5. Simulation investigation of the

5. Simulation investigation of the empirical bias effect
In order to illustrate the feasibility of these various approaches, we suggest
reference to table 3. This table presents the results of extensive simulations of
the returns on a hedge portfolio. The BlackkScholes assumptions are
assumed to hold perfectly in these simulations. We performed ten thousand
simulations of hedge performance over ten, twenty, forty and eighty trading
intervals.
That is to say, we simulated how a correctly valued and balanced hedge
would perform if hedge proportion were adjusted at the start of regular
intervals (of length dt - e.g. daily adjustment). Such readjustment would
occur at the start of each of the ten (or twenty, forty or eighty) intervals
between the date of intial purchase and the option expiration date.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

5. การตรวจสอบการจำลองผลตั้งประจักษ์เพื่อแสดงความเป็นไปได้ของวิธีการต่าง ๆ เหล่านี้ เราขอแนะนำการอ้างอิงถึงตาราง 3 ตารางนี้แสดงผลลัพธ์ของการจำลองข้อมูลอย่างละเอียดของแทนในผลงานป้องกัน มีสมมติฐาน BlackkScholesสมมติจะเก็บไว้อย่างสมบูรณ์แบบในการจำลองเหล่านี้ เราทำหมื่นจำลองประสิทธิภาพป้องกันมากกว่าสิบ ยี่สิบ แปดสิบ และสี่สิบค้าช่วงเวลานั้นที่จะพูด เราจำลองวิธีป้องกันบริษัทอย่างถูกต้อง และสมดุลจะดำเนินการถ้ามีการปรับปรุงสัดส่วนป้องกันที่เริ่มต้นปกติช่วงเวลา (ความยาว dt - ปรับปรุงทุกวันเช่น) Readjustment ดังกล่าวจะเกิดขึ้นที่จุดเริ่มต้นของแต่ละช่วงสิบ (หรือ 20 สี่สิบ หรือแปดสิบ)ระหว่างวันซื้อ intial และวันหมดอายุของตัวเลือก

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

5. การตรวจสอบการจำลองผลอคติเชิงประจักษ์
เพื่อที่จะแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของวิธีการต่างๆเหล่านี้เราขอแนะนำให้
อ้างอิงถึงตารางที่ 3 ตารางนี้จะนำเสนอผลของการจำลองที่กว้างขวางของ
ผลตอบแทนในผลงานการป้องกันความเสี่ยง สมมติฐาน BlackkScholes มีการ
สันนิษฐานว่าจะถืออย่างสมบูรณ์แบบในการจำลองเหล่านี้ เราดำเนินหมื่น
จำลองของการปฏิบัติงานป้องกันความเสี่ยงกว่าสิบยี่สิบสี่สิบแปดสิบและการค้า
ช่วงเวลา.
กล่าวคือเราจำลองวิธีการป้องกันความเสี่ยงที่มีมูลค่าอย่างถูกต้องและมีความสมดุล
จะดำเนินการถ้าสัดส่วนป้องกันความเสี่ยงมีการปรับในช่วงเริ่มต้นของปกติ
ช่วงเวลา (ความยาว dt - เช่นการปรับตัวในชีวิตประจำวัน) การจัดรูปดังกล่าวจะ
เกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นของแต่ละสิบ (หรือยี่สิบสี่สิบหรือสิบ) ช่วงเวลา
ระหว่างวันที่ซื้อ intial และวันหมดอายุของตัวเลือก

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

5 . การจำลองการตรวจสอบเชิงอคติต่อ
เพื่อแสดงความเป็นไปได้ของวิธีการต่างๆเหล่านี้เราขอแนะนำให้
อ้างอิงจากตารางที่ 3 . ตารางนี้แสดงผลอย่างละเอียดการจำลอง
ผลตอบแทนความเสี่ยง ) การ blackkscholes สมมติฐานเป็น
ถือว่าถืออย่างสมบูรณ์ในแบบจำลองเหล่านี้ เราแสดงหมื่น
การจำลองประสิทธิภาพป้องกันสิบกว่า ยี่สิบ สี่สิบแปดช่วงเวลาการซื้อขาย
.
จะบอกว่า เราจำลองวิธีการอย่างถูกต้องและสมดุลจะแสดงมูลค่า
ป้องกัน ถ้าป้องกันได้ปรับสัดส่วนที่เริ่มต้นจากช่วงเวลาปกติ
( ความยาวของ DT - เช่นทุกวัน ปรับ ) เช่นการจะ
เกิดขึ้นที่จุดเริ่มต้นของแต่ละของสิบหรือยี่สิบ สี่สิบ หรือ แปดสิบ ) ช่วงเวลา
ระหว่างวันที่ซื้อยูคาลิปตัสและตัวเลือกวันหมดอายุ