A statistical model of the market f

A statistical model of the market factor returns must be selected and the
parameters of that model need to be estimated. For the purposes of our
example, it is assumed that the two exchange-rate returns are drawn from a
bivariate t-distribution with 5 degrees of freedom and a correlation of 0.63.3 A
t-distribution was chosen as it is able to capture the fat-tails characteristic
observed in the data.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

แบบจำลองทางสถิติของตัวตลาดกลับต้องเลือกและพารามิเตอร์ของแบบจำลองที่จะประมาณได้ สำหรับวัตถุประสงค์ของเราตัวอย่าง มันสันนิษฐานว่า คืนอัตราแลกเปลี่ยนสองจะออกจากการแจกแจง t bivariate ด้วย 5 องศาความเป็นอิสระและความสัมพันธ์ของ 0.63.3 Aแจกแจง t ถูกเลือกก็สามารถจับภาพลักษณะไขมันหางตรวจสอบข้อมูล

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

แบบจำลองทางสถิติของตลาดผลตอบแทนปัจจัยที่ต้องเลือกและ
พารามิเตอร์ของรูปแบบที่จะต้องมีการประเมิน สำหรับจุดประสงค์ของเรา
ตัวอย่างเช่นมันจะสันนิษฐานว่าทั้งสองผลตอบแทนอัตราแลกเปลี่ยนมาจาก
bivariate เสื้อกระจายกับ 5 องศาของเสรีภาพและความสัมพันธ์ของ 0.63.3
เสื้อกระจายรับเลือกให้เป็นมันสามารถที่จะจับภาพ ลักษณะไขมันหาง-
สังเกตในข้อมูล

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

แบบจำลองทางสถิติของปัจจัยตลาดจะต้องได้รับการคัดเลือกและ
พารามิเตอร์ของรูปแบบ ต้องมีประมาณ สำหรับวัตถุประสงค์ของตัวอย่างของเรา
มันจะสันนิษฐานว่าทั้งสองอัตราแลกเปลี่ยนจะวาดจาก
เทียบที 5 องศาของเสรีภาพและความสัมพันธ์ของ 0.63.3 เป็น
ทีถูกเลือกที่สามารถจับภาพลักษณะ
หางอ้วนพบในข้อมูล .