Importance of Different Profit Shif

Importance of Different Profit Shifting Techniques
Some studies have attempted to identify the importance of techniques used for profit shifting.
Grubert has estimated that about half of income shifting was due to transfer pricing of intangibles
and most of the remainder to shifting of debt.87 In a subsequent study, Altshuler and Grubert find
that multinationals saved $7 billion more between 1997 and 2002 due to check-the-box rules.88
Some of this gain may have been at the cost of high-tax host countries rather than the United
States, however.
Some of the estimates discussed here conflict with respect to the source of profit shifting. The
Pak and Zdanowich estimates suggest that transfer pricing of goods is an important mechanism of
tax avoidance, whereas Grubert suggests that the main methods of profit shifting are due to
leverage and intangibles. The estimates for pricing of goods may, however, reflect errors, or money laundering motives rather than tax motives. Much of the shifting was associated with trade
with high-tax countries; for example, Japan, Canada, and Germany accounted for 18% of the
total.89 At the same time, about 14% of the estimate reflected transactions with countries that
appear on tax haven lists: the Netherlands, Taiwan, Singapore, Hong Kong, and Ireland.
A study by Jost Hekemeyer and Michael Overesch based on an analysis of 25 empirical studies
found that transfer pricing was considerably more important than debt, accounting for an
estimated 72% of the total, although their review covered studies on non-U.S. multinationals.90
The growing importance of firms holding substantial intangible assets may point to a growing
important of transfer pricing of intangibles. Hekemeyer and Overesch also found that reported
profits on average decrease by 0.8% with a one percentage point change in the tax differential
between two locations.
Some evidence that points to the importance of intangibles and the associated profits in tax haven
countries can be developed by examining the sources of dividends repatriated during the
“repatriation holiday” enacted in 2004.91 This provision allowed, for a temporary period,
dividends to be repatriated with an 85% deduction, leading to a tax rate of 5.25%. The
pharmaceutical and medicine industry accounted for $99 billion in repatriations or 32% of the
total. The computer and electronic equipment industry accounted for $58 billion or 18% of the
total. Thus these two industries, which are high tech firms, accounted for half of the repatriations.
The benefits were also highly concentrated in a few firms. According to a recent study, five firms
(Pfizer, Merck, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson, and IBM) are responsible for $88 billion,
over a quarter (28%) of total repatriations.92 The top 10 firms (adding Schering-Plough, Du Pont,
Bristol-Myers Squibb, Eli Lilly, and PepsiCo) accounted for 42%. The top 15 (adding Procter and
Gamble, Intel, Coca-Cola, Altria, and Motorola) accounted for over half (52%). These are firms
that tend to, in most cases, have intangibles either in technology or brand names.
Finally, as shown in Table 5, which lists all countries accounting for at least 1% of the total of
eligible dividends (and accounting for 87% of the total), most of the dividends were repatriated
from countries that appear on tax haven lists

ผลลัพธ์ (ไทย) 1:

ความสำคัญของเทคนิคขยับกำไรแตกต่างกันบางการศึกษาได้พยายามที่จะระบุความสำคัญของเทคนิคที่ใช้สำหรับกำไรที่เลื่อนลอยGrubert ได้ประมาณการว่า ประมาณครึ่งหนึ่งของรายได้ขยับเป็นราคาของ intangibles โอนย้ายและที่สุดของส่วนเหลือการขยับของ debt.87 ในการศึกษาต่อ Altshuler และ Grubertให้บริษัทบันทึก $7 พันล้านเพิ่มเติมระหว่างปี 1997 และ 2002 เนื่องจากกล่องกาเครื่องหมาย-rules.88บางนี้กำไรอาจได้ค่าภาษีสูงประเทศแทนสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตามที่นี่บางอย่างของการประเมินกล่าวขัดแย้งกับแหล่งที่มาของกำไรขยับ ที่ปากและ Zdanowich ประเมินแนะนำโอนที่กำหนดราคาของสินค้าจะเป็นกลไกสำคัญของภาษีหลีกเลี่ยง ในขณะที่ Grubert แนะนำว่า วิธีการหลักของกำไรขยับจะครบกำหนดยกระดับและ intangibles การประเมินสำหรับการกำหนดราคาของสินค้าอาจ ไร สะท้อนให้เห็นถึงข้อผิดพลาด หรือฟอกไม่สนคำครหาเงิน มากกว่าภาษีไม่สนคำครหา เลื่อนลอยมากเกี่ยวข้องกับการค้ากับภาษีสูงประเทศ ตัวอย่าง ญี่ปุ่น แคนาดา และเยอรมนีคิดเป็น 18% ของการtotal.89 กัน ประมาณ 14% ของการประเมินผลกับธุรกรรมกับประเทศที่ปรากฏบนรายการภาษีสวรรค์: เนเธอร์แลนด์ ไต้หวัน สิงคโปร์ Hong Kong กับไอร์แลนด์การศึกษา โดย Jost Hekemeyer และ Michael Overesch ตามการวิเคราะห์ของการศึกษารวม 25พบว่า การกำหนดราคาโอนถูกมากสำคัญกว่าหนี้ การบัญชีสำหรับการประมาณ 72% ของทั้งหมด แม้ว่าการตรวจสอบความครอบคลุมการศึกษา multinationals.90 ไม่ความสำคัญเจริญเติบโตของบริษัทโฮลดิ้งพบสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอาจชี้ไปที่การเติบโตความสำคัญของการโอนย้ายการกำหนดราคาของ intangibles Hekemeyer และ Overesch นอกจากนี้ยังพบว่ารายงานกำไรจากการลดลงเฉลี่ย 0.8% มีการเปลี่ยนแปลงจุดหนึ่งเปอร์เซ็นต์ภาษีแตกต่างกันระหว่างสถานที่สองแห่งบางหลักฐานที่ชี้ถึงความสำคัญของ intangibles และผลกำไรที่เกี่ยวข้องในสวรรค์ภาษีประเทศที่สามารถพัฒนาได้ ด้วยการตรวจสอบแหล่งมาของเงินปันผล repatriated ในระหว่างการ"วันหยุดเคลื่อน" บัญญัติใน 2004.91 บทบัญญัตินี้ได้ ระยะเวลาชั่วคราวเงินปันผลเพื่อจะ repatriated กับหักเงิน 85%, 5.25% อัตราภาษีนำ ที่อุตสาหกรรมยาและยาบัญชีสำหรับ $99 พันล้านดอลลาร์ใน repatriations หรือ 32% ของการผลรวม คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อุตสาหกรรมคิดเป็น 58 พันล้านเหรียญหรือ 18% ของการผลรวม ดังนั้นสองอุตสาหกรรมนี้ ซึ่งมีบริษัทไฮเทค คิดเป็นครึ่งหนึ่งของ repatriations ที่ประโยชน์ได้ดีเข้มข้นในไม่กี่บริษัท ตามการศึกษาล่าสุด บริษัทห้า(ไฟเซอร์ เมอร์ค Hewlett-Packard, Johnson & Johnson และ IBM) รับผิดชอบสำหรับ $88 พันล้านผ่านไตรมาส (28%) ของ repatriations.92 รวม 10 อันดับกระชับ (เพิ่มเมอร์ค ดูสะพานBristol-Myers Squibb ลิลลี่ลี และ PepsiCo) คิดเป็น 42% ครั้ง (เพิ่ม Procter และหวย Intel, Coca-Cola, Altria และโมโตโรล่า) คิดเป็นกว่าครึ่ง (52%) ได้แก่บริษัทที่มีแนวโน้ม ใหญ่ มี intangibles ในเทคโนโลยี หรือชื่อแบรนด์ในที่สุด ดังแสดงในตาราง 5 ที่แสดงรายการบัญชีอย่างน้อย 1% ของจำนวนประเทศทั้งหมดสิทธิได้รับเงินปันผล (บัญชีและ 87% ของผลรวม), ส่วนใหญ่ของเงินปันผลได้ repatriatedจากประเทศที่ปรากฏในรายการภาษีสวรรค์

ผลลัพธ์ (ไทย) 2:

ความสำคัญของเทคนิคเลื่อนลอยกำไรที่แตกต่างกันการศึกษาบางคนได้พยายามที่จะระบุถึงความสำคัญของเทคนิคที่ใช้ในการขยับกำไร.
Grubert
มีการประมาณการว่าประมาณครึ่งหนึ่งของรายได้ขยับเป็นผลมาจากการถ่ายโอนการกำหนดราคาของสินทรัพย์ที่จับและส่วนใหญ่ของที่เหลือในการขยับของdebt.87 ใน การศึกษาต่อมา Altshuler Grubert
และพบว่าบริษัท ข้ามชาติที่บันทึกไว้ $ 7000000000 มากขึ้นระหว่างปี 1997 และ 2002 เนื่องจากการตรวจสอบกล่อง rules.88 บางส่วนของกำไรนี้อาจจะได้รับค่าใช้จ่ายของโฮสต์สูงภาษีประเทศมากกว่ายูไนเต็ดสหรัฐอเมริกาอย่างไรก็ตาม. บางส่วนของประมาณการที่กล่าวถึงที่นี่ความขัดแย้งที่เกี่ยวกับแหล่งที่มาของการขยับกำไร ปากและประมาณการ Zdanowich ชี้ให้เห็นว่าการกำหนดราคาโอนของสินค้าที่เป็นกลไกสำคัญของการหลีกเลี่ยงภาษีในขณะที่Grubert แสดงให้เห็นว่าวิธีการหลักของการขยับกำไรเนื่องจากการยกระดับและจับ ประมาณการสำหรับการกำหนดราคาของสินค้าอาจ แต่สะท้อนให้เห็นถึงข้อผิดพลาดหรือแรงจูงใจการฟอกเงินมากกว่าแรงจูงใจด้านภาษี มากของการขยับความสัมพันธ์กับการค้ากับประเทศสูงภาษี; ตัวอย่างเช่นญี่ปุ่นแคนาดาและเยอรมนีคิดเป็น 18% ของtotal.89 ในเวลาเดียวกันประมาณ 14% ของประมาณการสะท้อนให้เห็นถึงการทำธุรกรรมกับประเทศที่ปรากฏอยู่ในรายการภาษี: เนเธอร์แลนด์, ไต้หวัน, สิงคโปร์, ฮ่องกง, และไอร์แลนด์. การศึกษาโดย Jost Hekemeyer และไมเคิล Overesch จากการวิเคราะห์ของ 25 การศึกษาเชิงประจักษ์พบการกำหนดราคาโอนที่ถูกมากมีความสำคัญมากกว่าหนี้, การบัญชีสำหรับประมาณ 72% ของทั้งหมดแม้ว่าทบทวนครอบคลุมการศึกษาเกี่ยวกับ บริษัท ข้ามชาติที่ไม่ใช่ของสหรัฐ 0.90 ความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ บริษัท ที่ถือครองสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอย่างมีนัยสำคัญอาจชี้ไปเติบโตที่สำคัญของการกำหนดราคาโอนของสินทรัพย์ที่จับ Hekemeyer และ Overesch ยังพบว่ารายงานผลกำไรในการลดลงเฉลี่ย0.8% มีการเปลี่ยนแปลงจุดร้อยละหนึ่งในความแตกต่างภาษีระหว่างสองสถานที่. หลักฐานบางอย่างที่ชี้ไปที่ความสำคัญของการจับและผลกำไรที่เกี่ยวข้องในสวรรค์ภาษีประเทศสามารถพัฒนาได้โดยการตรวจสอบแหล่งที่มาของเงินปันผลในระหว่างการส่งตัว"ส่งกลับวันหยุด" ตรา 2,004.91 บทบัญญัตินี้ได้รับอนุญาตเป็นระยะเวลาชั่วคราวเงินปันผลที่จะส่งตัวที่มีการหัก85% นำไปสู่อัตราภาษีที่ 5.25% โดย อุตสาหกรรมยาและยารักษาโรคคิดเป็น $ 99000000000 ใน repatriations หรือ 32% ของยอดรวม คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์คิดเป็น 58000000000 $ หรือ 18% ของยอดรวม ดังนั้นทั้งสองอุตสาหกรรมซึ่งเป็น บริษัท เทคโนโลยีชั้นสูงคิดเป็นครึ่งหนึ่งของ repatriations ได้. ประโยชน์ก็ยังมีความเข้มข้นสูงใน บริษัท เพียงไม่กี่ ตามการศึกษาที่ผ่านมาห้า บริษัท(ไฟเซอร์เมอร์ค, Hewlett-Packard, จอห์นสันแอนด์จอห์นสันและ IBM) มีความรับผิดชอบใน $ 88000000000, มากกว่าหนึ่งในสี่ (28%) จากทั้งหมด repatriations.92 ชั้น 10 บริษัท (เพิ่ม Schering- Plough ดูปองต์, Bristol-Myers Squibb, อีไลลิลลี่และ PepsiCo) คิดเป็น 42% ด้านบน 15 (เพิ่ม Procter and Gamble, Intel, Coca-Cola, Altria และโมโตโรล่า) คิดเป็นกว่าครึ่งหนึ่ง (52%) เหล่านี้เป็น บริษัทที่มีแนวโน้มที่จะในกรณีส่วนใหญ่มีการจับทั้งในชื่อเทคโนโลยีหรือแบรนด์. ในที่สุดดังแสดงในตารางที่ 5 ซึ่งจะแสดงรายการทุกประเทศคิดเป็นสัดส่วนไม่น้อยกว่า 1% ของทั้งหมดของเงินปันผลสิทธิ์(และคิดเป็น 87% ของทั้งหมด) ส่วนใหญ่ของเงินปันผลที่ถูกส่งตัวกลับจากประเทศที่ปรากฏอยู่ในรายการภาษี

ผลลัพธ์ (ไทย) 3:

ความสำคัญของผลประโยชน์ที่แตกต่างกันเปลี่ยนเทคนิค
การศึกษาบางส่วนได้พยายามที่จะระบุความสำคัญของเทคนิคที่ใช้สำหรับกำไรขยับ
grubert ได้มีการประมาณการว่าประมาณครึ่งหนึ่งของรายได้ขยับจากราคาโอนของ intangibles
และส่วนมากของส่วนที่เหลือให้กับการขยับของ debt.87 ในการศึกษาและค้นหา
grubert ตามมาแอลชิวเลอร์ที่ บริษัท ข้ามชาติที่บันทึกไว้ $ 7 พันล้านเพิ่มเติมระหว่างปี 1997 และ 2002 เนื่องจากการตรวจสอบกล่องกฎ . 88
บางส่วนได้รับนี้อาจได้รับในค่าใช้จ่ายของประเทศเจ้าภาพภาษีสูงมากกว่าสหรัฐ

บางรัฐ อย่างไรก็ตาม ประมาณการของการกล่าวถึงที่นี่ความขัดแย้งเกี่ยวกับแหล่งที่มาของกำไรขยับ
ปาก zdanowich ประมาณการและแนะนำว่า การกำหนดราคาโอนของสินค้าเป็นกลไกสำคัญของ
เลี่ยงภาษี ในขณะที่ grubert แสดงให้เห็นว่าวิธีหลักของกำไรขยับเนื่องจาก
งัดและไม่มีตัวตน . ประมาณการราคาของสินค้าอาจ แต่สะท้อนให้เห็นถึงข้อผิดพลาด หรือการฟอกเงินแรงจูงใจมากกว่าแรงจูงใจทางภาษี มากของการเกี่ยวข้องกับการค้า
กับประเทศภาษีสูง เช่น ญี่ปุ่น แคนาดา และเยอรมนี คิดเป็น 18% ของ
total.89 ในเวลาเดียวกันประมาณ 14 % ของประมาณการสะท้อนการทำธุรกรรมกับประเทศที่ปรากฏในรายการยังภาษี
: เนเธอร์แลนด์ , ไต้หวัน , สิงคโปร์ , ฮ่องกง และ ไอร์แลนด์
การศึกษาโดย Jost hekemeyer และไมเคิล overesch ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของการศึกษาเชิงประจักษ์พบว่า 25
ราคาโอนสำคัญมากเกินกว่าหนี้ , บัญชีสำหรับ
ประมาณ 72 % ของทั้งหมดแม้ว่าความคิดเห็นของพวกเขาครอบคลุมการศึกษานอกสหรัฐ บริษัท ข้ามชาติ 90
ความสำคัญที่เพิ่มมากขึ้นของ บริษัท ที่ถือสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอย่างมากอาจชี้ไปที่การเจริญเติบโต
ที่สำคัญของราคาโอนของ intangibles . และยังพบว่า hekemeyer overesch รายงานผลกำไรลดลง
เฉลี่ย 0.8% กับจุดร้อยละหนึ่งการเปลี่ยนแปลงในค่าภาษี

ระหว่างสองสถานที่หลักฐานที่ชี้ให้เห็นถึงความสำคัญของ intangibles และผลกำไรที่เกี่ยวข้องในประเทศยัง
ภาษีสามารถพัฒนาโดยการตรวจสอบแหล่งที่มาของการส่งกลับประเทศในระหว่าง
" การหยุด " กฎหมาย 2004.91 บทบัญญัตินี้ได้รับอนุญาตเป็นระยะเวลาชั่วคราว จะส่งกลับประเทศด้วย
ปันผล 85% หัก ส่งผลให้อัตราภาษี 5.25 %
อุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการแพทย์ คิดเป็น $ 99 พันล้านได้รับอนุญาต หรือ 32% ของ
รวม คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อุตสาหกรรมคิดเป็น $ 58 พันล้านบาทหรือร้อยละ 18 ของ
รวม ดังนั้น อุตสาหกรรมเหล่านี้สองซึ่งเป็น บริษัท เทคโนโลยีสูง คิดเป็นครึ่งหนึ่งของอาจ .
ประโยชน์ยังเข้มข้นสูงในไม่กี่ บริษัท ตามการศึกษาล่าสุด , 5
( บริษัทไฟเซอร์เมอร์ค& Hewlett Packard , จอห์นสัน , จอห์นสัน , และ IBM เป็นผู้รับผิดชอบ $ 88 พันล้าน
มากกว่าหนึ่งในสี่ ( ร้อยละ 28 ) รวม repatriations.92 ด้านบน 10 บริษัท ( เพิ่ม 200 ไถ du pont
บริสตอลไมเยอร์ , ม้า , อีไลลิลลี่และกำลัง ) คิดเป็น 42% ชั้น 15 ( เพิ่มการวิจัยและ
เล่นการพนัน , Intel , โคคาโคล่า , ลเทรียและ Motorola ) คิดเป็นกว่าครึ่ง ( 52% ) เหล่านี้เป็น บริษัท ที่มักจะ
,ในกรณีส่วนใหญ่ , intangibles เหมือนกันในชื่อเทคโนโลยี หรือ แบรนด์
ในที่สุด ดังแสดงในตารางที่ 5 ซึ่งจะแสดงรายการทุกประเทศการบัญชีอย่างน้อย 1% ของทั้งหมดของ
เงินปันผลสิทธิ ( และการบัญชีสำหรับ 87 % ของทั้งหมด ) , ที่สุดของเงินปันผลถูกส่งกลับประเทศ
จากประเทศที่ปรากฏในรายการที่ยัง ภาษี