This study examines the effect of f

This study examines the effect of financial ratios on financial indexes. For this purpose, the financial indexes of ASE are examined. In the study, the relation between financial indexes performance and financial ratios are analyzed by time series data. In the analysis 4 financial indexes between 2010 and 2014 have been analyzed. The dependent variable of the study is financial indexes; the independent variables are financial ratios. This study contributes to the body of knowledge by estimating the presence and nature of theses causal associations. The results of Granger causality test revealed that the financial ratios have causal relationship with the performance of ASE indexes. Based on the analysis, the results showed that financial ratios (P/E, P/BV and DIV/YIELD) significantly caused financial indexes performance. The Johansen Cointegration test shows long run relationship among the variables. Some policy implications and recommendations are drawn in the conclusion for policy makers

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

การศึกษานี้ตรวจสอบผลของอัตราส่วนทางการเงินดัชนีทางการเงิน ดัชนีทางการเงินของ ASE จะตรวจสอบเพื่อวัตถุประสงค์นี้ ในการศึกษา มีวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีการเงินประสิทธิภาพและอัตราส่วนทางการเงินจากข้อมูลอนุกรมเวลา ในการวิเคราะห์ ดัชนีการเงิน 4 ระหว่างปี 2553 และ 2557 ได้ถูกวิเคราะห์ ขึ้นอยู่กับตัวแปรของการศึกษาเป็นดัชนีทางการเงิน ตัวแปรอิสระมีอัตราส่วนทางการเงิน การศึกษานี้สนับสนุนองค์ความรู้ โดยการประเมินสถานะและลักษณะของความสัมพันธ์เชิงสาเหตุของผลงาน ผลการทดสอบ causality นี่เกรนเจอร์เปิดเผยว่า อัตราส่วนทางการเงินมีความสัมพันธ์เชิงสาเหตุกับประสิทธิภาพของดัชนี ASE จากการวิเคราะห์ ผลพบว่า อัตราส่วนทางการเงิน (P/E, P/BV และผล ผลิต/DIV) เกิดประสิทธิภาพดัชนีทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ การทดสอบ Johansen Cointegration แสดงระยะยาวความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปร ผลกระทบของนโยบายและคำแนะนำบางอย่างวาดในบทสรุปสำหรับผู้กำหนดนโยบาย

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

การศึกษาครั้งนี้จะตรวจสอบผลกระทบของอัตราส่วนทางการเงินเกี่ยวกับการจัดทำดัชนีทางการเงิน เพื่อจุดประสงค์นี้ดัชนีทางการเงินของ ASE มีการตรวจสอบ ในการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีประสิทธิภาพทางการเงินและอัตราส่วนทางการเงินที่มีการวิเคราะห์จากข้อมูลอนุกรมเวลา ในการวิเคราะห์ 4 ดัชนีทางการเงินระหว่างปี 2010 และ 2014 ได้รับการวิเคราะห์ ตัวแปรของการศึกษาเป็นดัชนีทางการเงิน ตัวแปรอิสระที่มีอัตราส่วนทางการเงิน การศึกษาครั้งนี้ก่อให้เกิดองค์ความรู้โดยการประมาณการแสดงตนและลักษณะของความสัมพันธ์เชิงสาเหตุวิทยานิพนธ์ ผลที่ได้จากการทดสอบเวรกรรมเกรนเจอร์เปิดเผยว่าอัตราส่วนทางการเงินที่มีความสัมพันธ์เชิงสาเหตุที่มีผลการดำเนินงานของดัชนี ASE จากการวิเคราะห์ผลการศึกษาพบว่าอัตราส่วนทางการเงิน (P / E, P / BV และ DIV / ผลผลิตเฉลี่ย) ทำให้เกิดผลการปฏิบัติงานอย่างมีนัยสำคัญดัชนีทางการเงิน การทดสอบระยะยาวระหว่างฮันเซนแสดงความสัมพันธ์ระยะยาวในหมู่ตัวแปร บางความหมายนโยบายและข้อเสนอแนะจะวาดในการสรุปสำหรับผู้กำหนดนโยบาย

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

การศึกษานี้เป็นการศึกษาผลของอัตราส่วนทางการเงิน ดัชนีทางการเงิน สำหรับวัตถุประสงค์นี้ การเงินดัชนี ASE จะตรวจ ในการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีผลการดำเนินงานทางการเงินและอัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ข้อมูลอนุกรมเวลา ในการวิเคราะห์ 4 ด้านดัชนีระหว่าง 2010 และ 2014 ได้วิเคราะห์ ตัวแปรของการวิจัย คือ ดัชนีทางการเงินตัวแปรอิสระมีอัตราส่วนทางการเงิน การศึกษานี้ก่อให้เกิดองค์ความรู้โดยการประมาณสถานะและลักษณะของความสัมพันธ์เชิงสาเหตุ โดยสมาคม ผลลัพธ์ของการทดสอบความเป็นเหตุเป็นผล เกรนเจอร์ เปิดเผยว่า อัตราส่วนทางการเงินมีความสัมพันธ์กับประสิทธิภาพของดัชนี ASE จากการวิเคราะห์ พบว่า อัตราส่วน ( P / EP / BV และผลผลิต Div / ) อย่างมีนัยสำคัญทำให้ประสิทธิภาพดัชนีทางการเงิน การทดสอบความยาวน่ะแสดงความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปร บางนโยบายและข้อเสนอแนะจะวาดในบทสรุปสำหรับผู้กำหนดนโยบาย