Volatility has been described as an

Volatility has been described as an indicator of uncertainty which has implications for investment decisions,
risk management as well as monetary policy. This paper investigates the pattern of volatility in
the daily trading volume index of Hong Kong stock exchange. The empirical evidence provided in this
paper suggests that TGARCH specification is superior to GARCH specification. This is particularly important
when one is dealing with the case of asymmetric information that captures the leverage effect of the
volatile stock market.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผันผวนได้รับการอธิบายเป็นตัวบ่งชี้ความไม่แน่นอนซึ่งมีผลกระทบต่อการตัดสินใจลงทุนการบริหารความเสี่ยงตลอดจนนโยบายการเงิน กระดาษนี้ตรวจสอบรูปแบบของความผันผวนในวันซื้อขายปริมาณดัชนีของทรัพย์ฮ่องกง หลักฐานเชิงประจักษ์ในนี้กระดาษแสดงให้เห็นว่า ข้อมูลจำเพาะ TGARCH GARCH สเปคเหนือกว่า นี้เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหนึ่งคือการจัดการกับกรณีที่ข้อมูลไม่สมมาตรที่จับผลเลเวอเรจของการตลาดหุ้นผันผวน

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความผันผวนได้รับการอธิบายเป็นตัวบ่งชี้ของความไม่แน่นอนที่มีผลกระทบต่อการตัดสินใจในการลงทุนการ
บริหารความเสี่ยงเช่นเดียวกับการดำเนินนโยบายการเงิน กระดาษนี้ศึกษารูปแบบของความผันผวนของ
ดัชนีปริมาณการซื้อขายประจำวันของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง หลักฐานเชิงประจักษ์ที่ระบุไว้ในนี้
กระดาษแสดงให้เห็นว่าสเปค TGARCH จะดีกว่า GARCH สเปค นี้เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
เมื่อหนึ่งคือการจัดการกับกรณีของข้อมูลข่าวสารที่รวบรวมผลการใช้ประโยชน์ของ
การลงทุนในตลาดหุ้นมีความผันผวน

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ผวนได้รับการอธิบายในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ของความไม่แน่นอนซึ่งมีผลกระทบต่อการตัดสินใจในการลงทุนบริหารความเสี่ยง ตลอดจนนโยบายการเงิน บทความนี้เป็นการศึกษารูปแบบของความผันผวนในรายวันปริมาณการซื้อขายดัชนีของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง หลักฐานเชิงประจักษ์ที่ให้ไว้ในนี้กระดาษที่แสดงให้เห็นว่า tgarch สเปคเหนือกว่าของสเปค นี้เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหนึ่งคือการจัดการกับกรณีข้อมูลไม่สมมาตรที่รวบรวมจากผลของตลาดหุ้นผันผวน