Volatility can be effectively reduc

Volatility can be effectively reduced without significant cost by diversifying, so it makes sense
that investors should not be compensated for that portion of volatility which is merely stock
specific and has no impact on a well diversified portfolio. This type of volatility is called
unsystematic risk in the finance literature because it does not covary with the market as a whole,
but is merely the additional random “noise” present in that specific asset’s returns. Since this
random noise has an expected return of zero, it can be diversified away by adding more
securities to the portfolio. Its mean will be zero, and its standard deviation will be reduced as
more assets are added.

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ผันผวนได้อย่างมีประสิทธิภาพลดลง โดยไม่มีต้นทุนที่สำคัญ โดยการกระจาย จึงทำให้รู้สึกว่า นักลงทุนควรไม่สามารถชดเชยส่วนของความผันผวนซึ่งมีเพียงหุ้นเฉพาะ และมีผลกระทบต่อไม่ดีหลากหลาย เรียกว่าประเภทของความผันผวนนี้unsystematic เสี่ยงในวรรณคดีการเงินเนื่องจากมันไม่ covary กับตลาดทั้งหมดแต่เป็นเพียงการเพิ่มเติมสุ่ม "เสียง" ปัจจุบันผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ระบุ ตั้งแต่นี้สัญญาณรบกวนสุ่มมีการตอบแทนของศูนย์ มันสามารถหลากหลายออกไป โดยเพิ่มเติมหลักทรัพย์เพื่อพอร์ หมายความว่ามันจะเป็นศูนย์ และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของมันจะลดลงเป็นมีเพิ่มสินทรัพย์เพิ่มเติม

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความผันผวนจะลดลงได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญโดยความหลากหลายจึงทำให้รู้สึก
ว่านักลงทุนไม่ควรได้รับการชดเชยในส่วนที่มีความผันผวนซึ่งเป็นเพียงสต็อก
ที่เฉพาะเจาะจงและมีผลกระทบต่อผลงานที่หลากหลายไม่ดี ประเภทของความผันผวนนี้เรียกว่า
ความเสี่ยงที่ไม่มีระเบียบในวรรณคดีทางการเงินเพราะมันไม่ได้ covary กับตลาดโดยรวม
แต่เป็นเพียงการเพิ่มเติมสุ่ม "เสียง" ในปัจจุบันผลตอบแทนสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง ตั้งแต่นี้
สุ่มเสียงมีผลตอบแทนที่คาดหวังของศูนย์ก็สามารถที่หลากหลายออกไปโดยการเพิ่ม
หลักทรัพย์ให้กับผลงาน หมายความว่ามันจะเป็นศูนย์และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของมันจะถูกลดลงตาม
สินทรัพย์มีการเพิ่ม

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การระเหยสามารถลดได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่มีต้นทุนที่สําคัญโดย diversifying , มันสมเหตุสมผลว่า นักลงทุนไม่ควรได้รับการชดเชยในส่วนนี้ซึ่งเป็นเพียงหุ้นของความผันผวนที่เฉพาะเจาะจงและไม่มีผลกระทบต่อผลงานดีหลากหลาย ความเสี่ยงประเภทนี้เรียกว่าความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ ในวรรณคดี การเงิน เพราะมันไม่ได้ covary กับตลาดโดยรวมแต่เป็นเพียงเพิ่มเติมที่สุ่มเสียง " ปัจจุบันในที่เฉพาะสินทรัพย์ผลตอบแทน ตั้งแต่นี้เสียงแบบสุ่มมีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของศูนย์มันสามารถที่หลากหลายออกไป โดยการเพิ่มมากขึ้นหลักทรัพย์ใน portfolio หมายความว่าจะเป็น 0 และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจะลดลงตามทรัพย์สินที่มีการเพิ่มมากขึ้น