Within these broad categories, The

Within these broad categories, The following comments indicate that a number of survey participants use more pragmatic approaches, which combine published beta estimates or adjust published estimates in various heuristic ways.
We asked our sample companies, "what do you use as your volatility or beta factor?" A sampling of responses shows that the choice is not always a simple one:
- "(we use) adjusted betas reported by bloomberg. At times, our stock has been extremely volatile. If at a particular time the factor is considered unreasonably hight, we are apt to use a lower (more consistent) one."
-"we begin with the observed 60-month covariance between our stock and the market. We also consider value line, BARRA, S&P betas for comparison and may adjust the observed beta to match assessment of future risk."
-"we average Merrill Lynch and Value line figures and use bloomberg as a check."
-"we do not use betas estimated on our stock directly. Our company beta is built up as a weighted average of our business segments betas---the segment betas are estimated using pure-play firm betas of comparable companies.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ภายในหมวดสิ่ง ความคิดเห็นต่อไปนี้บ่งชี้ว่า จำนวนที่สำรวจร่วมใช้แนวทางปฏิบัติ ซึ่งรวมการเผยแพร่เบต้าการประเมิน หรือปรับประกาศการประเมินในรูปแบบพฤติกรรมต่าง ๆเราถามบริษัทตัวอย่างของเรา "อะไรที่คุณใช้เป็นปัจจัยความผันผวนหรือรุ่น beta ของคุณ" ตัวอย่างของการตอบสนองแสดงว่า เลือกไม่เสมออันเรียบง่าย:-"(we use) ปรับปรุงรายงาน โดยบลูมเบิร์กเบต้า ครั้ง สินค้าของเราได้รับความผันผวนมาก หากเวลาใด ปัจจัยถือว่ากฎหมายสูง เราได้ฉลาดใช้หนึ่ง (ได้สอดคล้องกันมาก) ต่ำกว่า"- "เราเริ่มต้น ด้วยการแปรปรวน 60 เดือนสังเกตระหว่างตลาดและสินค้าของเรา เรายังพิจารณาค่าบรรทัด บาร์รา เอสแอนด์พีเบต้าสำหรับเปรียบเทียบ และอาจปรับเบต้าสังเกตการประเมินความเสี่ยงในอนาคต"- "เราเฉลี่ยเมอร์ริลลินช์ Lynch และค่าบรรทัดตัวเลข และใช้บลูมเบิร์กเป็นการตรวจสอบ"-เราไม่ใช้เบต้าประมาณในสต็อกของเราโดยตรง บริษัทเบต้าของเราถูกสร้างขึ้นเป็นน้ำหนักเฉลี่ยของธุรกิจกลุ่มเบต้า---ส่วนเบต้าประมาณใช้บริสุทธิ์เล่นบริษัทเบต้าของบริษัทเทียบเคียง

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ภายในประเภทกว้างเหล่านี้เห็นต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าจำนวนของผู้เข้าร่วมการสำรวจใช้วิธีการปฏิบัติมากขึ้นซึ่งรวมการตีพิมพ์ประมาณการเบต้าหรือปรับการตีพิมพ์ประมาณการในวิธีการแก้ปัญหาต่างๆ.
เราถาม บริษัท ตัวอย่างของเรา "คุณทำในสิ่งที่ใช้เป็นระเหยหรือเบต้า ปัจจัย?" ตัวอย่างของการตอบสนองแสดงให้เห็นว่าทางเลือกที่ไม่เสมอง่ายๆ:
-.. "(เราใช้) เบต้าปรับรายงานโดยบลูมเบิร์กในช่วงเวลาที่หุ้นของเราได้รับความผันผวนมากถ้าเวลาใดเวลาหนึ่งปัจจัยที่จะถือว่าสูงเกินสมควรเรา มีแนวโน้มที่จะใช้ลดลง (สอดคล้องกันมากขึ้น) หนึ่ง. "
-". เราเริ่มต้นด้วยการตั้งข้อสังเกตความแปรปรวน 60 เดือนระหว่างหุ้นและตลาดของเรานอกจากนี้เรายังพิจารณาเส้นค่ารา, S & P เบต้าสำหรับการเปรียบเทียบและอาจปรับเบต้าสังเกตเห็น การประเมินผลการแข่งขันของความเสี่ยงในอนาคต. "
-" เราเฉลี่ยเมอร์ริลลินช์และเส้นค่าตัวเลขและใช้บลูมเบิร์กเป็นเช็ค. "
-". เราไม่ได้ใช้เบต้าประมาณในสต็อกของเราโดยตรงเบต้า บริษัท ของเราถูกสร้างขึ้นเป็นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเรา เบต้ากลุ่มธุรกิจ --- เบต้าส่วนที่จะมีการประเมินโดยใช้บริสุทธิ์เล่นเบต้ามั่นคงของ บริษัท เทียบเคียง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ภายในประเภทกว้างเหล่านี้ ข้อคิดเห็นต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าจำนวนของการสำรวจผู้เข้าร่วมใช้วิธีการปฏิบัติมากขึ้น ซึ่งรวมเผยแพร่เบต้าประมาณการหรือปรับประมาณการตีพิมพ์ในวิธีการแก้ปัญหาต่าง ๆเราขอให้ บริษัท ตัวอย่างของเรา " คุณใช้อะไรเป็นปัจจัยความผันผวนหรือเบต้า ? ตัวอย่างของการตอบสนองที่แสดงให้เห็นว่าทางเลือกที่ไม่เสมอง่าย ๆ :- " ( ที่เราใช้ ) ปรับเบต้าที่รายงานโดย Bloomberg เวลาที่หุ้นของเราได้รับการเปลี่ยนแปลงได้อย่างมาก ถ้าในเวลาใดเวลาหนึ่ง ปัจจัยที่ถือว่าเฉยมาก เรามักใช้ลด ( สอดคล้องกัน ) 1 ." เราเริ่มจาก 60 เดือน ความแปรปรวนระหว่างหุ้นและตลาดของเรา เราพิจารณาเส้น มูลค่า Barra , S & P เบต้าสำหรับเปรียบเทียบ และอาจปรับสังเกตเบต้าให้ตรงกับการประเมินความเสี่ยงในอนาคต "- " เมอร์ริล ลินช์ และค่าเส้นเฉลี่ยตัวเลขและใช้บลูมเบิร์กเป็นดู" เราไม่ใช้เบต้าประมาณในสต็อกของเราโดยตรง เบต้า บริษัทของเราสร้างขึ้นโดยน้ำหนักเฉลี่ยของกลุ่มธุรกิจเบต้า --- ส่วนเบต้าถูกประเมินโดยใช้บริสุทธิ์เล่น บริษัท เบต้า บริษัท เทียบเคียง