Lastly, think about an asset that e

Lastly, think about an asset that experiences greater swings in periodic returns than the market, or has a beta greater than one. We would expect this asset to earn returns superior to those of the market as compensation for this extra risk.
If we generalize this relationship between expected returns on assets and their exposure to market risk, we are led to the CAPM equation:

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

สุดท้าย คิดเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่แปรปรวนมากในการส่งคืนเป็นระยะ ๆ กว่าตลาดประสบ หรือมีเบต้ามากกว่าหนึ่ง เราคาดสินทรัพย์นี้จะได้รับดีกว่าผลตอบแทนของตลาดเป็นการชดเชยสำหรับความเสี่ยงที่เพิ่มเติมนี้ถ้าเราทั่วไปความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนที่คาดไว้ในสินทรัพย์และความเสี่ยงตลาดนี้ เราจะนำสมการ CAPM:

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

สุดท้ายคิดเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีประสบการณ์มากขึ้นในการชิงช้าผลตอบแทนระยะกว่าตลาดหรือมีเบต้ามากกว่าหนึ่ง เราคาดว่าจะได้สินทรัพย์นี้จะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าให้กับบรรดาของตลาดเป็นค่าตอบแทนสำหรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้.
ถ้าเราพูดคุยความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนที่คาดไว้ในสินทรัพย์และความเสี่ยงจากตลาดที่เราจะนำไปสู่การสม CAPM นี้:

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ท้ายนี้ คิดว่าเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ประสบการณ์มากกว่าชิงช้าคืนเป็นระยะกว่าตลาด หรือมีเบต้ามากกว่าหนึ่ง เราคาดหวังว่ากองทุนนี้จะได้รับผลตอบแทนที่เหนือกว่าคนที่ตลาดเพื่อเป็นการชดเชยสำหรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้ถ้าเราหา ความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวังเกี่ยวกับทรัพย์สินและการเปิดรับความเสี่ยงตลาด เราจะนำไปสู่สมการ CAPM