In recent years, interest-rate-cont

In recent years, interest-rate-contingent claims such
as caps, swaptions, bond options, captions, and mortgage-
backed securities have become increasingly
popular. The valuation of these instruments is now a
major concern of both practitioners and academics.
Practitioners have tended to use different models
for valuing different interest-rate-derivative securities.
For example, when valuing caps, they frequently
assume that the forward interest rate is lognormal and
use Black’s (1976) model for valuing options on commodity
futures, The volatility of the forward rate is
assumed to be a decreasing function of the time to
maturity of the forward contract. When valuing Euro-

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ในปีที่ผ่านมา กองทัพอัตราดอกเบี้ยอ้างเช่นหมวก swaptions ตัวเลือกพันธบัตร บรรยาย และจำนอง-เป็นหลักทรัพย์สำรองมากขึ้นยอดนิยม มูลค่าของเครื่องมือเหล่านี้เป็นการความกังวลหลักของผู้และนักวิชาการผู้ได้มีแนวโน้มที่จะ ใช้รูปแบบที่แตกต่างกันค้างอยู่หลักทรัพย์อนุพันธ์อันดับอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันตัวอย่างเช่น เมื่อคะเนหมวก พวกเขาบ่อย ๆสมมติว่า อัตราดอกเบี้ยไปข้างหน้าเป็น lognormal และใช้ของดำ (1976) สำหรับกำหนดค่าตัวเลือกในชุดคือความผันผวนของอัตราไปข้างหน้าในอนาคตให้เป็นฟังก์ชันของเวลาที่จะลดลงครบกำหนดสัญญาไปข้างหน้า เมื่อกำหนดค่ายูโร-

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ในปีที่ผ่านมาเรียกร้องอัตราดอกเบี้ย-ผูกพันดังกล่าว
เป็นหมวก, swaptions ตัวเลือกพันธบัตรคำอธิบายภาพและ Mortgage-
หลักทรัพย์ได้รับการสนับสนุนมากขึ้นได้กลายเป็น
ที่นิยม การประเมินมูลค่าของเครื่องมือเหล่านี้มาเป็น
ความกังวลหลักของผู้ปฏิบัติงานและนักวิชาการทั้งสอง.
ผู้ประกอบการมีแนวโน้มที่จะใช้รูปแบบที่แตกต่างกัน
สำหรับการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์อัตราดอกเบี้ยตราสารอนุพันธุ์ที่แตกต่างกัน.
ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณค่าหมวก, พวกเขามัก
คิดว่าอัตราดอกเบี้ยไปข้างหน้าเป็นแบบ lognormal และ
ใช้สีดำ (1976) แบบจำลองสำหรับการประเมินมูลค่าทางเลือกในสินค้า
ฟิวเจอร์ส, ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมีการ
สันนิษฐานว่าจะเป็นฟังก์ชั่นการลดเวลาในการ
ครบกำหนดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เมื่อคุณค่ายูโร

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ใน ปี ล่าสุด อัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นเช่นว่า swaptions
เป็นหมวก , พันธบัตร , ตัวเลือก , คำอธิบายภาพและการจำนอง -
การสนับสนุนหลักทรัพย์ได้กลายเป็นมากขึ้น
ยอดนิยม มูลค่าของเครื่องมือเหล่านี้ เป็นปัญหาหลักของผู้ปฏิบัติงานและ

ทั้งนักวิชาการ ผู้ปฏิบัติงานมีแนวโน้มที่จะใช้รูปแบบที่แตกต่างกัน
สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันการประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์ .
ตัวอย่างเช่นเมื่อ valuing ตัวพิมพ์ใหญ่พวกเขามัก
สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าเป็นแบบลอกนอร์มอลและ
ใช้สีดำ ( 1976 ) รูปแบบ Valuing ตัวเลือกสินค้า
ล่วงหน้า ความผันผวนของอัตราการส่งต่อคือ
ถือว่าเป็นฟังก์ชันลดของเวลา

อายุของสัญญาต่อไป เมื่อ valuing ยูโร