสังเกต ; สามารถใช้ราคาที่เกือบทุกประเภทของเครื่องมือทางการเงิน วิธีการที่ใช้ลดความเสี่ยงความเสี่ยงพันธบัตรสรุปโครงสร้างของอัตราดอกเบี้ย ทฤษฎีบทมิลเลอร์ถูกโมดิแสดงที่จะได้รับในการแสดงตนของกฎหมายล้มละลายระบุว่าไม่มีความแตกต่างกับ บริษัท หรือผลประโยชน์ทางภาษีธุรกรรมต้นทุน การวิเคราะห์ที่ถูกขยายเพื่อรวม callable หุ้นกู้ ตราสาร