XVIIcapitalformationoverandabovewha

XVII
capital
formation
over
and
above
what
is
possible
from
retained
profits.
Therefore,
growth
dynamics
depend
critically
on
the
availability
of
sufficient
amounts
of
bank
credit
at
a
cost
that
is
commensurate
with
the
expected
profitability
of
investment
projects.
The
banking
system
as
a
whole
can
provide
investment
credit
without
the
prior
existence
of
a
corresponding
amount
of
financial
savings.
The
central
bank
can
support
the
creation
of
such
credit
through
the
provision
of
adequate
liquidity
to
the
banking
system
and
by
keeping
the
policy
interest
rate
as
low
as
possible.
b
eyond
that,
government
intervention
may
facilitate
access
to
credit,
especially
for
sectors
and
firms
engaged
in
activities
that
are
of
strategic
importance
for
the
structural
transformation
and
growth
of
the
economy.
o
ne
possibility
may
be
the
provision
of
interest
subsidies
for
the
financing
of
investment
in
areas
of
activity
that
are
considered
to
be
of
strategic
importance;
another
is
influencing
the
behaviour
of
the
banking
system
in
the
way
it
allocates
credit.
The banking system and credit orientation
Public
intervention
in
the
provision
of
bank
credit
will
be
especially
important
in
developing
countries
that
are
aiming
at
strengthening
domestic
forces
of
growth,
since
long-term
loans
for
investment
and
innovation,
as
well
as
loans
to
micro,
small
and
medium-sized
enterprises
are
extremely
scarce
even
in
good
times.
Commercial
banks
in
developing
countries
often
prefer
to
grant
short-term
personal
loans
or
to
buy
government
securities,
because
they
consider
the
risks
associated
with
maturity
transformation
(i.e.
providing
long-term
credits
matched
by
short-term
deposits)
to
be
too
high.
A
revised
regulatory
framework
could
include
elements
that
favour
a
different
allocation
of
bank
assets
and
credit
portfolios.
b
anks
could
be
encouraged,
or
obliged,
to
undertake
a
more
reasonable
degree
of
maturity
transformation
than
in
the
past.
Public
guarantees
for
commercial
bank
credit
for
the
financing
of
private
investment
projects,
may
encourage
private
commercial
banks
to
provide
more
lending
for
such
purposes.
Such
arrangements
would
reduce
the
credit
default
risk,
and
hence
also
the
risk
premium
on
long-
term
investment
loans.
The
resulting
lower
interest
cost
for
investors
would
further
reduce
the
probability
of
loan
losses
and
thus
the
likelihood
of
requiring
governments
to
cover
such
losses
under
a
guarantee
scheme.
Similarly,
within
the
framework
of
a
comprehensive
industrial
policy,
co-financing
by
private
banks,
which
take
a
microeconomic
perspective,
and
public
financial
institutions
that
act
in
the
interest
of
society
as
a
whole,
could
help
to
ensure
that
investment
projects
are
both
commercially
viable
and
support
a
strategy
of
structural
change
in
the
economy
at
large.
There
are
many
examples
where
credit
policy
has
been
implemented
with
the
help
of
various
public,
semi-public
and
cooperative
specialized
institutions
which
have
financed
agricultural
and
industrial
investment
by
SM
e
s
at
preferential
rates.
National
development
banks
may
provide
financial
services
that
private
financial
institutions
are
unable
or
unwilling
to
provide
to
the
extent
desired.
Such
banks
played
an
important
countercyclical
role
during
the
current
crisis
when
they
increased
lending
just
as
many
private
banks
were
scaling
back
theirs.
i
n
addition,
smaller,
more
specialized
sources
of
finance
also
have
an
important
role
to
play
in
the
overall
dynamics
of
the
development
process.
Changing views about the role of central banks
Strengthening
the
supportive
role
of
the
banking
system
may
also
require
reviewing
the
mandate
of
central
banks,
and
even
reconsidering
the
principle
of
central
bank
independence.
i
ndeed,
the
traditional
role
of
central
banks
only
as
defenders
of
price
stability
may
be
too
narrow
when
the
requirements
of
development
and
the
need
to
stabilize
the
financial
sector
are
taken
into
account.
XVIII
Their
use
of
monetary
policy
as
the
sole
instrument
for
fighting
inflation
has
often
led
to
high
real
interest
rates
that
discouraged
private
domestic
investment
and
attracted
foreign
capital
inflows
of
a
speculative
nature.
This
tended
to
lead
to
currency
overvaluation
with
a
consequent
decrease
in
exports,
and
thus
a
lowering
of
demand
expectations
of
domestic
producers.
An
incomes
policy
based
on
productivity-related
wage
growth
would
facilitate
the
conduct
of
monetary
policy,
because
it
would
exclude,
or
at
least
significantly
reduce,
the
risk
of
inflation
generated
by
rising
unit
labour
costs.
This
would
facilitate
the
task
of
the
central
banks
to
gear
their
monetary
policy
more
to
the
creation
of
favourable
financing
conditions
for
domestic
investment.
The
need
for
reconsidering
the
role
of
central
banks
has
never
been
more
evident
than
during
the
latest
financial
crisis.
Central
bank
independence
did
not
prevent
this
crisis,
but
when
it
erupted
these
banks
had
to
take
“unconventional”
measures
to
stabilize
financial
markets
in
the
interests
of
the
economy
as
a
whole,
rather
than
simply
maintaining
price
stability.
The
concerted
action
of
central
banks
and
governments
was
indispensable
in
tackling
the
effects
of
the
crisis,
including
by
bailing
out
institutions
that
were
considered
“too
big
to
fail”.
This
experience
has
led
to
a
recognition
that
central
banks
can
make
a
major
contribution
to
the
stability
of
financial
markets
and
the
banking
system.
A
further
step
would
be
to
recognize
that
central
banks
can
play
an
active
role
in
the
implementation
of
a
growth
and
development
strategy.
Since
financial
stability
depends
on
the
performance
of
the
real
sector
of
the
economy,
bolstering
economic
growth
should
also
be
considered
a
major
responsibility
of
these
institutions.
They
can
support
maturity
transformation
in
the
banking
system
through
their
role
as
lenders
of
last
resort
and
their
provision
of
deposit
insurance.
The
latter
reduces
the
risk
of
a
sudden
withdrawal
of
deposits,
which
would
cause
liquidity
constraints
for
banks,
while
the
former
could
respond
to
liquidity
shortages,
should
they
occur.
b
ut
there
are
also
numerous
examples
from
both
developed
and
developing
countries
of
central
bank
involvement
in
directing
credit,
through,
for
example,
direct
financing
of
non-
financial
firms,
selective
refinancing
of
commercial
loans
at
preferential
rates,
or
exempting
certain
types
of
bank
lending
from
quantitative
credit
ceilings.
These
schemes
played
a
pivotal
role
in
the
rapid
industrialization
of
many
countries.
However,
they
did
not
always
deliver
the
expected
outcomes.
For
example,
in
several
countries
where
public
banks
sometimes
provided
credit
to
other
public
entities
for
purposes
that
were
not
related
to
productive
investment,
non-
performing
loans
burdened
their
balance
sheets
and
undermined
their
lending
capacities.
b
ut
it
also
needs
to
be
recognized
that
it
was
the
privatization
of
public
banks
and
the
deregulation
of
financial
systems
that
paved
the
way
to
major
financial
crises
in
l
atin
America
and
in
e
ast
and
South-
e
ast
Asia.
i
n
light
of
these
different
experiences,
developing
countries
need
to
carefully
weigh
the
pros
and
cons
of
government
involvement
in
credit
allocation
when
shaping
or
reforming
their
domestic
financial
sectors.
They
should
also
implement
well-designed
governance
and
control
mechanisms
for
both
public
and
private
financial
institutions
in
order
to
ensure
that
these
institutions
operate
in
the
interests
of
the
economy
and
society
as
a
whole.
Supachai
Panitchpakdi
Secretary-General
of
UNCTAD
Current Trends and Challenges in the World Economy
1
1.
Global growth
The
global
economy
is
still
struggling
to
return
to
a
strong
and
sustained
growth
path.
World
output,
which
grew
at
a
rate
of
2.2
per
cent
in
2012,
is
forecast
to
grow
at
a
similar
rate
in
2013.
Developed
coun
tries
will
continue
to
lag
behind
the
world
average,
with
a
likely
1
per
cent
increase
in
gross
domestic
product
(GDP),
due
to
a
slight
deceleration
in
the
United
States
and
a
continuing
recession
in
the
euro
area.
Developing
and
transition
economies
should
grow
by
about
4.7
per
cent
and
2.7
per
cent
respectively
(table
1.1).
e
ven
though
these
growth
rates
are
significantly
higher
than
those
of
developed
countries,
they
remain
well
below
their
pre-crisis
levels.
Furthermore,
they
confirm
the
pace
of
deceleration
that
started
in
2012.
e
conomic
activity
in
many
developed
countries
and
a
number
of
emerging
market
economies
is
still
suffering
from
the
impacts
of
the
financial
and
eco
-
nomic
crisis
that
started
in
2008
and
the
persistence
of
domestic
and
international
imbalances
that
led
to
it.
However,
continuing
weak
growth
in
several
countries
may
also
be
partly
due
to
their
current
macroeconomic
policy
stance.
Among
developed economies
,
growth
in
the
e
uropean
Union
(
e
U)
is
expected
to
shrink
for
the
second
consecutive
year,
with
a
particularly
severe
economic
contraction
in
the
euro
area.
Private
demand
remains
subdued,
especially
in
the
euro-zone
periphery
countries
(Greece,
i
reland,
i
taly,
Portugal
and
Spain),
due
to
high
unemployment,
wage
compression,
low
consumer
confidence
and
the
still
incomplete
process
of
balance
sheet
consolidation.
Given
the
ongoing
process
of
deleveraging,
expansionary
monetary
policies
have
failed
to
increase
the
supply
of
credit
for
productive
activities.
i
n
this
context,
continued
fiscal
tightening
makes
a
return
to
a
higher
growth
trajectory
highly
unlikely,
as
it
adds
a
deflationary
impulse
to
already
weak
private
demand.
While
for
-
eign
trade
(mainly
through
the
reduction
of
imports)
contributed
to
growth
in
the
euro
area,
this
was
more
than
offset
by
the
negative
effect
of
contracting
domestic
demand,
which
even
the
surplus
countries
have
been
reluctant
to
stimulate.
This
perpetuates
disequilibrium
within
the
euro
zone
and
reduces
the
scope
for
an
export-led
recovery
of
other
countries
in
the
zone.
Hence,
despite
the
fact
that
the
tensions
in
the
financial

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

XVIIเมืองหลวงผู้แต่งมากกว่าและข้างต้นอะไรนะมีเป็นไปได้จากเก็บไว้ผลกำไรดังนั้นเจริญเติบโตdynamicsขึ้นอยู่กับเหลือบนที่ความพร้อมใช้งานของเพียงพอยอดเงินของธนาคารเครดิตที่มีต้นทุนที่มีสภาวะตลาดมีที่คาดว่าผลกำไรของการลงทุนโครงการที่ธนาคารระบบเป็นมีทั้งหมดสามารถให้การลงทุนเครดิตโดยไม่ต้องที่ก่อนหน้านี้ดำรงอยู่ของมีที่สอดคล้องยอดเงินของทางการเงินประหยัดที่เซ็นทรัลธนาคารสามารถสนับสนุนที่สร้างของดังกล่าวเครดิตผ่านที่ส่วนสำรองของอย่างเพียงพอสภาพคล่องถึงที่ธนาคารระบบและโดยรักษาที่นโยบายสนใจอัตราเป็นต่ำสุดเป็นเป็นไปได้บีeyondที่รัฐบาลแทรกแซงอาจอำนวยความสะดวกการเข้าถึงถึงสินเชื่อโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคและบริษัทหมั้นในกิจกรรมที่มีของเชิงกลยุทธ์ความสำคัญสำหรับที่โครงสร้างการเปลี่ยนแปลงและเจริญเติบโตของที่เศรษฐกิจ oneความเป็นไปได้อาจมีที่ส่วนสำรองของสนใจเงินอุดหนุนสำหรับที่ทางการเงินของการลงทุนในพื้นที่ของกิจกรรมที่มีถือว่าถึงมีของเชิงกลยุทธ์ความสำคัญอีกมีมีอิทธิพลต่อที่พฤติกรรมของที่ธนาคารระบบในที่วิธีมันจัดสรรเครดิตระบบธนาคาร และเครดิตแนว (มหาชน)แทรกแซงในที่ส่วนสำรองของธนาคารเครดิตจะมีโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำคัญในพัฒนาประเทศที่มีมีเป้าหมายที่เข้มแข็งภายในประเทศกองกำลังของเจริญเติบโตตั้งแต่ระยะยาวเงินกู้ยืมสำหรับการลงทุนและนวัตกรรมเป็นดีเป็นเงินกู้ยืมถึงไมโครขนาดเล็กและขนาดกลางองค์กรมีมากหายากมากขึ้นแม้ในดีครั้งพาณิชย์ธนาคารในพัฒนาประเทศมักจะต้องการถึงเงินช่วยเหลือระยะสั้นส่วนบุคคลเงินกู้ยืมหรือถึงซื้อรัฐบาลหลักทรัพย์เนื่องจากพวกเขาพิจารณาที่ความเสี่ยงเชื่อมโยงมีวันครบกำหนดการเปลี่ยนแปลง(เช่นให้ระยะยาวเครดิตจับคู่โดยระยะสั้นเงินฝาก)ถึงมีเกินไปสูงAแก้ไขปรับปรุงกำกับดูแลกรอบสามารถรวมองค์ประกอบที่โปรดปรานมีแตกต่างกันการปันส่วนของธนาคารสินทรัพย์และเครดิตพอร์ตการลงทุน บีanksสามารถมีกำลังใจหรือobligedถึงรับปากมีเพิ่มเติมสมเหตุสมผลปริญญาของวันครบกำหนดการเปลี่ยนแปลงกว่าในที่อดีต(มหาชน)รับประกันคุณภาพสำหรับพาณิชย์ธนาคารเครดิตสำหรับที่ทางการเงินของส่วนตัวการลงทุนโครงการอาจส่งเสริมให้ส่วนตัวพาณิชย์ธนาคารถึงให้เพิ่มเติมให้ยืมสำหรับดังกล่าววัตถุประสงค์ดังกล่าวจัดเรียงจะลดที่เครดิตค่าเริ่มต้นความเสี่ยงและดังนั้นนอกจากนี้ที่ความเสี่ยงพรีเมี่ยมบนยาว-ระยะการลงทุนเงินกู้ยืมที่ผลต่ำกว่าสนใจต้นทุนสำหรับนักลงทุนจะเพิ่มเติมลดที่ความน่าเป็นของเงินกู้ยืมขาดทุนและดังนั้นที่ความเป็นไปได้ของต้องการรัฐบาลถึงใบปะหน้าดังกล่าวขาดทุนภายใต้มีหนังสือค้ำประกันโครงร่างในทำนองเดียวกันภายในtheframeworkofacomprehensiveindustrialpolicy,co-financingbyprivatebanks,whichtakeamicroeconomicperspective,andpublicfinancialinstitutionsthatactintheinterestofsocietyasawhole,couldhelptoensurethatinvestmentprojectsarebothcommerciallyviableandsupportastrategyofstructuralchangeintheeconomyatlarge.Therearemanyexampleswherecreditpolicyhasbeenimplementedwiththehelpofvariouspublic,semi-publicandcooperativespecializedinstitutionswhichhavefinancedagriculturalandindustrialinvestmentbySMesatpreferentialrates.Nationaldevelopmentbanksmayprovidefinancialservicesthatprivatefinancialinstitutionsareunableorunwillingtoprovidetotheextentdesired.Suchbanksplayedanimportantcountercyclicalroleduringthecurrentcrisiswhentheyincreasedlendingjustasmanyprivatebankswerescalingbacktheirs. inaddition,smaller,morespecializedsourcesoffinancealsohaveanimportantroletoplayintheoveralldynamicsofthedevelopmentprocess.Changing views about the role of central banksStrengtheningthesupportiveroleofthebankingsystemmayalsorequirereviewingthemandateofcentralbanks,andevenreconsideringtheprincipleofcentralbankindependence. indeed,thetraditionalroleofcentralbanksonlyasdefendersofpricestabilitymaybetoonarrowwhentherequirementsofdevelopmentandtheneedtostabilizethefinancialsectoraretakenintoaccount.XVIIITheiruseofmonetarypolicyasthesoleinstrumentforfightinginflationhasoftenledtohighrealinterestratesthatdiscouragedprivatedomesticinvestmentandattractedforeigncapitalinflowsofaspeculativenature.Thistendedtoleadtocurrencyovervaluationwithaconsequentdecreaseinexports,andthusaloweringofdemandexpectationsofdomesticproducers.Anincomespolicybasedonproductivity-relatedwagegrowthwouldfacilitatetheconductofmonetarypolicy,becauseitwouldexclude,oratleastsignificantlyreduce,theriskofinflationgeneratedbyrisingunitlabourcosts.Thiswouldfacilitatethetaskofthecentralbankstogeartheirmonetarypolicymoretothecreationoffavourablefinancingconditionsfordomesticinvestment.Theneedforreconsideringtheroleofcentralbankshasneverbeenmoreevidentthanduringthelatestfinancialcrisis.Centralbankindependencedidnotpreventthiscrisis,butwheniteruptedthesebankshadtotake“unconventional”measurestostabilizefinancialmarketsintheinterestsoftheeconomyasawhole,ratherthansimplymaintainingpricestability.Theconcertedactionofcentralbanksandgovernmentswasindispensableintacklingtheeffectsofthecrisis,includingbybailingoutinstitutionsthatwereconsidered“toobigtofail”.Thisexperiencehasledtoarecognitionthatcentralbankscanmakeamajorcontributiontothestabilityoffinancialmarketsandthebankingsystem.Afurtherstepwouldbetorecognizethatcentralbankscanplayanactiveroleintheimplementationofagrowthanddevelopmentstrategy.Sincefinancialstabilitydependsontheperformanceoftherealsectoroftheeconomy,bolsteringeconomicgrowthshouldalsobeconsideredamajorresponsibilityoftheseinstitutions.Theycansupportmaturitytransformationinthebankingsystemthroughtheirroleaslendersoflastresortandtheirprovisionofdepositinsurance.Thelatterreducestheriskofasuddenwithdrawalofdeposits,whichwouldcauseliquidityconstraintsforbanks,whiletheformercouldrespondtoliquidityshortages,shouldtheyoccur. buttherearealsonumerousexamplesfrombothdevelopedanddevelopingcountriesofcentralbankinvolvementindirectingcredit,through,forexample,directfinancingofnon-financialfirms,selectiverefinancingofcommercialloansatpreferentialrates,orexemptingcertaintypesofbanklendingfromquantitativecreditceilings.Theseschemesplayedapivotalroleintherapidindustrializationofmanycountries.However,theydidnotalwaysdelivertheexpectedoutcomes.Forexample,inseveralcountrieswherepublicbankssometimesprovidedcredittootherpublicentitiesforpurposesthatwerenotrelatedtoproductiveinvestment,non-performingloansburdenedtheirbalancesheetsandunderminedtheirlendingcapacities. butitalsoneedstoberecognizedthatitwastheprivatizationofpublicbanksandthederegulationoffinancialsystemsthatpavedthewaytomajorfinancialcrisesin latinAmericaandin eastandSouth-eastAsia. inlightofthesedifferentexperiences,developingcountriesneedtocarefullyweightheprosandconsofgovernmentinvolvementincreditallocationwhenshapingorreformingtheirdomesticfinancialsectors.Theyshouldalsoimplementwell-designedgovernanceandcontrolmechanismsforbothpublicandprivatefinancialinstitutionsinordertoensurethattheseinstitutionsoperateintheinterestsoftheeconomyandsocietyasawhole.SupachaiPanitchpakdiSecretary-GeneralofUNCTADCurrent Trends and Challenges in the World Economy11.Global growthTheglobaleconomyisstillstrugglingtoreturntoastrongandsustainedgrowthpath.Worldoutput,whichgrewatarateof2.2percentin2012,isforecasttogrowatasimilarratein2013.Developedcountrieswillcontinuetolagbehindtheworldaverage,withalikely1percentincreaseingrossdomesticproduct(GDP),duetoaslightdecelerationintheUnitedStatesandacontinuingrecessionintheeuroarea.Developingandtransitioneconomiesshouldgrowbyabout4.7percentand2.7percentrespectively(table1.1). eventhoughthesegrowthratesaresignificantlyhigherthanthoseofdevelopedcountries,theyremainwellbelowtheirpre-crisislevels.Furthermore,theyconfirmthepaceofdecelerationthatstartedin2012.economicactivityinmanydevelopedcountriesandanumberofemergingmarketeconomiesisstillsufferingfromtheimpactsofthefinancialandeco-nomiccrisisthatstartedin2008andthepersistenceofdomesticandinternationalimbalancesthatledtoit.However,continuingweakgrowthinseveralcountriesmayalsobepartlyduetotheircurrentmacroeconomicpolicystance.Amongdeveloped economies,growthintheeuropeanUnion(eU)isexpectedtoshrinkforthesecondconsecutiveyear,withaparticularlysevereeconomiccontractionintheeuroarea.Privatedemandremainssubdued,especiallyintheeuro-zoneperiphery
countries
(Greece,
i
reland,
i
taly,
Portugal
and
Spain),
due
to
high
unemployment,
wage
compression,
low
consumer
confidence
and
the
still
incomplete
process
of
balance
sheet
consolidation.
Given
the
ongoing
process
of
deleveraging,
expansionary
monetary
policies
have
failed
to
increase
the
supply
of
credit
for
productive
activities.
i
n
this
context,
continued
fiscal
tightening
makes
a
return
to
a
higher
growth
trajectory
highly
unlikely,
as
it
adds
a
deflationary
impulse
to
already
weak
private
demand.
While
for
-
eign
trade
(mainly
through
the
reduction
of
imports)
contributed
to
growth
in
the
euro
area,
this
was
more
than
offset
by
the
negative
effect
of
contracting
domestic
demand,
which
even
the
surplus
countries
have
been
reluctant
to
stimulate.
This
perpetuates
disequilibrium
within
the
euro
zone
and
reduces
the
scope
for
an
export-led
recovery
of
other
countries
in
the
zone.
Hence,
despite
the
fact
that
the
tensions
in
the
financial

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ระบบธนาคารและบัตรเครดิต มุมมองเกี่ยวกับบทบาทของกลาง แนวโน้มและความท้าทายในเศรษฐกิจโลก1 1. ทั่วโลก ระบบธนาคารและบัตรเครดิต มุมมองเกี่ยวกับบทบาทของกลาง แนวโน้มและความท้าทายในเศรษฐกิจโลก1 1. ทั่วโลก ระบบธนาคารและบัตรเครดิต มุมมองเกี่ยวกับบทบาทของกลาง แนวโน้มและความท้าทายในเศรษฐกิจโลก1 1. ทั่วโลก มุมมองเกี่ยวกับบทบาทของกลาง แนวโน้มและความท้าทายในเศรษฐกิจโลก1 1. ทั่วโลก มุมมองเกี่ยวกับบทบาทของกลาง แนวโน้มและความท้าทายในเศรษฐกิจโลก1 1. ทั่วโลก

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผ่านทุนสร้าง 15



ข้างบน และอะไรคือเป็นไปได้




เก็บจากกำไร ดังนั้น การเติบโตขึ้น






ว่างอย่างยิ่งต่อ



ของปริมาณที่เพียงพอของธนาคารเครดิต





ที่เป็นค่าใช้จ่ายที่
คือ

กับ

แต่คาดว่าอัตราผลตอบแทนของการลงทุนในโครงการ



.




ระบบธนาคารที่เป็นทั้ง




เครดิตให้สามารถลงทุนโดยไม่





ก่อนการดำรงอยู่ของปริมาณที่สอดคล้องกันเป็น




ของการเงินออมทรัพย์ .





สนับสนุนธนาคารกลางสามารถสร้าง




ของสินเชื่อดังกล่าวผ่าน


ของการให้สภาพคล่องเพียงพอ








ระบบการธนาคารและการรักษาด้วย





เป็นนโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำ


เป็นไปได้เป็น .
B
eyond
,



ช่วยรัฐบาลในการแทรกแซงอาจเข้าถึง






เครดิต โดยเฉพาะสำหรับ บริษัท และภาค





ที่ร่วมในกิจกรรมของ



เป็นยุทธศาสตร์สำคัญสำหรับ





โครงสร้างการเปลี่ยนแปลงและการเจริญเติบโตของ


เศรษฐกิจ
o
ne



อาจจะมีความเป็นไปได้ของการให้ความสนใจ






สำหรับการอุดหนุนทางการเงินของการลงทุน





ในพื้นที่ของกิจกรรม


ถือว่าเป็นว่า




เป็นยุทธศาสตร์สำคัญของ
;


เป็นอีก ที่มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของ







ระบบธนาคารในวิธี




มันจัดสรรสินเชื่อระบบธนาคารและการสาธารณะ


เครดิตการแทรกแซงใน

)



เครดิตของธนาคารจะถูก




ที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการพัฒนาประเทศ




ว่ามีเป้าหมายในการเสริมสร้างประเทศ





กองกำลังของการเจริญเติบโตตั้งแต่



และเงินกู้ยืมระยะยาวเพื่อการลงทุน




เป็นนวัตกรรม ก็เป็นเงิน






ไมโครขนาดเล็กและขนาดกลางวิสาหกิจ



หายากมีมาก


แม้ในเวลาดี
.

ธนาคารพาณิชย์ในการพัฒนาประเทศ







ชอบมักจะให้



หรือเงินกู้ระยะสั้นส่วนตัว





ซื้อหลักทรัพย์รัฐบาล , เพราะพวกเขา




พิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลง



) (

) การให้สินเชื่อระยะยาว



โดยตรงกับเงินฝากระยะสั้น
)





เป็นเหมือนกันสูง ปรับเป็น




กรอบกฎระเบียบอาจรวมถึงองค์ประกอบ





เป็นที่โปรดปรานการจัดสรรที่แตกต่างกัน


ทรัพย์สินของธนาคาร


เครดิตและผลงาน .
B



anks อาจจะถูกใจ หรือ





การบังคับเป็น



ของระดับที่เหมาะสมมากขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงมากกว่า






ในที่ผ่านมา ประชาชน


รับประกันสำหรับ