investigate the presence of a comman stochastic trend between US and the Asian stock
market movements during pre- and post-October 1987 period. They using daily data, the sample includes index data for US, Japan, Hong Kong, Malaysia, the Philippines, Singapore and Thailand for the time period January 1, 1986 through
May 12, 1992. By implying cointegration and error-correction model, they find that the influence of the US stock
market innovations was found to be greater during the post-October 1987 period. The results also indicate that the Asian
equity markets are less integrated with Japan’s equity market than they are with the US market
ตรวจสอบสถานะของ comman Stochastic แนวโน้มระหว่างสหรัฐและเอเชียหุ้น
ความเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงก่อนและหลังตุลาคม 2530 งวด พวกเขาใช้ข้อมูลรายวัน , ตัวอย่างรวมถึงดัชนีข้อมูลสหรัฐ , ญี่ปุ่น , ฮ่องกง , มาเลเซีย , ฟิลิปปินส์ , สิงคโปร์ และไทย สำหรับระยะเวลา 1 มกราคม 1986 ผ่าน
12 พฤษภาคม 2535 โดยอ้างว่า Cointegration และรูปแบบแก้ไขข้อผิดพลาดพวกเขาพบว่า อิทธิพลของสหรัฐฯ หุ้น
ตลาดนวัตกรรมพบว่ามีมากขึ้นในช่วงหลังตุลาคม 2530 งวด ผลการวิจัยยังชี้ให้เห็นว่า ตลาดทุนเอเชีย
น้อยรวมกับตลาดทุนของญี่ปุ่นมากกว่าพวกเขากับตลาด
การแปล กรุณารอสักครู่..