More recent tests, both cross-secti

More recent tests, both cross-sectional and time series, find that variables such as size, earnings to price, debt to equity, and the book-to-market ratio (B/M) provide explanatory power not captured by beta. These studies confirm the now-recognized empirical flaws in both the Sharpe–Lintner and the Black versions of the CAPM.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ทดสอบล่าสุด ทั้งเหลว และเวลา ชุด ค้นหาว่า ตัวแปรเช่นขนาด กำไรราคา อัตราส่วนหนี้สิน และอัตราส่วนของหนังสือการตลาด (B/M) ให้อธิบายอำนาจไม่จับ โดยเบต้า การศึกษานี้ยืนยันตอนนี้รู้ประจักษ์ข้อบกพร่อง Sharpe – Lintner และรุ่น CAPM ดำ

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การทดสอบล่าสุดทั้งตัดและอนุกรมเวลาพบว่าตัวแปรเช่นขนาด, กำไรราคาหนี้เป็นทุนและหนังสือออกสู่ตลาดอัตราส่วน (B / M) ให้อำนาจอธิบายไม่ได้บันทึกโดยเบต้า การศึกษาเหล่านี้ยืนยันข้อบกพร่องเชิงประจักษ์ในขณะนี้ได้รับการยอมรับทั้งในชา​​ร์ป-Lintner และรุ่นสีดำของแวดวง

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การทดสอบล่าสุด ทั้งตัดและเวลาชุด พบว่า ตัวแปร เช่น ขนาด เท่าราคาต่อหุ้น และหนังสือต่อตลาด ( B / m ) ให้อธิบายพลังไม่จับโดย เบต้า การศึกษาเหล่านี้ยืนยันตอนนี้ยอมรับเชิงประจักษ์ข้อบกพร่องทั้งในและ lintner ชาร์ปและรุ่นสีดำของแ .